ประเทศจีนนับว่าเป็นประเทศที่เติบโตเร็วที่สุดประเทศหนึ่งในรอบ 40 ปีที่ผ่านมา ปัจจุบันมีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลก รองจากประเทศสหรัฐฯ อีกทั้ง Bloomberg ยังคาดว่าเศษฐกิจจีนอาจมีขนาดใหญ่แซงหน้าสหรัฐฯ ได้ภายในปี 2571 หนุนจากภาคการส่งออกและการบริโภคที่แข็งแกร่ง จำนวนประชากรคิดเป็น 1 ใน 5 ของประชากรโลก อีกทั้งประชากรวัยทำงานคิดเป็น 60% ของประชากรทั้งหมดในประเทศ วันนี้ ทีม BLS Global Investing ชวนรู้จักและเปรียบเทียบ 3 ดัชนีหุ้นจีน ที่เป็นดัชนีอ้างอิงของหลักทรัพย์อ้างอิงที่ DR จากหลักทรัพย์บัวหลวงเข้าลงทุนกันค่ะ

1. ดัชนี STAR 50

ดัชนี STAR 50 มีชื่อเต็มว่า SSE Science and Technology Innovation Board 50 Index ประกอบไปด้วยหุ้นจำนวน 50 หลักทรัพย์ ที่มีมูลค่าตลาด (Market Capitalization) และสภาพคล่องสูงที่จดทะเบียนซื้อขายในกระดาน STAR ตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ นับว่าเป็นดัชนีสุดฮอตสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีและนวัตกรรมของจีน หากเทียบดูแล้ว อาจมองได้ว่าเป็นหุ้นกลุ่มขนาดกลางและเล็ก เมื่อเทียบกับดัชนี CSI 300 และ Hang Seng Hang Seng โดยดัชนี STAR 50 เน้นลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีที่โดดเด่นด้านนวัตกรรมประเภท “Hard Tech” เช่น ผู้ผลิตชิป, เทคโนโลยีชีวภาพ หรือ พลังงานสะอาด เป็นต้น
 

ดัชนี STAR 50 น่าสนใจอย่างไร?

• หุ้นในดัชนีมีแนวโน้มการเติบโตดีในระยะยาว เนื่องจากได้แรงสนับสนุนจากรัฐบาลจีนจากแผนยุทธศาสตร์ชาติ 5 ปี ฉบับที่ 14 (พ.ศ. 2564-2568) ที่มุ่งเน้นพัฒนาเทคโนโลยีภายในประเทศ เพื่อลดการพึ่งพาเทคโนโลยีจากต่างประเทศ
• โอกาสลงทุนในกลุ่มหุ้น A-Share ซึ่งโดยปกติแล้วนักลงทุนต่างชาติเข้าลงทุนได้ยาก

อีกทางเลือกในการลงทุนอิงดัชนี STAR 50 คือ การลงทุน ผ่าน DR “STAR5001” จากหลักทรัพย์บัวหลวง

DR on Premia China STAR50 ETF (3151.HK) หรือสัญลักษณ์ในตลาดหุ้นไทย “STAR5001” มีหลักทรัพย์อ้างอิง คือ 3151.HK ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง และลงทุนอ้างอิงดัชนี STAR 50 นับว่าเป็นโอกาสลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศผ่านตลาดหุ้นไทย ซื้อขายได้ตั้งแต่วันที่ 6 พ.ค. 65 ที่ผ่านมา โดยมูลค่าตลาดยังคงเติบโตต่อเนื่อง และรู้หรือไม่ว่า...ตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นไทย ราคา DR “STAR5001” ปรับตัวขึ้นมาแล้วกว่า 36.75%% (ข้อมูล ณ วันที่ 15 ก.ค. 65)
 

สัดส่วนกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector) 5 อันดับแรก เรียงตามน้ำหนักในดัชนี (Index Weight)

หมายเหตุ: ข้อมูลข้างต้น อ้างอิงจาก Premia China STAR50 ETF (3151.HK)

ที่มา : Premia China ณ วันที่ 30 มิ.ย. 65

จะเห็นว่า กลุ่มเทคโนโลยี มีสัดส่วนมากที่สุด อยู่ที่ 61% ของดัชนี รองลงมาคือ กลุ่มการแพทย์ ที่ 13% ของดัชนี และกลุ่มอุตสาหการ ที่11% ของดัชนี

สัดส่วนหุ้น 5 อันดับแรก เรียงตามน้ำหนักในดัชนี (Index Weight) (ข้อมูล ณ วันที่ 15 ก.ค. 65)

1. Semiconductor Manufacturing International Corporation (688981.CH) สัดส่วนในดัชนี 7.3%
ผู้ผลิตชิปอันดับ 1 ในประเทศจีน จำหน่ายทั้งในและต่างประเทศ

2. Trina Solar Co., Ltd. (688012.CH) สัดส่วนในดัชนี 5.9%
ผู้นำด้านการผลิดโซล่าเซลล์จากแสงอาทิตย์และโซลูชันพลังงานอัจฉริยะครบวงจรระดับโลก

3. Advanced Micro-Fabrication Eqp Inc China (688005.CH) สัดส่วนในดัชนี 3.6%
เป็นบริษัทอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ในเอเชีย พร้อมการผลิตที่เป็นการลดต้นทุนการผลิตสำหรับผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ชั้นนำระดับโลกและไฟ LED เป็นต้น

4. Beijing Kingsoft Office Software, Inc. (688111.CH) สัดส่วนในดัชนี 3.0%
บริษัทดำเนินธุรกิจหลักด้านการวิจัยและพัฒนาซอฟต์แวร์สำหรับสำนักงาน คล้ายกับบริษัท Microsoft ของสหรัฐฯ  

5. Ningbo Ronbay New Energy Technology Co Ltd (688005.CH) สัดส่วนในดัชนี 2.9%
ผู้ผลิตวัสดุแบตเตอรี่ลิเธียม เพื่อใช้เป็นแหล่งพลังงานสำหรับรถยนต์พลังงานใหม่ (New Energy Vehicle) และยังผลิตอุปกรณ์เก็บพลังงานอีกด้วย ทั้งตลาดในประเทศและต่างประเทศ
 

2. ดัชนี CSI 300

ดัชนี CSI 300 ประกอบด้วยหุ้นจีน A-Shares ขนาดใหญ่ 300 อันดับแรก ที่จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้น นับว่าเป็นดัชนีที่มีผลตอบแทนล้อไปกับภาพรวมการเติบโตของเศรษฐกิจจีนโดยรวม เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนแบบกระจายตัวในบริษัทชั้นนำขนาดใหญ่ของตลาดหุ้นจีน และอาจมองว่าประเทศจีนยังมีศักยภาพในการเติบโตต่อได้ในระยะยาว อีกทั้งกระจายไปใน 11 กลุ่มอุตสาหกรรมด้วยกัน ทั้งกลุ่ม Old และ New Economy

ดัชนี CSI 300 น่าสนใจอย่างไร?

• เศรษฐกิจและตลาดหุ้นจีนมีศักยภาพการเติบโตในระยะยาว
• เงินเฟ้อจีนยังไม่สูงมากหากเทียบกับสหรัฐฯ หรือ ยุโรป
• นโยบายหลายด้านมีความคืบหน้าในเชิงบวก เช่น นโยบายการเงินและคลัง, ตลาดหุ้น
• ตลาดอสังหาริมทรัพย์จีนมีลุ้นว่าพ้นจุดต่ำสุดไปแล้ว หลังหลายสัญญาณเริ่มดีขึ้นตั้งแต่เดือน มิ.ย. 65
• โอกาสลงทุนในกลุ่มหุ้น A-Share ซึ่งโดยปกติแล้วนักลงทุนต่างชาติเข้าไปลงทุนได้ยาก
• เชื่อมตลาดหุ้นด้วย ETF Connect หนุนเม็ดเงินลงทุนจากฮ่องกงเข้าสู่ตลาดหุ้นจีนมากขึ้น
• ในเชิงเทคนิค ประเมินดัชนี CSI 300 อยู่ในทิศทางกลับตัวเป็นขาขึ้น

อีกทางเลือกในการลงทุนอิงดัชนี CSI 300 คือ การลงทุน ผ่าน DR “CN01” จากหลักทรัพย์บัวหลวง

DR on ChinaAMC CSI 300 Index ETF (3188.HK) หรือสัญลักษณ์ “CN01” ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิงคือ 3188.HK ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง อิงกับดัชนี CSI 300 ของจีน

สัดส่วนกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector) 5 อันดับแรก เรียงตามน้ำหนักในดัชนี (Index Weight)

