เคยเจอสถานการณ์แบบนี้ไหม... ตลาดผันผวนแรง แต่เดาไม่ออกว่าจะ “พุ่ง” หรือ “ร่วง” ?

Long Straddle คือกลยุทธ์ที่ตอบโจทย์ เพราะให้โอกาสทำกำไรได้ทั้งสองทาง ขอแค่ราคาขยับแรงพอ 

เพียงใช้การ Long Options ทั้ง Call และ Put ที่ Strike เดียวกัน เราจะรู้ตั้งแต่ต้นว่าความเสี่ยงสูงสุดเท่าไหร่ (Premium ที่จ่ายไป) แต่ถ้าราคาเหวี่ยงแรงไม่ว่าด้านไหน ก็มีโอกาสได้กำไรแบบไม่จำกัด ซึ่งกลยุทธ์ดังกล่าวเหมาะสำหรับมือใหม่ที่อยากเล่นช่วงตลาดผันผวนสูง แต่ไม่อยากเสี่ยงเดาทิศทางผิด

Long Straddle คืออะไร?

Long Straddle คือ กลยุทธ์การเทรด Long Options ที่เหมาะกับสถานการณ์ที่คาดว่าราคาจะผันผวนแรงมาก แต่ไม่รู้ว่าจะขึ้นหรือจะลง

โดยทำการ Long Call Options + Long Put Options อย่างละ 1 สัญญาพร้อมกัน 

ที่ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ที่มีสถานะ At-the-Money และวันหมดอายุ (Expiration Date) เดียวกัน 

จุดคุ้มทุน (Breakeven)

ราคาจะต้องขยับแรงเกิน Premium ที่จ่ายรวม (Long Call + Long Put) ถึงจะเริ่มมีกำไร

กราฟแสดงกำไร-ขาดทุนของ กลยุทธ์ Long Straddle

ตัวอย่าง คาดว่า SET50 จะผันผวนสูง แต่ไม่แน่ใจว่าจะปรับขึ้นหรือลง จึงเลือกใช้กลยุทธ์ Long Straddle ด้วยการ Long S50Z25C830 ที่ราคา 14 จุด และซื้อ Long S50Z25P830 ที่ราคา 21 จุด 

เริ่มต้น จ่ายค่า Premium = (14 + 21) x 200 = 7,000 บาท 

จุดคุ้มทุนของทั้ง 2 ฝั่ง

• Long Call (ขาขึ้น): 830 + (14 + 21) = 865 จุด
• Long Put (ขาลง): 830 - (14 + 21) = 795 จุด

ตารางแสดงผลตอบแทน ณ วันหมดอายุ

จากตัวอย่างจะเห็นว่า ถ้า SET50 Index ปิดที่ 830 จุดในวันหมดอายุ เราจะขาดทุนเฉพาะค่า Premium ที่จ่ายไปเท่านั้น แต่ถ้าราคา “เหวี่ยงแรง” ไม่ว่าจะขึ้นหรือลง ผลขาดทุนจะค่อย ๆ ลดลงจนกลายเป็นกำไร และยิ่งราคาเคลื่อนไหวมากเท่าไหร่ กำไรก็มีโอกาสเพิ่มขึ้นตาม

ดังนั้น Long Straddle จึงเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะกับตลาดที่คาดว่าจะผันผวนสูง ไม่ว่าจะเป็นขึ้นหรือลงก็ตาม

หมายเหตุ: ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ตัวอย่างสถานการณ์ที่เหมาะกับกลยุทธ์ Long Straddle

• คาดว่าตลาดจะผันผวนสูง
• ช่วงประกาศข่าวสำคัญ เช่น ผลการเลือกตั้ง, ผลการประชุม Fed เป็นต้น
• ไม่มั่นใจทิศทาง แต่คาดว่าจะ “พุ่งขึ้นแรง” หรือ “ร่วงลงแรง” ในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

ข้อดี:

• ทำกำไรได้ทั้งสองทิศทาง หากตลาดเหวี่ยงแรง
• หากคาดการณ์ผิดทาง ขาดทุนสูงสุดไม่เกินค่า Premium

ข้อเสีย:

• Premium รวมค่อนข้างสูง
• ถ้าราคาไม่ขยับ จะขาดทุนจาก Time Decay

Long Straddle เหมาะกับใคร?

• คนที่ต้องการเล่นกับความผันผวน
• คนที่ไม่แน่ใจทิศทาง

อ่านรายละเอียดการ Long Options เพิ่มเติม คลิกที่นี่ 

มือใหม่อยากเริ่มต้นเทรด Long Options ทำยังไง?

1. เปิดบัญชีเพื่อเทรด Long Options Only

ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง เปิดบัญชีแบบออนไลน์ง่าย ๆ อนุมัติทันใจภายใน 15 นาที* ผ่าน 2 ช่องทาง ดังนี้

• ผ่านแอป Streaming > เมนู More > Options Wizard > เปิดบัญชีอนุพันธ์
• ผ่านแอป Wealth Connex > Options Wizard > เปิดบัญชีอนุพันธ์

อ่านวิธีเปิดบัญชีเพิ่มเติม คลิกที่นี่ 

หมายเหตุ: *อนุมัติเปิดบัญชี ภายใน 15 นาที เฉพาะวันและเวลาทำการเท่านั้น (วันจันทร์ – วันศุกร์ เวลา 8.30 – 17.30 น.) กรณีสมัครเปิดบัญชีนอกวันและเวลาทำการ บริษัทจะดำเนินการอนุมัติเปิดบัญชีในวันทำการถัดไป

2. ซื้อขายง่ายผ่านแอป Streaming

สามารถซื้อขายได้เองผ่าน Streaming ได้ 2 ช่องทาง ดังนี้

• Options Wizard (เมนู More) เพียงเลือกทิศทาง อายุสัญญา และจำนวนสัญญาที่ต้องการเทรด

• Buy/Sell: ส่งคำสั่งเปิดสถานะด้วย Open Long และปิดสถานะด้วย Close Short

คำเตือน ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

บุคคลทั่วไป สามารถเปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex