หลายคนอยากลงทุนหุ้นพื้นฐานดี!! แต่ไม่เข้าใจจริงๆ สักทีว่าต้องดูอะไรบ้าง ?? ...วันนี้กูรูปิ๊กและเนต จะมาแนะแนวทางการเลือกลงทุนในหุ้นพื้นฐานดี แกะงบการเงิน, วิเคราะห์ Financial Indicators และอัตราส่วนทางการเงิน (Ratios) นั้นไม่ยากอย่างที่คิด แล้วยิ่งดูผ่านโปรแกรม Trade Master ที่แสดงให้เห็นเป็น Financial Chart วิเคราะห์แนวโน้มเทียบจากอดีต สรุปออกมาเป็นกราฟิกสวยๆ ได้อย่างครบครัน!!

วิธีวิเคราะห์หุ้นด้วยปัจจัยพื้นฐาน

หลักการวิเคราะห์หุ้นจะมีอยู่ 2 แบบ คือ การวิเคราะห์หุ้นจากบนลงล่าง (Top Down) คือ มองจากภาพใหญ่ มหภาค เศรษฐกิจ GDP > มองต่อไปยังราย Sector > และโฟกัสไปที่หุ้นรายตัว, การวิเคราะห์หุ้นจากล่างขึ้นบน (Bottom Up) คือ ใช้เครื่องไม้เครื่องมือเพื่อวิเคราะห์หุ้นรายตัว > วิเคราะห์ Sector > วิเคราะห์เศรษฐกิจ ซึ่งโปรแกรม "Trade Master" นั้นจัดจานการวิเคราะห์หุ้นแบบล่างขึ้นบน (Bottom Up) เพราะเรามี Financial Indicators และอัตราส่วนทางการเงิน (Ratios) ให้ถึง 60 Factors จุใจสาย VI กันไปเลย!!

เค้น...หุ้นพื้นฐานดี ต้องดูอะไรบ้าง ? 

เราสรุปมาให้ดูกันสั้นๆ ว่า ปัจจุบันหลักในการเลือกหุ้นที่คัดจากพื้นฐาน ดูงบการเงิน ดูอัตราส่วน อะไรบ้าง ? 1. Revenue Growth Rate (%) อัตราการเติบโตของรายได้

• อัตราการเติบโตของรายได้ที่กิจการได้รับจากการขายสินค้าหรือบริการ ควรพิจารณาจากรายได้หลักของกิจการมากกว่ารายได้รวม อย่างน้อยควรเป็นบวกและโตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว

ข้อควรระวัง!! สำหรับใครที่โฟกัสแต่กำไรต่อหุ้น (EPS) ในบรรทัดสุดท้ายของงบการเงินเพียงอย่างเดียวนั้น ในบางครั้งกำไรต่อหุ้น (EPS) โตขึ้นมากกว่าปีที่แล้วจริง แต่พอมองไปยังรายได้ที่กิจการได้รับจากการขายสินค้าหรือบริการดันไม่โตตาม แบบนี้ไม่ดีนะ เพราะกำไรนั้นอาจจะมาจากรายได้พิเศษที่เกิดขึ้นชั่วคราวในปีนั้นปีเดียว 2. Net Profit Growth Rate (%) อัตราเติบโตของกำไร

• แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรของกิจการ หลังหักต้นทุนค่าใช้จ่าย รวมทั้งภาษีเงินได้แล้ว
• ค่ายิ่งสูงยิ่งดี ควรสูงกว่า 5% ขึ้นไป

3. ROE (%) = กำไร / ส่วนของผู้ถือหุ้น

• ยิ่งสูงยิ่งดี เอาเงินผู้ถือหุ้นไปสร้างกำไรได้มาก
• บริษัทที่มี ROE ในระดับสูง (เกิน 15% ต่อปี) ต่อเนื่องแสดงว่าเป็นบริษัทที่แข็งแกร่งและมีความได้เปรียบคู่แข่ง

