ราคาทองคำที่ปรับตัวขึ้นทำ New High หลายครั้งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ทำให้นักลงทุนจำนวนมากกลับมาให้ความสนใจ "ทองคำ" อีกครั้ง โดยเฉพาะในช่วงที่เศรษฐกิจโลกยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ไม่ว่าจะเป็นเงินเฟ้อ ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือความผันผวนของตลาดหุ้น

แต่สำหรับหลายคน การลงทุนในทองคำก็ยังมีคำถามอยู่เสมอ

• ซื้อทองคำแท่ง ต้องกังวลเรื่องการเก็บรักษา 
• ซื้อ Gold ETF ต่างประเทศ ต้องเปิดบัญชีลงทุนต่างประเทศ แลกเงิน และยังต้องจัดการเรื่องภาษีการลงทุนต่างประเทศ

แล้วมีวิธีไหนที่ลงทุนทองคำโลกได้ง่าย ๆ ผ่านบัญชีหุ้นไทยหรือไม่?  สำหรับนักลงทุนไทย คำตอบอาจอยู่ที่ GOLDM01 

ทำไม "ทองคำ" ถึงเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนทั่วโลกถือไว้?

ทองคำถือเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน

ในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว ตลาดหุ้นผันผวน หรือเกิดเหตุการณ์ที่สร้างความไม่แน่นอน นักลงทุนจำนวนมากมักเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในทองคำ เพราะมองว่าเป็น Safe Haven Asset ที่ช่วยรักษามูลค่าของเงินลงทุนในระยะยาว

แม้ว่าทองคำจะไม่ได้สร้างกระแสเงินสดเหมือนหุ้นหรือพันธบัตร แต่จุดเด่นคือมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์เสี่ยงค่อนข้างต่ำ จึงช่วยลดความผันผวนของพอร์ตได้

GOLDM01 คืออะไร?

GOLDM01 คือ DR ที่เปิดโอกาสให้นักลงทุนไทยเข้าถึงการลงทุนใน SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) หนึ่งใน Gold ETF ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของโลก ผ่านตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซื้อขายด้วยเงินบาท เหมือนหุ้นไทยทั่วไป

ETF ต้นทางลงทุนในทองคำแท่งจริง (Physical Gold) และมีเป้าหมายสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับราคาทองคำโลก (LBMA Gold Price PM) หลังหักค่าธรรมเนียมกองทุน 

พูดง่าย ๆ คือ การลงทุนใน GOLDM01 เปรียบเสมือนการลงทุนในราคาทองคำโลก โดยไม่จำเป็นต้องถือทองคำจริงไว้กับตัว

ทำไม SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)  ถึงน่าสนใจ?

หลายคนอาจคุ้นเคยกับ SPDR Gold Shares (GLD) ซึ่งเป็น Gold ETF ขนาดใหญ่และได้รับความนิยมจากนักลงทุนทั่วโลก แต่สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในทองคำระยะยาว SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) อาจเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจกว่า

แม้ทั้ง GLDM และ GLD จะลงทุนในทองคำแท่งจริง (Physical Gold) และมีเป้าหมายติดตามราคาทองคำเช่นเดียวกัน แต่จุดเด่นสำคัญของ GLDM คือค่าธรรมเนียมบริหารเพียง 0.10% ต่อปี เทียบกับ GLD ที่ 0.40% ต่อปี หรือถูกกว่าถึง 4 เท่า

ค่าธรรมเนียมที่ต่ำช่วยลดต้นทุนการถือครองในระยะยาว ทำให้ผลตอบแทนสุทธิมีโอกาสติดตามราคาทองคำได้ใกล้เคียงมากกว่า (Lower Tracking Cost) และลดผลกระทบจากค่าใช้จ่ายที่สะสมในแต่ละปี จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการถือทองคำเพื่อกระจายความเสี่ยงหรือสะสมความมั่งคั่งในระยะยาว

จากกราฟจะเห็นว่า GLDM ให้ผลตอบแทนสะสมสูงกว่า GLD อย่างต่อเนื่อง นับตั้งแต่กองทุนจัดตั้งและ ยังเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับราคาทองคำ Spot มากกว่า GLD สะท้อนให้เห็นว่าค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า ช่วยลดต้นทุนการลงทุนและทำให้กองทุนติดตามราคาทองคำได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในทองคำระยะยาว GLDM จึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ เพราะให้การลงทุนในทองคำแท่งจริงเช่นเดียวกับ GLD แต่มีต้นทุนการถือครองต่ำกว่า ซึ่งอาจสร้างความแตกต่างของผลตอบแทนได้เมื่อถือครองเป็นเวลานาน

ผลตอบแทนของ GOLDM01 ขึ้นอยู่กับอะไร?

ผลตอบแทนของ GOLDM01 มาจาก 2 ปัจจัยหลัก

• ราคาทองคำโลก 
• การเคลื่อนไหวของค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD/THB) 

เนื่องจากหลักทรัพย์อ้างอิงซื้อขายเป็นสกุลเงินดอลลาร์ และ DR ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน (FX Hedge)

ดังนั้น หากราคาทองคำปรับขึ้น หรือดอลลาร์แข็งค่าเมื่อเทียบกับเงินบาท ก็อาจช่วยหนุนผลตอบแทนของนักลงทุนไทยได้ ในทางกลับกัน หากเงินบาทแข็งค่ามาก ก็อาจกดดันผลตอบแทนได้เช่นกัน

สรุปจุดเด่นของ DR GOLDM01

• ลงทุนในทองคำแท่งจริงผ่าน Gold ETF ระดับโลก

• ค่าธรรมเนียมต่ำเพียงประมาณ 0.10% ต่อปี และไม่มีต่อที่ 2 บน DR ทำให้เป็น DR ทองคำที่มีต้นทุนการถือครองต่ำที่สุดในตลาดหุ้นไทย
• เทรดก็ได้ ถือก็ดี ด้วยต้นทุนที่มีประสิทธิภาพในระยะยาว
• ซื้อขายผ่านตลาดหุ้นไทย ด้วยเงินบาท ไม่ต้องเปิดบัญชีลงทุนต่างประเทศ ไม่ต้องกังวลเรื่องการยื่นภาษีจากการลงทุนต่างประเทศ
• ช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ตในช่วงที่ตลาดผันผวน

และอย่าลืม! เวลาที่เหมาะสำหรับการซื้อขาย GOLDM01 คือช่วงที่ตลาดหุ้นไทยและตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดพร้อมกัน เพราะเป็นช่วงที่ Market Maker สามารถอ้างอิงราคาของ ETF ต้นทางได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้ราคา DR มีโอกาสสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงได้ดีที่สุด 

หากต้องการใช้ GOLDM01 เป็นเครื่องมือปรับสมดุลพอร์ต ด้วยเงินลงทุนจำนวนมาก การซื้อขายผ่านบริการ DR01 Big Lot จากหลักทรัพย์บัวหลวง จะช่วยให้การลงทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยสามารถซื้อขายได้ใน ราคาเดียว ผ่านการ Quote ราคา จาก Market Maker โดยตรง ลดผลกระทบต่อราคาบนกระดาน เหมาะสำหรับการบริหารสภาพคล่องของเงินลงทุนก้อนใหญ่

เงื่อนไขการใช้บริการ -> มูลค่าซื้อขาย ตั้งแต่ 3 ล้านบาท หรือ ปริมาณซื้อขาย ตั้งแต่ 1 ล้านหน่วย ขึ้นไป 

จุดเด่นของ DR01 Big Lot

• ซื้อขาย DR จำนวนมากในราคาเดียว สภาพคล่องสูง
• ได้ราคา Fair Price ไม่ติดข้อจำกัด Tick Size
• รองรับทั้ง Market Order และ Limit Order
• ขอ Quote จาก Market Maker ได้โดยตรง

ช่วงเวลารับคำสั่ง

• Day Session: 08.30–16.30 น. 
• Night Session: 19.00–03.00 น. (เฉพาะลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงเท่านั้น)

สนใจใช้บริการ DR01 Big Lot สามารถติดต่อได้ที่ผู้แนะนำการลงทุนของท่าน หรือโทร. 02-618-1999 

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex