TFEX คืออะไร?

Thailand Futures Exchange (TFEX) คือ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย ซึ่งเป็นศูนย์กลางการซื้อขายตราสารอนุพันธ์และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงาน ก.ล.ต. โดยตลาด TFEX มีสินค้าให้เลือกซื้อขายหลากหลายประเภท ครอบคลุมทั้งสินค้าที่อ้างอิงกับตราสารทุน สินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยน และสินค้าเกษตร เพื่อเป็นเครื่องมือให้นักลงทุนสามารถนำไปใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนและบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

 

สินค้าใน TFEX มีอะไรบ้าง?

ตราสารอนุพันธ์ในตลาด TFEX ประกอบด้วย 1. Futures และ 2. Options โดยปัจจุบันสินค้าในตลาด TFEX สามารถแบ่งตามประเภทของสินทรัพย์ที่ใช้อ้างอิงได้ดังนี้

1. อ้างอิงดัชนี SET50 ได้แก่ SET50 Index Futures และ SET50 Index Options
2. อ้างอิงหุ้นรายตัว ได้แก่ Single Stock Futures
3. อ้างอิงทองคำ ได้แก่ Gold Futures, Gold Online Futures, Mini Gold Online Futures และ Gold-D
4. อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน ได้แก่ USD Futures, USDJPY Futures และ EURUSD Futures
5. อ้างอิงโลหะเงิน ได้แก่ Silver Online Futures
6. อ้างอิงยางพารา ได้แก่ RSS3 Futures และ Japanese Rubber Futures

ลักษณะสัญญาของ Futures ยอดฮิตในตลาด TFEX

ประโยชน์ของสินค้าในตลาด TFEX

• สามารถสร้างผลตอบแทนได้ทั้งช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง 
  หากคาดการณ์ว่าราคาสินค้าอ้างอิงจะปรับขึ้น > Long Futures หรือ Long Call Options
  หากคาดการณ์ว่าราคาสินค้าอ้างอิงจะปรับลง > Short Futures หรือ Long Put Options
• ใช้ป้องกันความเสี่ยง 
  กรณีที่ราคาสินทรัพย์ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ เช่น ป้องการความเสี่ยงจากการแข็งค่าของเงินบาทสำหรับผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศด้วยการ Short USD Futures หรือ ป้องการความเสี่ยงจากการปรับลงของหุ้น ด้วยการ Short Single Stock Futures เป็นต้น
• เพิ่มความสามารถในการซื้อ 
  เนื่องจากเป็นสินค้าที่มี Leverage ทำให้เราใช้เงินลงทุนน้อยกว่าการซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง
• ต้นทุนในการทำธุรกรรมถูกกว่าการซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิง 
  เช่น ค่าธรรมเนียมซื้อขายหุ้นทั่วไปจะอยู่ราว 0.15-0.25% ของมูลค่าซื้อขาย ในขณะที่ค่าธรรมเนียมซื้อขาย Single Stock Futures อยู่ที่ 0.1% ของมูลค่าสัญญา เป็นต้น
• เพิ่มทางเลือกการเข้าถึงสินค้าในตลาดโลก 
  เช่น ทองคำ โลหะเงิน และยางพารา เป็นต้น

เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนและป้องกันความเสี่ยงด้วยเงินลงทุนที่น้อยกว่าสินทรัพย์อ้างอิง และสามารถรับความเสี่ยงได้สูง

เริ่มต้นเทรดสินค้าในตลาด TFEX ได้อย่างไร?

1. เปิดบัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX)

อ่านรายละเอียดวิธีการสมัครเปิดบัญชี TFEX กับหลักทรัพย์บัวหลวง คลิกที่นี่

2. ตรวจสอบและวางเงินหลักประกันเข้าพอร์ต

การเทรดสินค้าใน TFEX จะต้องวางเงินหลักประกันให้เพียงพอต่อหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin) ของแต่ละสินค้าตามที่ TFEX กำหนด

Margin คือ เงินหลักประกันที่ใช้เปิดสถานะสัญญา ซึ่งแบ่งออกเป็น 3 ระดับ ดังนี้

1. Initial Margin (IM): หลักประกันขั้นต้นที่ต้องวางก่อนเปิดสถานะ
2. Maintenance Margin (MM): หลักประกันรักษาสภาพ หาก EB < MM อาจถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call)
3. Force Margin (FM): หลักประกันบังคับดำเนินการ หาก EB < FM อาจถูกบังคับปิดสถานะ (Force Margin)

ข้อดีคือ ไม่จำเป็นต้องใช้เงินเต็มมูลค่าสัญญา แต่ใช้เงินเพียงบางส่วนเป็นหลักประกันในการเปิดสถานะ  อย่างไรก็ดี ควรรักษาระดับหลักประกันให้อยู่เหนือระดับ Maintenance Margin อยู่เสมอ เพื่อไม่ให้ถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call)

ตรวจสอบหลักประกันของแต่ละสินค้า คลิกที่นี่

โดยสามารถฝากเงินหลักประกัน ได้ทั้งกลางวัน & กลางคืน

3. ดูแนวโน้มราคาด้วย Aspen

นักลงทุนสามารถดูกราฟและติดตามตลาดได้เองง่าย ๆ ผ่าน Aspen Bualuang Trade บนแอป Wealth Connex

สัญลักษณ์สำหรับดูกราฟสินทรัพย์อ้างอิงใน Aspen

4. ส่งคำสั่งซื้อขาย

นักลงทุนสามารถเทรดสินค้าในตลาด TFEX ได้ผ่านแอปฯ Streaming เช่นเดียวกับการซื้อขายหุ้น โดย Login ด้วยเลขที่บัญชีของท่าน จากนั้น เลือกบัญชี Derivative > เมนู Buy/Sell

สำหรับ Futures

• คาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้น > เปิดสถานะด้วยคำสั่ง Open Long และปิดสถานะด้วยคำสั่ง Close Short
• คาดว่าราคาจะปรับตัวลง > เปิดสถานะด้วยคำสั่ง Open Short และปิดสถานะด้วยคำสั่ง Close Long

จากนั้น ใส่สัญลักษณ์สินค้า, ปริมาณ และราคาที่ต้องการซื้อขาย

สำหรับ Long Options

สามารถส่งคำสั่งได้เองง่าย ๆ ผ่านแอปฯ Streaming เมนู More เลือก Options Wizard

เพียงคาดการณ์ทิศทาง > เลือกสัญญา > กำหนดจำนวนสัญญา

ศึกษา Long Options เพิ่มเติม คลิกที่นี่ 

5. ตรวจสอบสถานะในพอร์ตและวัดผลการลงทุน

นักลงทุนสามารถตรวจสอบสถานะในพอร์ตได้ผ่านเมนู Portfolio บนแอปฯ Streaming และพิเศษเฉพาะลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง ที่มีการซื้อขายในเดือนที่ผ่านมาจะได้รับรายงาน TFEX/Block Trade iTracker รายเดือนผ่านทางอีเมลทุกต้นเดือน

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex