Total Asset Turnover คืออะไร

Total Asset Turnover หรือ อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์

คือ อัตราส่วนการสินทรัพย์หมุนเวียนของสินทรัพย์ (เท่า) เป็นอัตราส่วนที่เทียบกันระหว่าง ยอดขายทั้งหมด(Total Sales) กับ  (สินทรัพย์ต้นงวด+สินทรัพย์ปลายงวด) / 2 หรือเรียกสั้นๆว่า สินทรัพย์รวมเฉลี่ย (Average Asset)

เพื่อแสดงให้ถึง ”ประสิทธิภาพของบริษัทในการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขาย” ภายในปีนั้นๆ

ซึ่งวิธีการคำนวณทำได้ดังนี้

• ยอดขายทั้งหมด (Total Sales) = ยอดขายทั้งหมดประจำปีจากงบกำไรขาดทุน
• สินทรัพย์ต้นงวด (Beginning Asset) = สินทรัพย์ ณ ต้นปี จากงบแสดงฐานะการเงิน
• สินทรัพย์ปลายงวด (Ending Assets) = สินทรัพย์ ณ ปลายปี จากงบแสดงฐานะการเงิน
• (สินทรัพย์ต้นงวด+สินทรัพย์ปลายงวด)/2 = สินทรัพย์รวมเฉลี่ย (Average Asset)

TIPS : โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์จะคำนวณเป็นรายปี มีหน่วยเป็นเท่า

วิธีการดูค่าของ Total Asset Turnover 

• ถ้า Total Asset Turnover  > 1 หมายความว่าทางบริษัทมีความสามารถสร้างยอดขายได้มากกว่า 1 เท่าของสินทรัพย์รวมเฉลี่ย
• ถ้า Total Asset Turnover < 1 หมายความว่าทางบริษัทมีความสามารถสร้างยอดขายได้น้อยกว่า 1 เท่าของสินทรัพย์รวมเฉลี่ย
• ถ้า Total Asset Turnover = 0 หมายความว่าทางบริษัทไม่สามารถสร้างยอดขายให้เกิดขึ้นได้

แล้วค่า Total Asset Turnover ที่เหมาะสม ต้องมีค่าเท่าใด?

ยิ่งมีค่าสูงก็ยิ่งดี  เพราะนั่นแปลว่าบริษัทก็ยิ่งมีประสิทธิภาพในการสร้างยอดขายได้จากสินทรัพย์มากขึ้นเท่านั้น

แต่ต้องมีค่า Total Asset Turnover สูงเท่าใดนั้น? ไม่มีคำตอบตายตัว แต่หากบริษัทมีอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ต่ำ แสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่ได้ใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขายได้อย่างมีประสิทธิภาพเท่าที่ควร

ข้อสังเกต

• ความแตกต่างของการใช้สินทรัพย์ในธุรกิจของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม เช่น ธุรกิจเกี่ยวกับการผลิตผลิตอาจจำเป็นต้องมีสินทรัพย์หรือมีเครื่องจักรค่อนข้างมาก ตรงข้ามกับ ธุรกิจเกี่ยวกับการบริการ อาจจะทำให้มีสินทรัพย์น้อย
• นโยบายการครอบครองของสินทรัพย์ก็ไม่เหมือนกันโดยบางธุรกิจอาจจะเลือกเช่าสินทรัพย์ส่งผลให้สินทรัพย์ของบริษัทลดน้อยลงตามไปด้วย
• โดยเบื้องต้นนักลงทุนจึงจำเป็นต้องดูความเปลี่ยนแปลงของบริษัทนั้นๆเองในแต่ละปี หรือเปรียบเทียบจากบริษัทอื่นที่อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันและมีนโยบายการครอบครองสินทรัพย์ใกล้เคียงกัน
• นักลงทุนจำเป็นต้องดูอัตราส่วนอื่นๆประกอบการตัดสินใจลงทุนร่วมด้วยด้วย เช่น ROA หรือ Net Profit margin เป็นต้น

ยกตัวอย่างการใช้ Total Asset Turnover จากสถานการณ์จริง

ยกตัวอย่างการอ่านค่า ตั้งแต่ปี 2017 จนถึงไตรมาส 1 ปี 2021 ของบริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน)

• ในปี 2017 มีค่า Total Asset Turnover อยู่ที่ 3.76 
• ในปี 2018 มีค่า Total Asset Turnover อยู่ที่ 3.79 
• ในปี 2019 มีค่า Total Asset Turnover อยู่ที่ 3.99 
• ในปี 2020 มีค่า Total Asset Turnover อยู่ที่ 4.08 
• ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2021 มีค่า Total Asset Turnover  อยู่ที่ 4.05

จะเห็นได้ว่าที่ผ่านมาบริษัทนี้ มีแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของ Total Asset Turnover อย่างต่อเนื่องอาจจะตีความได้ว่าความสามารถของบริษัทที่นำสินทรัพย์ไปสร้างยอดขายได้ในสัดส่วนที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แล้วเราสามารถดูค่า Total Asset Turnover ได้จากที่ไหน?

วิธีที่ 1 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม TradeMaster

1. Login เข้าโปรแกรม TradeMaster
2. เลือกเมนู Market Info
3. ไปที่ฟังก์ชัน Fundamental >  Fin. Chart
4. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา
5. เลือกฟังก์ชัน Efficiency > Total Asset Turnover

วิธีที่ 2 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม Stock Signals บนหน้า เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง

1. Login เข้าใช้งาน เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง
2. เลือกเมนู Stock Signals
3. เลือกฟังก์ชัน Summary
4. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา
5. Efficiency > Total Asset Turnover

วิธีที่ 3 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม Aspen for browser

1. Login เข้าใช้งาน เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง
2. เลือกเมนู Aspen
3. เลือกฟังก์ชัน Fundamental > Financial
4. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา

สแกนหาหุ้นหรือบริษัทที่มี Total Asset Turnover ได้อย่างไร?

เด็ดยิ่งกว่า!!! ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงสามารถสแกนหาหุ้นอัตโนมัติด้วย Strategy Builder จากการสร้างเงื่อนไขที่คุณสนใจง่ายๆผ่านโปรแกรม Trade Master ดังนี้..

• สร้างเงื่อนไขด้วยเมูด้านซ้ายมือ และเลือกตั้งค่าเงื่อนไข (condition)
• เมื่อสร้างกลยุทธ์ (Strategy) ของเราเรียบร้อยแล้ว หน้าจอจะปรากฎ Total Asset Turnover ที่เข้าเงื่อนไขจากหน้า Results

รับชมคลิปวิดีโอ ทริปเด็ด ๆ จากกูรูหลักทรัพย์บัวหลวงต่อได้ที่นี่

หากนักลงทุนสนใจศึกษาวิธีการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ ต่อได้ที่นี่

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร 

ติดตามความรู้ทางด้านการลงทุนดีๆ กับพวกเราได้ที่…