อยากมีเงินไหลเข้าบัญชีแบบไม่ต้องทำงานเพิ่มไหม หนึ่งในวิธีสร้างรายได้จากการลงทุนที่หลายคนเลือก คือ “หุ้นปันผล” เพราะนอกจากได้กำไรจากราคาหุ้นแล้ว ยังได้ปันผลเป็นเหมือนเงินโบนัส มาดูกันว่าคัดหุ้นยังไงให้สร้าง Passive Income ได้จริง

ทำไมต้องมี Passive Income

ออมเพื่อเป้าหมายระยะยาว

ทำไมต้องลงทุน

เลือกสินทรัพย์ที่สร้าง Passive Income ได้จริง

หุ้นปันผล (Dividend Stocks)

• กระแสเงินสดจากปันผล
• เหมาะกับคนที่ต้องการรายได้ประจำ และยังมีโอกาสได้กำไรจากราคาหุ้น

กองทุนอสังหา / REITs

• ได้ค่าเช่าเป็นปันผล
• ให้ผลตอบแทนใกล้เคียง 5–7% ต่อปี

พันธบัตร / ตราสารหนี้

• กระแสเงินสดจากดอกเบี้ย
• เหมาะกับการกระจายความเสี่ยงและสร้างรายได้สม่ำเสมอ

อสังหาฯ ปล่อยเช่า

• รายได้จากค่าเช่า
• แต่ต้องบริหารจัดการและใช้เงินลงทุนก้อนใหญ่ไม่ขึ้นกับเวลาที่คุณทำงานโดยตรง

ทำไมต้องหุ้นปันผล

หลักการเลือกหุ้นปันผล

ความมั่นคงของบริษัท (Business Stability)

• บริษัทควรมี โมเดลธุรกิจชัดเจน ไม่ผันผวนมาก
• อยู่ในอุตสาหกรรมที่จำเป็น เช่น พลังงาน, สาธารณูปโภค, สินค้าอุปโภคบริโภค
• ฐานะทางการเงินแข็งแรง → D/E Ratio (หนี้สินต่อทุน) ไม่สูงเกินไป

กระแสเงินสดและกำไร (Earnings & Cash Flow)

• ปันผลที่ดีต้องมาจาก กำไรจริง ไม่ใช่ขายทรัพย์สินมาแจก
• ดูว่า กำไรสุทธิ (Net Profit Margin) มีความต่อเนื่อง
• กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (Operating Cash Flow) เป็นบวกอย่างสม่ำเสมอ

นโยบายและประวัติการจ่ายปันผล (Dividend History)

• บริษัทที่ดีมักมีนโยบายปันผลชัดเจน เช่น 40–60% ของกำไรสุทธิ
• ดูประวัติย้อนหลังว่า เคยงดจ่ายหรือไม่
• หุ้นที่มีประวัติจ่ายต่อเนื่อง 5–10 ปีขึ้นไป → น่าเชื่อถือ

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield)

• โดยทั่วไปควรอยู่ที่ 3–6% → ถือว่าสมดุล
• Yield สูงเกิน 8–10% ต้องระวัง เพราะอาจมาจากราคาหุ้นตกแรง (บ่งบอกถึงความเสี่ยง)

Dividend Payout Ratio (สัดส่วนการจ่ายปันผล)

• ควรอยู่ที่ 40–85% ของกำไรสุทธิ
• ถ้าต่ำเกินไป → ผู้ถือหุ้นได้ผลตอบแทนน้อย
• ถ้าสูงเกินไป (>90%) → บริษัทอาจไม่มีเงินเหลือไปลงทุนต่อ ยั่งยืนยาก

การเติบโตของปันผล (Dividend Growth)

• หุ้นปันผลคุณภาพไม่ใช่แค่ “จ่ายสม่ำเสมอ” แต่ จ่ายเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ตามกำไร
• ดูการเติบโตของ EPS (กำไรต่อหุ้น) → หากโต ปันผลก็มักจะโตตาม

วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis)

เน้นดูความแข็งแกร่งของกิจการ และความคุ้มค่าของราคา

วิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค (Technical Analysis)

ช่วยจับจังหวะซื้อ–ขาย ลดความเสี่ยงจากการเข้าราคา “แพงเกินไป”

หาหุ้นปันผลด้วย Streaming

แอป Wealth Connex > เลือก Streaming > เมนู More > เลือก Stock Screener > เลือก Dividend Play

Dividend Play ใช้เงื่อนไขอะไรคัดหุ้นบ้าง

Criteria ที่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตที่รับรายได้จากเงินปันผลสม่ำเสมอ

• Dividend Yield >= 3.00% : เลือกหุ้นที่ให้ปันผลคุ้มค่ากว่าฝากเงินหรือตราสารหนี้พื้นฐาน
• Consecutive DPS Growth >= 2Y : ปันผลเติบโตต่อเนื่องอย่างน้อย 2 ปี สะท้อนกำไรเพิ่มขึ้น
• Consecutive DPS Positive >= 4Y : จ่ายปันผลสม่ำเสมอไม่ต่ำกว่า 4 ปี แสดงถึงความมั่นคง
• Payout Ratio <= 85% : จ่ายปันผลในระดับสมดุล เหลือเงินลงทุนต่อธุรกิจได้
• Current Ratio >= 2.00 : มีสภาพคล่องสูง ชำระหนี้ระยะสั้นได้สบาย
• DE Ratio <= 1.00 : หนี้สินต่อทุนต่ำ ไม่เสี่ยงเกินไปในการบริหารการเงิน

ยังไม่ถูกใจ ปรับแต่ง Criteria ได้ไหม

สามารถ Edit Screener ได้ โดยสามารถเพิ่มเงื่อนไขได้มากถึง 82 เงื่อนไขในการสแกน

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex