ในทุก ๆ รูปแบบของการลงทุนล้วนเป็นการแสวงหากำไร แต่การได้มาซึ่งผลกำไรนั้นไม่ได้มีเพียงแค่การทำกำไรจากส่วนต่างของมูลค่าสินทรัพย์ (Capital Appreciation) แต่เพียงอย่างเดียว อีกส่วนที่สำคัญไม่แพ้กันเลยคือ เงินปันผลจากสินทรัพย์ที่เราลงทุน (Dividends)

          อ้างอิงจากบทความ “The Power of Dividends: Past, Present, and Future” ของกองทุน Hartford จากประเทศสหรัฐฯ ค่าเฉลี่ยนับจากปี 1930 – 31/12/2021 ถือว่าเงินปันผลนั้นมีสัดส่วนถึง 40% จากผลตอบแทนรวมของ S&P500 Total Return Index เลยทีเดียว จะเห็นได้ว่าเงินปันผลนั้นนับเป็นสัดส่วนที่สำคัญในการลงทุน ในวันนี้เราจะมาทำความรู้จักกับผลิตภัณฑ์ใหม่ของ BLS Auto Investing ที่จะเข้ามาตอบโจทย์เรื่องการสร้างกระแสเงินสดจากพอร์ตการลงทุนกัน

          Dividend Auto Income Asset Allocation (DAA) คือ จัดพอร์ตกองทุนรวมอัตโนมัติ โดยเน้นไปที่กระแสเงินสดจากเงินปันผล ที่อ้างอิงบทวิเคราะห์ Asset Allocation ของหลักทรัพย์บัวหลวง โดยใช้ Black-litterman Model ในการกำหนดสัดส่วนการลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่เหมาะสม ซึ่งจะกระจายลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ผ่านกองทุนรวม เพื่อหวังผลตอบแทนทั้งจาก มูลค่าของทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้น และ เงินปันผลจากการลงทุน

กลยุทธ์ DAA จะเข้าไปถือครองกองทุนซึ่งเป็นตัวแทนสินทรัพย์ประเภทต่างๆ

          แผนผังด้านบนแสดงตัวอย่างการถือครองสินทรัพย์ของกลยุทธ์ DAA ให้มีความครอบคลุมในสินทรัพย์ประเภทต่างๆผ่านการลงทุนในกองทุนรวมที่ได้รับการคัดเลือกด้วยการวิเคราะห์เชิงคุณภาพและการวิเคราะห์เชิงปริมาณ

พอร์ตการลงทุน DAA อ้างอิงการจัดน้ำหนักการลงทุนจากพอร์ต Aggressive Auto Asset Allocation (AAA) ในบทวิเคราะห์ Asset Allocation ของหลักทรัพย์บัวหลวง ปัจจุบันมีการจัดน้ำหนักการลงทุนดังภาพโดย กองทุนที่กลยุทธ์ DAA เลือกลงทุนจะเน้นกองทุนที่จ่ายปันผลเป็นหลัก โดยมีผู้จัดการกองทุนพิจารณาการเลือกกองทุนรวมที่เหมาะสม และปรับเปลี่ยนน้ำหนักการลงทุน โดยอ้างอิงตามนโยบายการลงทุน

จุดเด่นของ Dividend Auto Income Asset Allocation (DAA)




ตัวอย่างพอร์ตการลงทุน ณ 01/02/2019 – 31/03/2023

หมายเหตุ: ผลการทดสอบและผลการดำเนินงานย้อนหลังได้มีการรวมเงินปันผลและนำมาลงทุนต่อเนื่อง ทั้งนี้จำนวนเงินลงทุนที่ต่างกันอาจส่งผลให้ผลตอบแทนจากการลงทุนมีความแตกต่างกัน

คำเตือนที่สำคัญ : การลงทุนตามสัญญานี้มิใช่การฝากเงินและมีความเสี่ยงผู้ลงทุนอาจได้รับกำไรหรืออาจมีผลขาดทุนเกิดขึ้นได้นอกจากนี้ผลตอบแทนจากการลงทุนในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทนจากการลงทุนในอนาคต ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจ ลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน

          อ้างอิงจากข้อมูลย้อนหลังพอร์ตการลงทุน DAA เริ่มต้น ณ ปี 2017 ถึง สิ้นปี 2022 มีการจ่ายปันผลจากกองทุนในพอร์ตเฉลี่ย 11 ครั้งต่อปี โดยให้ผลตอบแทนเฉลี่ยจากเงินปันผลอยู่ที่ 3.56% ต่อปี และ ผลตอบแทนเฉลี่ยจากมูลค่าของพอร์ตอยู่ที่ 2.71% ต่อปี โมเดลนี้จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการเงินปันผลระหว่างการลงทุน และรับความเสี่ยงได้ปานกลางถึงสูง เพื่อแลกกับผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดทุน และสินทรัพย์ทางเลือกต่างๆ เพิ่มขึ้น

          หากจำลองนำเงิน 1 ล้านบาท มาลงทุนในกลยุทธ์ DAA แบบไม่นำเงินปันผลมาลงทุนซ้ำ เปรียบเทียบกับ การฝากเงินไว้ในบัญชีเงินฝาก หลังจากลงทุนทั้งสิ้น 6 ปี ณ สิ้นปี 2022
 
บัญชีเงินฝาก: ผลตอบแทนสุทธิเป็นเงิน 1,040,000 บาท กำลังซื้อสุทธิ 950,000 บาท
บัญชี DAA:    ผลตอบแทนสุทธิเป็นเงิน 1,400,000 บาท กำลังซื้อสุทธิ 1,270,000 บาท
 

อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามจำนวนเงินฝาก: https://www.bot.or.th/thai/statistics

 อัตราเงินเฟ้อ: http://www.price.moc.go.th/

          นับว่าพอร์ตการลงทุนแบบ DAA นั้นถูกสร้างขึ้นมาเพื่อกลุ่มลูกค้าที่ต้องการสร้างกระแสเงินสดจากเงินลงทุน โดยเงินปันผลเหล่านี้สามารถนำออกมาใช้จ่ายเพื่อลดความเสี่ยงจากการลงทุนได้ หรือ ยังสามารถนำกลับมาลงทุนซ้ำ ไม่ว่าจะในสินทรัพย์เดิมหรือกระจายกระแสเงินสดที่ได้ไปในสินทรัพย์อื่น
 

ท่านสามารถสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ผู้แนะนำการลงทุนหรือ BLS Customer Service
โทรศัพท์ 0-2618-1111 หรือ Email : [email protected]