สรุปไฮไลท์สำคัญ งานสัมมนา “Gold Online Futures ถึงจุดเปลี่ยนสำคัญแล้วหรือยัง” กับทีม BLS Futures and Options

Futures & Options

สรุปไฮไลท์สำคัญ งานสัมมนา “Gold Online Futures ถึงจุดเปลี่ยนสำคัญแล้วหรือยัง” กับทีม BLS Futures and Options

สรุปไฮไลท์สำคัญ งานสัมมนา "Gold Online Futures ถึงจุดเปลี่ยนสำคัญแล้วหรือยัง" ผ่านไปแล้วกับงานสัมมนาสุด Exclusive ที่จัดขึ้นเพื่อเอาใจผู้ที่สนใจเทรดทองในตลาด TFEX โดยเฉพาะ ในหัวข้อ "Gold Online Futures ถึงจุดเปลี่ยนสำคัญแล้วหรือยัง" โดยถูกจัดขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ 26 ส.ค. 64 ที่ผ่านมา ซึ่ง “คุณออย ปวริศา เลิศกิจคุณานนท์” ผู้จัดการส่วนธุรกิจฟิวเจอร์สและออปชั่น จากบมจ. หลักทรัพย์ บัวหลวง ได้ขนข้อมูลและเทคนิคในการเทรด Gold Online Futures มาบอกแบบจัดเต็ม สำหรับใครที่พลาดชมงานสัมมนาในครั้งนี้ไป วันนี้เราได้นำประเด็นที่น่าสนใจมาฝากนักลงทุนกันค่ะ…

จุดเด่นของ Gold Online Futures และ Gold Futures

คุณออยได้เริ่มต้นงานสัมมนาด้วยการอธิบายถึงคุณลักษณะและจุดเด่นของสินค้าทั้ง Gold Online Futures และ Gold Futures โดยแนะนำว่า หากต้องการเทรดทองตามการเคลื่อนไหวของราคาทองโลก (Gold Spot) โดยไม่มีความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามาเกี่ยวข้อง จะแนะนำให้เลือกเทรด Gold Online Futures แต่หากต้องการเทรดตามราคาทองไทย โดยมีอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามาเกี่ยวข้อง จะแนะนำให้เลือกเทรด Gold Futures ตารางแสดงความแตกต่างระหว่าง Gold Futures และ Gold Online Futures

Source : TFEX ข้อมูล ณ วันที่ 25 ส.ค. 64 กราฟเปรียบเทียบระหว่าง Gold Futures กับ Gold Online Futures

Source : TQ Professional ข้อมูล ณ วันที่ 25 ส.ค. 64 จะเห็นว่า ราคา GOU21 ปรับตัวลดลงตามราคา Gold Spot โดยราคาทำจุดต่ำสุดต่ำลงกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้า (Lower Low) และทำจุดสูงสุดต่ำลงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า (Lower High) ในขณะที่ราคา GF10V21 กลับปรับตัวสูงขึ้น แม้ราคาทองโลกจะปรับตัวลดลงก็ตาม โดยราคาทำจุดต่ำสุดสูงกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้า (Higher Low) เนื่องจากได้รับประโยชน์จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าอย่างต่อเนื่อง นับตั้งแต่วันที่ 21 มิ.ย. 64 ที่ผ่านมา ดังนั้นหากเลือกจังหวะที่ค่าเงินบาทเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกันกับราคา Gold Spot จะทำให้การเทรด Gold Futures เสมือนได้รับผลประโยชน์ถึง 2 เด้ง เช่น เปิดสถานะ Long Gold Futures ในช่วงค่าเงินบาทอ่อนค่าและราคาทองอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น หรือเปิดสถานะ Short Gold Futures ในช่วงค่าเงินบาทแข็งค่าและราคาทองอยู่ในแนวโน้มขาลง เป็นต้น

ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับค่าเงินบาท

ตารางเปรียบเทียบค่าเงินบาทกับประเทศในภูมิภาคเอเชีย

Source : Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 25 ส.ค. 64 เมื่อมาดูข้อมูลเปรียบเทียบค่าเงินแต่ละประเทศในภูมิภาคเอเชีย จะพบว่าตั้งแต่ต้นปี ค่าเงินบาทอ่อนค่าไปกว่า 8.44% และเป็นประเทศที่ค่าเงินอ่อนค่าลงมากที่สุด เมื่อเปรียบเทียบกับประเทศอื่นในภูมิภาคเอเชีย โดยในช่วงระยะเวลา 3 ปีที่ผ่านมา ค่าเงินบาทเคลื่อนไหวในกรอบ 29.80-33.50 บาท/ดอลลาร์ และคุณออยคาดว่าในช่วงสิ้นปี มีโอกาสที่ค่าเงินบาทจะอ่อนค่า โดยปรับตัวขึ้นไปถึง 34 บาท/ดอลลาร์ ความสัมพันธ์ระหว่างทองคำและค่าเงินบาท

Source : Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 25 ส.ค. 64 สำหรับการเคลื่อนไหวระหว่างราคาทองคำและค่าเงินบาท จะพบว่าในระยะเวลา 5 ปี ทองคำกับค่าเงินบาทมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกัน 60.42% ซึ่งอาจจะไม่สามารถบอกอะไรได้ชัดเจนมากนัก ดังนั้น ผู้เทรดอาจจะไม่สามารถนำอัตราแลกเปลี่ยนบาทต่อดอลลาร์มาใช้เป็นปัจจัยหลักในการพิจารณาการเคลื่อนไหวของราคาทอง แต่อาจจะนำมาเป็นตัวพิจารณาในการเลือกว่าจะเทรด Gold Online Futures หรือ Gold Futures แทน

มุมมองการเทรดทอง หลังการประชุม FED

เนื่องจากในวันที่ 26-28 ส.ค.นี้ จะมีการประชุมประจำปีของ FED ที่เมืองแจ็กสัน โฮล โดยหัวข้อในการประชุมประจำปีนี้คือ “Macroeconomic Policy in an Uneven Economy หรือ นโยบายเศรษฐกิจมหภาคภายใต้เศรษฐกิจที่เหลื่อมล้ำ” ซึ่งเป็นการเสวนาผ่านระบบ VDO Conference ซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่ต่างจับตามอง เนื่องจากมีประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม ซึ่งจะส่งผลต่อการลงทุนในหลายสินทรัพย์ นั้นคือการส่งสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของ FED ทั้งเรื่องการลดวงเงินในโครงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE Tapering) และการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ซึ่งเสียงส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า FED จะเริ่มปรับลดวงเงิน QE ภายในปีนี้ และจะเริ่มปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปี 2023 โดยปัจจัยที่ FED ให้ความสำคัญในการกำหนดทิศทางนโยบายการเงิน ได้แก่ ตัวเลขเงินเฟ้อและการจ้างงาน โดยปัจจุบันตัวเลขเงินฟ้อได้บรรลุเป้าหมายของ FED แล้ว แต่สำหรับการจ้างงาน มีอีกหนึ่งปัจจัยที่ต้องติดตามคือสถานการณ์การแพร่ระบาดโควิด 19 ที่เริ่มมีจำนวนผู้ติดเชื้อกลับมาเพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อระบบเศรษฐกิจและการจ้างงานโดยตรง อย่างไรก็ตาม ทิศทางนโยบายการเงินของ FED จะส่งผลกระทบต่อดัชนีค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งจะกระทบต่อราคาทองคำโดยตรง จากในอดีตที่ผ่านมาการทำ QE Tapering จะกดดันทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลง ดังนั้น ผู้เทรดจึงควรติดตามผลการประชุมในครั้งนี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งผลการประชุมล่าสุด นายเจอโรม พาวเวล ส่งสัญญาณว่า FED จะไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย แม้จะสนันสนุนให้มีการลดวงเงิน QE ในปีนี้ สำหรับมุมมองราคาทอง คุณออยประเมินว่า กรอบราคาทองคำในตลาดโลก ติดอยู่บริเวณ 1800-1830 ดอลลาร์ อาจจะมีการย่อตัวลงมาได้อีกครั้งหนึ่ง แต่หากราคาไม่หลุดหรือสามารถยืนเหนือระดับ 1765 ดอลลาร์ อาจจะเกิด Technical Rebound หรือการเด้งตัวขึ้นได้

ความสัมพันธ์ระหว่าง CCI, MACD และทองคำในตลาดโลก

สำหรับ Indicator ที่คุณออยแนะนำให้เป็นอีกหนึ่งทางเลือกสำหรับผู้เทรดทอง ได้แก่

Commodity Channel Index หรือ CCI ซึ่งเป็น Indicator ที่เหมาะสำหรับการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยนักลงทุนบางท่านอาจจะไม่เคยรู้จักมาก่อน แต่ Indicator ตัวนี้สามารถบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นแนวโน้มใหม่ และยังสามารถแจ้งเตือนในกรณีที่ราคาขึ้นหรือลงมากเกินไปได้อีกด้วย
Moving Average Convergence Divergence หรือ MACD เป็น Indicator ที่นักลงทุนทุกท่านน่าจะคุ้นเคยกันอยู่แล้ว ซึ่งเกิดจากการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ย Moving Average จำนวน 2 เส้น (ระยะสั้นและระยะยาว) สามารถบ่งบอกถึงแนวโน้มของราคาและโอกาสกลับตัวของราคา (Divergence) ได้

โดยนักลงทุนสามารถนำ Indicator ทั้ง 2 ตัวมาพิจารณาควบคู่กัน เพื่อประเมินทิศทางราคาทองได้ หากนักลงทุนอยากทราบวิธิการใช้งาน พร้อมทั้งตัวอย่างการใช้แบบฉบับเต็ม สามารถรับชมสัมมนาย้อนหลังได้ผ่านทาง Bualuang iChannel (สำหรับลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงเท่านั้น) หรือดูวิธีการ คลิก

?วิธีติดตามรายงาน Futures & Options ได้ทุกที่ ทุกเวลา คลิก

?บทความเกี่ยวกับ Futures & Options คลิก

?สนใจเปิดบัญชี TFEX กับหลักทรัพย์บัวหลวง คลิก

?สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111