TFEX คืออะไร?

Thailand Futures Exchange (TFEX) คือ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแห่งประเทศไทย ซึ่งเป็นศูนย์กลางการซื้อขายตราสารอนุพันธ์และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงาน ก.ล.ต. โดยตลาด TFEX มีสินค้าให้เลือกซื้อขายหลากหลายประเภท ครอบคลุมทั้งสินค้าที่อ้างอิงกับตราสารทุน สินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยน และสินค้าเกษตร เพื่อเป็นเครื่องมือให้นักลงทุนสามารถนำไปใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนและบริหารความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

สินค้าใน TFEX มีอะไรบ้าง?

ตราสารอนุพันธ์ในตลาด TFEX ประกอบด้วย 1. Futures และ 2. Options โดยปัจจุบันสินค้าในตลาด TFEX สามารถแบ่งตามประเภทของสินทรัพย์ที่ใช้อ้างอิงได้ดังนี้

1. อ้างอิงดัชนี SET50 ได้แก่ SET50 Index Futures และ SET50 Index Options
2. อ้างอิงหุ้นรายตัว ได้แก่ Single Stock Futures
3. อ้างอิงทองคำ ได้แก่ Gold Futures, Gold Online Futures และ Gold-D
4. อ้างอิงอัตราแลกเปลี่ยน ได้แก่ USD Futures, USDJPY Futures และ EURUSD Futures
5. อ้างอิงโลหะเงิน ได้แก่ Silver Online Futures
6. อ้างอิงยางพารา ได้แก่ RSS3 Futures และ Japanese Rubber Futures

ลักษณะสัญญาของ Futures ยอดฮิตในตลาด TFEX

ประโยชน์ของสินค้าในตลาด TFEX

• สามารถสร้างผลตอบแทนได้ทั้งช่วงตลาดขาขึ้นและขาลง 
  หากคาดการณ์ว่าราคาสินค้าอ้างอิงจะปรับขึ้น > Long Futures หรือ Long Call Options
  หากคาดการณ์ว่าราคาสินค้าอ้างอิงจะปรับลง > Short Futures หรือ Long Put Options
• ใช้ป้องกันความเสี่ยง 
  กรณีที่ราคาสินทรัพย์ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ เช่น ป้องการความเสี่ยงจากการแข็งค่าของเงินบาทสำหรับผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศด้วยการ Short USD Futures หรือ ป้องการความเสี่ยงจากการปรับลงของหุ้น ด้วยการ Short Single Stock Futures เป็นต้น
• เพิ่มความสามารถในการซื้อ 
  เนื่องจากเป็นสินค้าที่มี Leverage ทำให้เราใช้เงินลงทุนน้อยกว่าการซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง
• ต้นทุนในการทำธุรกรรมถูกกว่าการซื้อขายสินทรัพย์อ้างอิง 
  เช่น ค่าธรรมเนียมซื้อขายหุ้นทั่วไปจะอยู่ราว 0.15-0.25% ของมูลค่าซื้อขาย ในขณะที่ค่าธรรมเนียมซื้อขาย Single Stock Futures อยู่ที่ 0.1% ของมูลค่าสัญญา เป็นต้น
• เพิ่มทางเลือกการเข้าถึงสินค้าในตลาดโลก 
  เช่น ทองคำ โลหะเงิน และยางพารา เป็นต้น

เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนและป้องกันความเสี่ยงด้วยเงินลงทุนที่น้อยกว่าสินทรัพย์อ้างอิง และสามารถรับความเสี่ยงได้สูง

เริ่มต้นเทรดสินค้าในตลาด TFEX ได้อย่างไร?

1. เปิดบัญชีซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (TFEX)

อ่านรายละเอียดวิธีการสมัครเปิดบัญชี TFEX กับหลักทรัพย์บัวหลวง คลิกที่นี่

2. ตรวจสอบและวางเงินหลักประกันเข้าพอร์ต

การเทรดสินค้าใน TFEX จะต้องวางเงินหลักประกันให้เพียงพอต่อหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin) ของแต่ละสินค้าตามที่ TFEX กำหนด

Margin คือ เงินหลักประกันที่ใช้เปิดสถานะสัญญา ซึ่งแบ่งออกเป็น 3 ระดับ ดังนี้

1. Initial Margin (IM): หลักประกันขั้นต้นที่ต้องวางก่อนเปิดสถานะ
2. Maintenance Margin (MM): หลักประกันรักษาสภาพ หาก EB < MM อาจถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call)
3. Force Margin (FM): หลักประกันบังคับดำเนินการ หาก EB < FM อาจถูกบังคับปิดสถานะ (Force Margin)

ข้อดีคือ ไม่จำเป็นต้องใช้เงินเต็มมูลค่าสัญญา แต่ใช้เงินเพียงบางส่วนเป็นหลักประกันในการเปิดสถานะ  อย่างไรก็ดี ควรรักษาระดับหลักประกันให้อยู่เหนือระดับ Maintenance Margin อยู่เสมอ เพื่อไม่ให้ถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call)

ตรวจสอบหลักประกันของแต่ละสินค้า คลิกที่นี่

โดยสามารถฝากเงินหลักประกัน ได้ทั้งกลางวัน & กลางคืน

3. ดูแนวโน้มราคาด้วย Aspen

นักลงทุนสามารถดูกราฟและติดตามตลาดได้เองง่าย ๆ ผ่าน Aspen Bualuang Trade บนแอป Wealth Connex

สัญลักษณ์สำหรับดูกราฟสินทรัพย์อ้างอิงใน Aspen

4. ส่งคำสั่งซื้อขาย

นักลงทุนสามารถเทรดสินค้าในตลาด TFEX ได้ผ่านแอปฯ Streaming เช่นเดียวกับการซื้อขายหุ้น โดย Login ด้วยเลขที่บัญชีของท่าน จากนั้น เลือกบัญชี Derivative > เมนู Buy/Sell

สำหรับ Futures

• คาดว่าราคาจะปรับตัวขึ้น > เปิดสถานะด้วยคำสั่ง Open Long และปิดสถานะด้วยคำสั่ง Close Short
• คาดว่าราคาจะปรับตัวลง > เปิดสถานะด้วยคำสั่ง Open Short และปิดสถานะด้วยคำสั่ง Close Long

จากนั้น ใส่สัญลักษณ์สินค้า, ปริมาณ และราคาที่ต้องการซื้อขาย

สำหรับ Long Options

สามารถส่งคำสั่งได้เองง่าย ๆ ผ่านแอปฯ Streaming เมนู More เลือก Options Wizard

เพียงคาดการณ์ทิศทาง > เลือกสัญญา > กำหนดจำนวนสัญญา

ศึกษา Long Options เพิ่มเติม คลิกที่นี่ 

5. ตรวจสอบสถานะในพอร์ตและวัดผลการลงทุน

นักลงทุนสามารถตรวจสอบสถานะในพอร์ตได้ผ่านเมนู Portfolio บนแอปฯ Streaming และพิเศษเฉพาะลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง ที่มีการซื้อขายในเดือนที่ผ่านมาจะได้รับรายงาน TFEX/Block Trade iTracker รายเดือนผ่านทางอีเมลทุกต้นเดือน

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex