EP 99: ใช้ Futures ป้องกันความเสี่ยงรูปแบบต่างๆ

Futures & Options

EP 99: ใช้ Futures ป้องกันความเสี่ยงรูปแบบต่างๆ

ครบเครื่องเรื่องสินค้าในตลาด TFEX
“ใช้ Futures ป้องกันความเสี่ยงรูปแบบต่างๆ”

ในโลกแห่งการลงทุน นักลงทุนจะต้องพบเจอกับความเสี่ยงในรูปแบบต่างๆ และความไม่แน่นอนของผลตอบแทนที่คาดหวัง แต่รู้หรือไม่! นักลงทุนสามารถใช้สินค้า Futures มาช่วยป้องกันความเสี่ยงได้ วันนี้ทีม BLS Futures and Options จะมาชวนรู้จักความเสี่ยงในรูปแบบต่างๆ และการป้องกันความเสี่ยงเหล่านั้นด้วยสินค้า Futures กัน

มารู้จักความเสี่ยงที่นักลงทุนจะต้องเจอกันก่อน...

ความเสี่ยงโดยทั่วไปมักจะถูกแบ่งออกเป็น 2 กลุ่มใหญ่ๆ คือ

ความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk)
ความเสี่ยงประเภทนี้เป็นความเสี่ยง “มหภาค” มักจะกระทบกับภาพรวมตลาดเป็นวงกว้าง ที่ไม่เกี่ยวกับพื้นฐานของหุ้นบริษัทนั้นโดยตรง ซึ่งเป็นผลจากปัจจัยภายนอกและไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ ยกตัวอย่างเช่น

- ความเสี่ยงจากสภาวะตลาด (Market Risk)
- ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk)
- ความเสี่ยงจากการเมือง (Political Risk)
- ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Exchange Rate Risk)

ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk)
ความเสี่ยงประเภทนี้มักเกิดขึ้นจากปัจจัย “จุลภาค” เป็นความเสี่ยงที่เกิดจากภายในตัวบริษัท หรือเฉพาะสินทรัพย์ที่ลงทุน อาจส่งผลต่อผลตอบแทนไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง แต่เป็นความเสี่ยงที่นักลงทุนสามารถควบคุมได้ ด้วยการกระจายการลงทุน ยกตัวอย่างเช่น

- ความเสี่ยงทางอุตสาหกรรม (Industry or Sector Risk)
- ความเสี่ยงในการดำเนินธุรกิจ (Business Risk)
- ความเสี่ยงจากการจัดหาเงินทุน (Financial Risk)
- ความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ (Credit Risk)

นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงได้อย่างไร?

MicrosoftTeams-image (29).png

ในทางทฤษฎี นักลงทุนจะสามารถลดความเสี่ยงได้จากการ “กระจายความเสี่ยง (Diversification)” โดยหากมีการกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่ไม่ได้มีความสัมพันธ์ทางเดียวกัน ที่จำนวนมากขึ้นนั้น ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบ (Unsystematic Risk) จะลดลงตามไปด้วย เนื่องจากผลตอบแทนของแต่ละสินทรัพย์จะชดเชยกันไป ทำให้ความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตจะเหลือเพียงความเสี่ยงที่เป็นระบบ (Systematic Risk)

“ รู้หรือไม่ ? นักลงทุนสามารถใช้สินค้า Futures ป้องกันความเสี่ยงได้ทั้ง Systematic และ Unsystematic Risk ”

ป้องกัน Systematic Risk ใช้ SET50 Index Futures

MicrosoftTeams-image (32).png

เนื่องจากเป็นสินค้า Futures ที่อ้างอิงกับ SET50 Index และสามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นขาลง จึงสามารถนำมาใช้ป้องกันความเสี่ยงพอร์ตลงทุน เมื่อเกิดปัจจัยที่กระทบกับตลาดโดยรวม หรือ SET50 Index (ควรนำค่า Beta ของพอร์ตมาร่วมพิจารณาด้วย)

ป้องกัน Unsystematic Risk ใช้ Single Stock Futures

MicrosoftTeams-image (33).png

เนื่องจากเป็นสินค้าที่อ้างอิงอ้างอิงกับหุ้นรายตัวตามรายชื่อที่ทาง TFEX ประกาศ สามารถนำมาบริหารความเสี่ยงได้โดยตรง ถ้ามีความเสี่ยงเฉพาะหุ้นตัวเดียวกับรายชื่อใน Single Stock Futures

สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ใน Futures Weekly Focus EP. 95 คลิก

Source: BLS Futures and Options, TFEX as of 07/04/23

📌 สะดวก… ลูกค้าของหลักทรัพย์บัวหลวง สามารถเปิดบัญชี TFEX/Block Trade กับหลักทรัพย์บัวหลวงได้ง่าย ๆ ผ่าน Application Wealth Connex ได้แล้ววันนี้
อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม คลิกที่นี่
📌 อัดแน่นด้วยรายงานคุณภาพ… ติดตามรายงานต่างๆ จากทีม BLS Futures and Options เอกสิทธิ์เฉพาะลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงได้ง่ายๆ
อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม คลิกที่นี่
📌 สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111