4. Dividend Yield (%) อัตราการจ่ายเงินปันผล

• อัตราเงินปันผลตอบแทน บอกว่าหากซื้อหุ้น ณ ราคาปัจจุบันจะมีโอกาสได้รับเงินปันผลเป็นอัตราร้อยละเท่าไรของราคาหุ้น
• ค่ายิ่งสูงยิ่งดี ทั้งนี้ต้องพิจารณาความต่อเนื่องและการเติบโตของเงินปันผลด้วย (ค่าเฉลี่ย SET ประมาณ 2.5 - 3% ต่อปี)

5. D/E Ratio (X) = หนี้สิน/ ส่วนของผู้ถือหุ้น

• D/E บอกถึง ภาระหนี้สินของบริษัท หนี้ต้องไม่สูง เพราะหากหนี้สูง หมายถึงความเสี่ยงทางด้านการเงินก็จะตามมา
• ค่าที่เหมาะสมไม่ควรเกิน 1-2 เท่า (ถ้าเป็นหุ้นกลุ่มสถาบันการเงินอาจจะไม่ใช้สัดส่วนนี้)

6. PER Band เปรียบเทียบราคาหุ้นกับ PE ในแต่ละระดับ

• ค่า P/E คำนวณมาจาก Price / Earning (เท่า)
• สิ่งที่เราจ่าย คือ ราคา, สิ่งที่เราได้ คือ กำไร เปรียบเทียบกันระหว่างของที่เราได้ กับของที่เราจ่าย มันคุ้มค่าไหม

โปรแกรม "Trade Master" สร้างกราฟให้เราดูง่ายๆ ด้วยค่าของ PER Band สร้างมาเป็น Band ให้เราเลย!! มีเส้นกลางเป็นเส้นของค่าเฉลี่ยในอดีต PE ของหุ้นตัวนั้นๆ เส้นล่าง คือ เส้นที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20% และ 40% ส่วนเส้นบนนั้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 20% และ 40% เรามองด้วยตาเปล่าแวบเดียวสามารถรู้ได้เลยว่า เราซื้อแพงกว่าค่าเฉลี่ย หรือ ซื้อถูกกว่าค่าเฉลี่ย ถ้าราคาวิ่งอยู่ใน Band ล่าง ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย แต่ตัวเลขงบการเงิน พื้นฐานยังดีอยู่ แสดงว่าเรากำลังเจอของถูก!! 7. PBV Band เปรียบเทียบราคาหุ้นกับ PBV ในแต่ละระดับ

• ค่า P/BV คำนวณมาจาก Price / Book Value (เท่า)
• Book Value คือ มูลค่าทางบัญชี
• ราคาที่เราจ่าย แพงกว่า Book Value เท่าไร หรือ บอกว่าซื้อถูก หรือแพงกว่าเจ้าของเท่าไรนั้นเอง

โปรแกรม "Trade Master" ก็สร้างกราฟให้เราดูง่ายๆ ด้วยค่าของ PBR Band ให้เราดูง่ายๆ เช่นกัน ...สำหรับใครที่มีไอเดียการหาหุ้น มาที่ "Trade Master" ได้เลย!! เอาอัตราส่วนทางการเงิน (Ratios) ที่เราชอบมาสร้างเป็น My Strategy ของตัวเอง พร้อม BackTesting ได้เลย!! สามารถดูผลงานย้อนหลัง (เส้นสีแดง) เปรียบเทียบกับดัชนีตลาด (SET และ mai) ของแต่ละกลยุทธ์ผ่านเมนู Backtesting ได้ด้วย!! จาก

ถ้าสาย VI ยังไม่จุใจ อยากวิเคราะห์ด้วยข้อมูลที่มากกว่านี้ได้ไหม ??  ...โปรแกรม Trade Master จัดให้!! กว่า 60 Factors

