หุ้นกู้คืออะไร

หุ้นกู้ หรือ Corporate Debenture คือ ตราสารหนี้ที่ออกโดยภาคเอกชนเพื่อกู้ยืมเงินระยะยาว โดยผู้ถือมีสถานะเป็นเจ้าหนี้ ส่วนผู้ออกจะมีสถานะเป็นลูกหนี้ โดยมีการจ่ายผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยตามระยะเวลาและอัตราที่กำหนดจากบริษัทผู้ออก และจ่ายคืนเงินต้น ณ วันครบกำหนดอายุของหุ้นกู้
 

ประเภทของหุ้นกู้แบ่งเป็น 4 ประเภทหลัก ๆ ได้แก่

 

• หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ (Senior Bond) หากบริษัทล้มละลาย ผู้ถือหุ้นกู้ประเภทนี้จะได้รับสิทธิในการชำระเงินคืนก่อนหุ้นกู้ด้อยสิทธิและหุ้นทุน
• หุ้นกู้ด้อยสิทธิ (Subordinated Debenture) หากบริษัทล้มละลาย ผู้ถือหุ้นกู้ประเภทนี้จะได้รับการชำระเงินคืนหลังผู้ถือหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ
• หุ้นกู้มีหลักประกัน (Secured Bond) หุ้นกู้ที่ผู้ออกมีสินทรัพย์มาค้ำประกัน และผู้ถือจะมีสิทธิในสินทรัพย์เหล่านั้นเท่าเทียมกับผู้ถือหุ้นอื่น ๆ 
• หุ้นกู้ไม่มีหลักประกัน (Unsecured Bond) ในประเภทนี้ผู้ถือจะไม่มีสิทธิในสินทรัพย์ที่เป็นประกัน โดยจะต้องแบ่งตามสัดส่วนกับเจ้าหนี้รายอื่น

 

ผลตอบแทน

ผลตอบแทนของหุ้นกู้จะอยู่ในรูปแบบของดอกเบี้ย ซึ่งโดยทั่วไปมักจ่ายเป็นงวด งวดละ 2 ครั้งต่อปี 
ทั้งนี้ ผลตอบแทนรูปแบบอัตราดอกเบี้ยและส่วนลดจะต้องถูกหักภาษี ณ ที่จ่ายในอัตราร้อยละ 15 และกำไรที่เกิดจากการขายจะถูกหักภาษีที่จ่ายร้อยละ 15
 

หุ้นกู้มีความเสี่ยงอย่างไร

• มีความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงขึ้นจะส่งผลให้มูลค่าหุ้นกู้ลดลง
• ความเสี่ยงที่จะผิดชำระหนี้และคือเงินต้น โดยหุ้นกู้มีความเสี่ยงประเภทนี้มากกว่าพันธบัตรรัฐบาล
• ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องของบริษัท

 

คำแนะนำ 

การซื้อหุ้นกู้สามารถดู credit rating เพื่อพิจารณาบริษัทผู้ออกหุ้นกู้จะมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้หรือไม่ โดยการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจาก TRIS Rating ดังนี้้



ที่มา: www.set.or.th

Tips: ตรวจสอบบริษัทว่ามีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในการออกเครดิตหุ้นกู้ได้ www.trisrating.com คลิก ที่นี่

ตัวอย่างของหุ้นกู้

หุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และไม่มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ คือหุ้นที่ได้รับสิทธิในการชำระเงินคืนก่อนหุ้นกู้ด้อยสิทธิและหุ้นทุน และผู้ออกไม่มีสินทรัพย์มาค้ำประกัน หุ้นกู้มีอายุ 2 ปี มีมูลค่าที่ตราไว้ 1,000 บาท อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 2.83 ต่อปี ชำระปีละ 2 ครั้ง หรือก็คือ อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 1.415 ต่องวด และเมื่อครบกำหนดอายุของหุ้นกู้จะได้ชำระคืนเงินต้นทั้งหมดในวันที่ 23 พฤศจิกายน 2561



ที่มา: ธนาคารกรุงเทพ

ตัวอย่างหุ้นกู้ด้อยสิทธิ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

มูลค่าที่ตราไว้ต่อหน่วย 1,000 บาท อัตราดอกเบี้ย 4.38% จ่ายทุก 6 เดือน ดังนั้นรายรับที่ได้ในแต่ละงวดเท่ากับ 21.9 บาท  เป็นระยะเวลา 10 ปี และชำระคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนดอายุของหุ้นกู้

จากรูปมีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือโดย บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ที่ AA ซึ่งมีความน่าเชื่อถือสูง และมีความเสี่ยงต่ำ

 

อยากเริ่มต้นลงทุนในหุ้นกู้ทำอย่างไร

1. เปิดบัญชีหุ้นกับหลักทรัพย์บัวหลวง
2. ซื้อขายบนตลาดแรกกับตัวแทนจัดจำหน่าย แล้วนำหุ้นกู้เข้าพอร์ตกับหลักทรัพย์บัวหลวง หรือ ซื้อขายผ่านตลาดรองผ่านหลักทรัพย์บัวหลวง โดยติดต่อซื้อขายกับผู้แนะนำการลงทุนของท่าน

Tips :

ตลาดแรก คือ การเสนอขายครั้งแรกจากผู้ออกหลักทรัพย์ หรือ IPO เป็นการเสนอขายระหว่างบริษัทและนักลงทุน
ตลาดรอง คือ การซื้อขายเปลี่ยนมือระหว่างนักลงทุน 2 ฝ่าย 

 

📌 สำหรับผู้ที่ไม่มีบัญชีกับหลักทรัพย์บัวหลวง สามารถเปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก  👇

 

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก 

 

นักลงทุนมือใหม่ ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน Wealth CONNEX เพื่อเริ่มต้นเรียนรู้และเข้าถึงทุกบริการลงทุนกับหลักทรัพย์บัวหลวง

• IOS รองรับ iOS 14 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Android รองรับ 7.0 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Notebook & Personal Computer Browser Support : Chrome, Firefox, Safari7+, IE11+

อ่านคู่มือและเงื่อนไขการใช้งานคลิกที่นี่

✅ สามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่แอป Wealth CONNEX บริการเชื่อมต่อทุกความรู้และบริการลงทุน
เลือกเมนู CHAT กด Chat With Customer Service