3 เหตุผลที่ DW อิงดัชนี SET50 กำลังได้รับความนิยมในตลาดผันผวน

DW01

3 เหตุผลที่ DW อิงดัชนี SET50 กำลังได้รับความนิยมในตลาดผันผวน

ย้อนกลับไปครั้งแรกที่ SET Index สามารถทะลุ 1,700 จุดได้ในปี 2565 คือวันที่ 9 ก.พ. 65 ตลาดหุ้นบ้านเราเริ่มมีความผันผวนมากขึ้น

นักลงทุนหลายๆคนเริ่มใช้ 1,700 จุดของตลาดเป็นจุดวัด Sentiment ว่าตลาดตอนนี้ยังแข็งแกร่งอยู่หรือไม่ ยังพอไปต่อได้อีกแค่ไหน

SET Index บริเวณ 1,700 จุด เป็นแนวรับและแนวต้านทางจิตวิทยา

ซึ่งหลายคนที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือแม้แต่ใช้การคาดคะเนส่วนตัว ก็มองว่า 1,700 จุด เป็นจุดสำคัญทางด้านจิตวิทยาลงทุน

หากดัชนีตลาดอยู่สูง 1,700 จุด จะถูกมองเป็นแนวรับ หรือหากดัชนีอยู่ต่ำ 1,700 จุด ก็จะถูกมองเป็นแนวต้าน

ซึ่งบริเวณ 1,700 จุดนี้เอง ทำให้มีนักเก็งกำไรเข้ามาเก็งกำไรบนทิศทางตลาดมากขึ้น โดยเฉพาะนักลงทุน DW ที่อยากเข้ามาสร้างโอกาสทำกำไรบนความผันผวนของตลาด

สามารถทำกำไรจากทิศทางของตลาด ได้ทั้งขาขึ้นด้วย Call DW และ ทำกำไรขาลงด้วย Put DW

DW อิงดัชนี SET50 ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น

จากกระแสการเก็งกำไรบนทิศทางตลาด ทำให้นักลงทุน DW เข้ามาถือครอง DW อิงดัชนี SET50 เพิ่มขึ้น และสูงที่สุดตั้งตั้นปี 2565 ในวันศุกร์ที่ผ่านมาวันที่ 18 ก.พ. 65

ตัวเลขมูลค่าถือครองที่เพิ่มขึ้น สะท้อนถึงนักลงทุนต้องการเข้ามาสร้างโอกาสทำกำไรบนทิศทางตลาด โดยเฉพาะบนดัชนี SET50 ซึ่งต่างจาก DW ที่อ้างอิง Futures

ทั้งนี้หลักทรัพย์บัวหลวง หรือ DW01 เป็นผู้ออกเดียวในอุตสาหกรรมที่มี DW อิงดัชนี SET50 ให้นักลงทุนเลือกเทรดได้

ทำไม DW อิงดัชนี SET50 ถึงได้รับความนิยม ณ ขณะนี้

คราวนี้เราจะมาเล่ากันเป็นข้อๆว่า ทำไม DW อิงดัชนี SET50 ถึงได้รับความนิยม...

1. ไม่มีแรงเก็งกำไรจาก Futures เข้ามาเกี่ยวข้อง

เราลองมาทำความเข้าใจตามกันว่า จริงๆแล้ว ปัจจัยที่ส่งผลต่อดัชนี SET50 และ Futures ต่างกันคือ

SET50 Index : ทุกๆการเปลี่ยนแปลงของดัชนี SET50 เป็นผลมาจากราคาหุ้นใหญ่ 50 ตัวแรกของตลาดหุ้นไทย หรือ 50 หุ้นในดัชนี SET50 นั่นเอง

SET50 Futures : ส่วน Futures นั้น ปัจจัยที่ส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลง ประกอบด้วย

SET50 Index เพราะ SET50 Futures อ้างอิงมาจาก SET50 Index อีกทอดหนึ่ง ดังนั้นโดยส่วนใหญ่แล้ว หรือในทางทฤษฏี เมื่อ SET50 Index มีการเปลี่ยนแปลง จะมีผลต่อการเปลี่ยนแปลงของ SET50 Futures
แรงเก็งกำไรบน Futures เอง ในบางครั้ง นักลงทุนก็เข้ามาเก็งกำไรบนทิศทางตลาดโดยตรงบน Futures โดยที่อาจจะยังไม่ได้มีการตรวจสอบความเหมาะสมของ Futures ณ ขณะนั้น ทำให้การเคลื่อนตัวของ Futures ในบางชั่วขณะอาจมีการเคลื่อนตัวสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาเหมาะสมได้

2. ไม่มี Basis risk

ความเสี่ยงหนึ่งสำหรับการเทรด Futures นั่นคือ Basis risk ขอยกตัวอย่างให้เห็นภาพง่ายๆ เช่น

สมมติ Basis เป็นบวก

นั่นคือ Futures สูงกว่า Spot : สมมติ Spot ไม่มีการเปลี่ยนแปลง และเรามีการ Long Futures ไว้

เมื่อสัญญา Futures ใกล้หมดอายุ สัญญา Futures จะมีการปรับตัวลงจนสุดท้าย ณ วันหมดอายุ
ราคาของ Futures และ Spot จะกลับมาเท่ากัน ทำให้สัญญา Futures เราอาจจะเกิดการขาดทุนได้

สมมติ Basis เป็นลบ

นั่นคือ Futures ต่ำกว่า Spot : สมมติ Spot ไม่มีการเปลี่ยนแปลง และเรามีการ Short Futures ไว้

เมื่อสัญญา Futures ใกล้หมดอายุ สัญญา Futures จะมีการปรับตัวขึ้นจนสุดท้าย ณ วันหมดอายุ ราคาของ Futures และ Spot จะกลับมาเท่ากัน ทำให้สัญญา Futures เราอาจจะเกิดการขาดทุนได้

3. ไม่ต้องกังวลกับการเปลี่ยน Series เมื่อสัญญา Futures หมดอายุ

นักลงทุนคงทราบกันอยู่แล้วว่าสัญญา Futures มีวันหมดอายุ อย่างสัญญาที่ได้รับความนิยมในการลงทุนและกำลังใกล้หมดอายุ ณ ปัจจุบันคือ S50H22 ซึ่งหมดอายุเดือน มี.ค. 65

แม้ว่าสัญญา Futures จะมีครบทุกเดือนให้เลือกลงทุน แต่โดยส่วนใหญ่สัญญาที่หมดอายุรายไตรมาสจะได้รับความนิยมในการลงทุนมากที่สุดนั่นคือ

S50H22 เป็นสัญญา Futures อ้างอิงดัชนี SET50 หมดอายุเดือน มีนาคม 2565

S50M22 เป็นสัญญา Futures อ้างอิงดัชนี SET50 หมดอายุเดือน มิถุนายน 2565

S50U22 เป็นสัญญา Futures อ้างอิงดัชนี SET50 หมดอายุเดือน กันยายน 2565

S50Z22 เป็นสัญญา Futures อ้างอิงดัชนี SET50 หมดอายุเดือน ธันวาคม 2565

Slide7 (1).PNG

สำหรับ DW อิง Futures ที่ลงท้ายด้วย 2206 และอิง Futures

ในเดือนหน้า (มีนาคม 2565) โดยส่วนใหญ่จะมีการเปลี่ยน Series สัญญา Futures

เนื่องจากสัญญา DW อิง Futures ที่ลงท้ายด้วย 2206 ซึ่งหมดอายุเดือนมิถุนายน 2565 ณ ปัจจุบัน

โดยส่วนใหญ่กำลังอ้างอิงอยู่กับ SET50 Futures ซีรีส์ปัจจุบันนั่นคือ S50H22 ซึ่งจะหมดอายุในเดือน มีนาคม 2565 นี้

ซึ่งในเดือนหน้านี่เอง (มีนาคม 2565) DW อิง Futures ลงท้ายด้วย 2206 ที่เทรดกันอยู่ในตลาดตอนนี้

โดยส่วนใหญ่จะมีการเปลี่ยนการอ้างอิง หรือ Rollover ไปอ้างอิงสัญญาไตรมาสถัดไป นั่นคือ S50M22 ซึ่งจะหมดอายุในเดือน มิถุนายน 2565

ดังนั้น... จึงเป็นที่มาของ

3 เหตุผล ที่ทำให้คนนิยม DW อิงดัชนี SET50 มากขึ้น

ไม่มีแรงเก็งกำไรจาก Futures เข้ามาเกี่ยวข้อง
ไม่มี Basis risk
ไม่ต้องกังวลกับการเปลี่ยน Series เมื่อสัญญา Futures หมดอายุ

ปิดท้ายด้วยข้อมูลที่น่าสนใจ...

นักลงทุนถือ Put DW บน DW อิงดัชนี SET50 เป็นสัดส่วนสูงถึง 92.16%

ในวันศุกร์ที่ผ่านมา วันที่ 18 ก.พ. 65 นักลงทุนถือครอง DW อ้างอิง SET50 มูลค่าสูงสุดตั้งแต่ต้นปี และเป็น Put DW สัดส่วนสูงถึง 92.16%

สะท้อนมุมมองของนักลงทุนที่มีต่อตลาดในสัปดาห์ถัดไปที่ค้อนข้างจะ Bearish และมองเป็นโอกาสทำกำไรบนทิศทางขาลงของดัชนี

ในวันจันทร์ถัดมา วันที่ 21 ก.พ. 65 ตลาดหุ้นปรับตัวลงค่อนข้างมาก SET Index ปิด -18.88 จุด ปิดสิ้นวันที่ 1,694.32 จุด

ต่อเนื่องมาถึงเช้าวันอังคารที่ตลาดยังคงเปิด -13.08 จุด เปิดที่ 1,681.24 จุด สะท้อนว่านักลงทุนที่ถือ Put DW ในวันศุกร์ที่ผ่านมาคาดการณ์ทิศทางตลาดได้ถูกต้อง และสร้างโอกาสทำกำไรขาลงบนทิศทางตลาดได้

ตัวอย่าง DW อิงดัชนี SET50

ปัจจุบันหลักทรัพย์บัวหลวงเป็นผู้ออกรายเดียวในอุตสาหกรรมที่ออกและเสนอขาย DW อ้างอิงดัชนี SET50

DW01 อิงดัชนี SET50 (ไม่ใช่สัญญาฟิวเจอร์ส) สังเกตง่ายๆคือจะลงท้ายด้วยซีรีส์ A หรือ B หรือ C

นักลงทุนสามารถเข้าไปค้นหาและดูสเปคของ DW อ้างอิงดัชนี SET50 ได้หลากหลายช่องทาง ดังนี้