1. Market Value : วัดความถูกแพง...ไม่ใช่เห็นราคาว่าหุ้น 10 บาท ถูกกว่าหุ้น 200 บาท (P/E, P/BV, P/S, PER Band, PBV Band) 2. Profit and Loss : ต้องดูว่างบการเงินเป็นอย่างไร แนวโน้มการทำกำไรเป็นอย่างไร ? (Gross Profit Margin, Net Profit Margin, Net Profit Growth, EPS Growth) 3. Profitability : ดูว่าผลตอบแทน ความสามารถในการทำกำไรของบริษัท (ROE, ROA, ROCE, EBITDA Margin, EBIT Margin, EBT Margin) 4. Efficiency : วัดประสิทธิของบริษัท มีสินทรัพย์ ทุน เท่าไร และมาสร้างรายได้ได้เท่าไร ?  (Total Asset Turnovers, Total Equity Turnovers, ROA) 5. Debt Ratio : หนี้ต้องไม่สูง เพราะหากหนี้สูง ความเสี่ยงทางด้านการเงินก็จะตามมา (D/E Ratio, TIE Ratio, Liabilities to Assets Ratio) 6. Growth : ข้อนี้สำคัญ!! ใครๆ ก็อยากลงทุนบริษัทที่เติบโตเรื่องรายได้ กำไร และกำไรต่อหุ้น (บรรทัดสุดท้าย) โตไหม ? (Revenue Growth Rate, Net Profit Growth Rate, Asset Growth Rate, Equity Growth Rate) 7. Dividend : ลงทุนไปแล้วระหว่างทางต้องมีปันผลสม่ำเสมอ (Dividend Yield, EPS, Dividend Per Share) 8. Liquidity : ดูสภาพคล่องว่าบริษัทมีเงินเพียงพอต่อการจ่ายหนี้ไหม  (Quick Ratio, Current Ratio, Inventory Turnovers, Average Collection Period, Average Payment Period, Cash Cycle, Cash Flow) 9. Balance Sheet : วัดความแข็งแกร่งของบริษัท สัดส่วนสินทรัพย์ หนี้สิน ทุน เป็นอย่างไร ? (Total Asset, Quick Asset, Inventories, Account Receivable, Total Liabilities, Current Liabilities, Total Equities, Paid-in Capital)

มาลองดูพื้นฐานของหุ้นได้ที่ Financial Chart บนแอป Trade Master

ดูหุ้นพื้นฐานดี แกะงบการเงิน, วิเคราะห์ Financial Indicators และอัตราส่วนทางการเงิน (Ratios) จบที่เดียวบน Trade Master ที่แสดงให้เห็นเป็น Financial Chart สรุปออกมาเป็นกราฟิกสวยๆ ง่ายและชัดเจนที่สุด!!

อ่านคู่มือแนะนำการใช้งานโปรแกรม “Trade Master”

คู่มือแอปเทรดหุ้นอัตโนมัติใหม่ล่าสุด Trade Master บน Mobile คลิกที่นี่

คู่มือเทรดทีเด็ด สเต็ปเทพ Trade Master บน PC คลิกที่นี่

สำหรับลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง ติดตั้งโปรแกรม “Trade Master” ได้เลย!!

ดาวน์โหลดสำหรับ iPhone iOS 8 ขึ้นไป คลิกที่นี่ ดาวน์โหลดสำหรับ Android 4 ขึ้นไป คลิกที่นี่ 

ดาวน์โหลดสำหรับ iPad iOS 8 ขึ้นไป คลิกที่นี่

ดาวน์โหลดสำหรับคอมพิวเตอร์ PC และ Window 7 ขึ้นไป คลิกที่นี่

สนใจแอปเทรดหุ้นใหม่ล่าสุด ติดตามอ่านได้ที่  http://www.bualuang.co.th/trademaster หรือสอบถามเพิ่มเติมโทร. 02 618 1111