Source: BLS Global Investing, Bloomberg, CNBC ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิ.ย. 65

จะเห็นว่า กลุ่มการเงิน มีสัดส่วนมากที่สุด อยู่ที่ 20% ของดัชนี รองลงมาคือ กลุ่มอุตสาหการ ที่ 16% ของดัชนี, กลุ่มสินค้าจำเป็น ที่ 15% ของดัชนี และกลุ่มเทคโนโลยีที่มีสัดส่วนพอ ๆ กับกลุ่มสินค้าจำเป็นที่ 15% ของดัชนี

สัดส่วนหุ้น 5 อันดับแรก เรียงตามน้ำหนักในดัชนี (Index Weight) (ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิ.ย. 65)

1. Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.CH) สัดส่วนในดัชนี 6.0% 
บริษัทที่เชี่ยวชาญในการผลิตและการขายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ที่ใหญ่ที่สุดในจีนแผ่นดินใหญ่ ปัจจุบันครองส่วนแบ่งการตลาดในจีนอยู่ประมาณ 50%

2. Contemporary Amperex Tech Co., Ltd. (300750.CH) สัดส่วนในดัชนี 3.7%       
CATL ได้ขึ้นชื่อว่าเป็นผู้นำระดับโลกด้านเทคโนโลยีนวัตกรรมพลังงานแบบใหม่เช่น กลุ่มพลังงานแบตเตอรี่ใหม่ที่ใช้ได้กับรถ EV โดยกลุ่มลูกค้าตัวอย่าง เช่น BYD, Tesla, BMW ฯลฯ

3. Ping An Insurance Group Co., of China Ltd. (601318.CH) สัดส่วนในดัชนี 2.4%
Ping An Insurance หรือที่รู้จักในชื่อ Ping An แห่งประเทศจีน ให้บริการทางการเงินและประกันขนาดใหญ่อันดับ 1 ของจีน มีมูลค่าตามราคาตลาดอยู่ที่ 127.6 พันล้านดอลลาร์

4. China Merchants Bank Co., Ltd. (600036.CH) สัดส่วนในดัชนี 1.8%
China Merchants Bank เป็นธนาคารพาณิชย์ชั้นนำแห่งแรกที่ถือหุ้นโดยนิติบุคคลในประเทศจีนมีสินทรัพย์รวมมากกว่า 30 ล้านล้านบาท

5. LONGi Green Energy Tech Co., Ltd. (601012.CH) สัดส่วนในดัชนี 1.7%
เป็นผู้ผลิตแผงเซลล์แสงอาทิตย์รายใหญ่ของจีน เป็นผู้พัฒนาโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ ด้านเทคโนโลยี

3. ดัชนี Hang Seng TECH

ดัชนี Hang Seng TECH เป็นดัชนีที่ได้รับความนิยมและเป็นที่รู้จักกันดี และออกโดยทางตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ดัชนี Hang Seng TECH ประกอบด้วยหุ้นบริษัทจีนและฮ่องกง ขนาดใหญ่จำนวน 30 ตัวแรกเรียงตามมูลค่าตลาด (Market Capitalization) เน้นลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีชั้นนำสัญชาติจีนและฮ่องกง (ปัจจุบัน ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิ.ย. 65 หุ้นเทคฯ จีน คิดเป็น 100% ของดัชนี) ที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกงและเป็นที่รู้จักในระดับสากล

ดัชนี Hang Seng TECH น่าสนใจอย่างไร?

• การจัดระเบียบบริษัทเทคโนโลยีจีน มีความคืบหน้าในเชิงบวกมากขึ้น

• ข้อพิพาทระหว่างสหรัฐฯ และจีน กรณีการถอดถอนหุ้น ADR จีนออกจากตลาด ส่งสัญญาณในเชิงบวกมากขึ้น

• หุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของจีน มีแนวโน้มเติบโตเด่นกว่าหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ ที่ทำธุรกิจใกล้เคียงกัน ใน 3 ปีข้างหน้า

• ETF Connect หนุนเม็ดเงินลงทุนจากนักลงทุนจีนเข้าสู่ตลาดหุ้นฮ่องกงมากขึ้น

• ในเชิงเทคนิค ประเมินดัชนี Hang Seng TECH อยู่ในทิศทางกลับตัวเป็นขาขึ้น

อีกทางเลือกในการลงทุนอิงดัชนี Hang Seng TECH Index การลงทุน ผ่าน DR “CNTECH01” จากหลักทรัพย์บัวหลวง

DR on ChinaAMC Hang Seng Tech Index ETF (3088.HK) หรือสัญลักษณ์ “CNTECH01” มีหลักทรัพย์อ้างอิง คือ 3088.HK ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง และลงทุนอ้างอิงดัชนี Hang Seng TECH เหมาะสำหรับนักลงทุนเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนแบบเกาะธีม New Economy เติบโตไปพร้อมกับแนวโน้ม Digitalization ของจีน ไม่ว่าจะเป็น Fintech, Cloud Computing และ E-Commerce เป็นต้น ยกตัวอย่างบริษัทที่นักลงทุนหลายท่านอาจคุ้นเคย เช่น หุ้นกลุ่ม ATMX ซึ่งประกอบด้วย Alibaba, Tencent, Meituan และ Xiaomi และหากรวมน้ำหนักของ 4 บริษัทยักษ์ใหญ่นี้ จะอยู่ที่ราว 30% ของดัชนี Hang Seng TECH

สัดส่วนกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector) 5 อันดับแรก เรียงตามน้ำหนักในดัชนี (Index Weight) (ข้อมูล ณ 30 มิ.ย. 65)
 

Source: BLS Global Investing, Bloomberg, ChinaAMC ณ วันที่ 30 มิ.ย. 65

จะเห็นว่า กลุ่มเทคโนโลยี มีสัดส่วนมากที่สุด อยู่ที่ 78% ของดัชนี รองลงมาคือ กลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย ที่ 9% ของดัชนี และกลุ่มอุตสาหการ ที่ 7% ของดัชนี นั่นเอง...

สัดส่วนหุ้น 5 อันดับแรก เรียงตามน้ำหนักในดัชนี (Index Weight) (ข้อมูล ณ วันที่ ณ วันที่ 30 มิ.ย. 65)

1. Alibaba Group Holding Ltd. (9988.HK) สัดส่วนในดัชนี 8.5%

อีคอมเมิร์ซอันดับ 1 ของจีน เจ้าของแพลตฟอร์ม Alibaba, Tmall, Taobao และมีธุรกิจคลาวด์ที่ครองส่วนแบ่งการตลาดอันดับ 1 ในจีน

2. Xiaomi Corp. (1810.HK) สัดส่วนในดัชนี 8.5%

ผู้ผลิตและจำหน่ายสมาร์ทโฟนแบรนด์ชั้นนำ ติด 1 ใน 3 ของโลก และผลิตอุปกรณ์เทคโนโลยีอัจฉริยะ (IoT) หลากหลาย

3. JD.com Inc. (9618.HK) สัดส่วนในดัชนี 8.0%

อีคอมเมิร์ซของจีนที่ตาม Alibaba มาเป็นอันดับ 2 ของจีน 

4. Kuaishou Technology (1024.HK) สัดส่วนในดัชนี 7.8%

Kuaishou แพลตฟอร์มรวมคอนเทนต์ประเภทวิดิโอสั้น ๆ ถือว่าเป็นคู่แข่งสำคัญของ TikTok หรือ Douyin

5. Meituan (3690.HK) สัดส่วนในดัชนี 7.4%

แอปพลิเคชั่นส่งอาหารและไลฟสไตล์รายใหญ่ที่สุดของจีนมีมูลค่ากิจการสูงถึง 1.28 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง อันดับ 1 ในจีน

จบกันไปแล้วนะคะกับการสรุปและเปรียบเทียบ 3 DR จากจีน สำหรับสัปดาห์จะเป็นบทความเกี่ยวกับ DR อะไรนั้น สามารถติดตามได้ในทุกวันเสาร์ เวลา 11.00 น. ค่ะ

ที่มา : Bloomberg, HSTECH, WorldNews, WCONNEX, CapitalREUTERS, BLS, Premia Partners, Companies Website

เรียบเรียงโดย:
ศิวพรรณ ประดิษฐ์กุล, Supervisor: Global Investing Solutions, บมจ. หลักทรัพย์บัวหลวง
รตนพร อมฤตวาริน, Product Specialist: Global Investing Solutions, บมจ. หลักทรัพย์บัวหลวง

ข้อมูล ณ วันที่ 15 ก.ค. 65