ในการเทรด Futures การเคลื่อนไหวของตลาดที่ผิดจากที่คาดถือเป็นเรื่องปกติ หลายคนมักฝืนถือจนพอร์ตสะสมความเสียหายมากขึ้นเรื่อย ๆ เพราะไม่รู้จะป้องกันความเสี่ยงอย่างไร ทางออกหนึ่งที่สามารถเลือกใช้ได้ คือ การ Long Options ซึ่งช่วยรองรับแรงกระแทกของพอร์ตได้

ทำไม Long Options ถึงช่วยได้ ?

คุณสมบัติของ Long Options 

• ความเสี่ยงจำกัด แค่ค่า Premium ที่จ่ายเท่านั้น
• โอกาสทำกำไรไม่จำกัด ถ้าเลือกถูกทาง
• ใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงได้ คล้ายการทำ “ประกันพอร์ต” โดยไม่ต้องแตะสถานะ Futures เดิม

ดังนั้น หากถือ Futures ผิดทางอยู่ → การซื้อ Long Put หรือ Long Call จะช่วยชดเชยความเสียหาย ที่เกิดจากราคาที่เคลื่อนไหวสวนทางได้

เลือก Long Call หรือ Long Put เมื่อไหร่?

ขึ้นอยู่กับว่าถือสถานะ Futures ฝั่งไหน → ซื้อ Long Options ที่ให้กำไรฝั่งตรงข้าม

ตัวอย่าง

นาย A ถือ Long SET50 Index Futures แต่ตลาดเริ่มปรับตัวลงแรง

เขายังไม่ต้องการปิดสถานะทันที เพราะระยะกลางยังมองว่าตลาดจะรีบาวด์

แต่ในระยะสั้นกลัวการลงแรงจะทำให้พอร์ตเสียหายมากเกินไป จึงเปิด Long Put Options มาป้องกันความเสี่ยง

ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้น

• ถ้าตลาดลง → Futures จะขาดทุน
• แต่ Long Put จะมีกำไรเพิ่มขึ้น
• กำไรจาก Long Put จะช่วย “หักลบ” ความเสียหายที่เกิดจาก Futures
• แต่ถ้าตลาดขึ้น → Futures จะกำไร ขณะที่ผลขาดทุน Options ไม่ “หักลบ” กำไรที่เกิดจาก Futures

พอร์ตตัวอย่างที่ได้จากการผสม Futures + Options

• Long Futures + Long Put → เรียกว่า กลยุทธ์ “Synthetic Call” ช่วยลดความเสี่ยงจากการปรับลง
•  Short Futures + Long Call → เรียกว่า กลยุทธ์ “Synthetic Put” ช่วยป้องกันเวลาตลาดดีดกลับ

กราฟแสดงกำไร/ขาดทุนของการ Long Futures + Long Put Options (Synthetic Call)

กราฟแสดงกำไร/ขาดทุนของการ Short Futures + Long Call Options (Synthetic Put)

หมายเหตุ: กรณีในพอร์ตมี SET50 Index Futures + Long Options ระบบจะคำนวณความเสี่ยงรวมทั้งพอร์ต อาจทำให้เกิดความคลาดเคลื่อนของหลักประกัน และเสี่ยงต่อการถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) ได้

อ่านรายละเอียดการ Long Options เพิ่มเติม คลิกที่นี่ 

มือใหม่อยากเริ่มต้นเทรด Long Options ทำยังไง?

1. เปิดบัญชีเพื่อเทรด Long Options Only

ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง เปิดบัญชีแบบออนไลน์ง่าย ๆ อนุมัติทันใจภายใน 15 นาที* ผ่าน 2 ช่องทาง ดังนี้

• ผ่านแอป Streaming > เมนู More > Options Wizard > เปิดบัญชีอนุพันธ์
• ผ่านแอป Wealth Connex > Options Wizard > เปิดบัญชีอนุพันธ์

อ่านวิธีเปิดบัญชีเพิ่มเติม คลิกที่นี่ 

หมายเหตุ: *อนุมัติเปิดบัญชี ภายใน 15 นาที เฉพาะวันและเวลาทำการเท่านั้น (วันจันทร์ – วันศุกร์ เวลา 8.30 – 17.30 น.) กรณีสมัครเปิดบัญชีนอกวันและเวลาทำการ บริษัทจะดำเนินการอนุมัติเปิดบัญชีในวันทำการถัดไป

2. ซื้อขายง่ายผ่านแอป Streaming

สามารถซื้อขายได้เองผ่าน Streaming ได้ 2 ช่องทาง ดังนี้

• Options Wizard (เมนู More) เพียงเลือกทิศทาง อายุสัญญา และจำนวนสัญญาที่ต้องการเทรด

• Buy/Sell: ส่งคำสั่งเปิดสถานะด้วย Open Long และปิดสถานะด้วย Close Short

คำเตือน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

บุคคลทั่วไป สามารถเปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex