สรุปเนื้อหาสัมมนา ลงทุนถิ่นยุโรปแดนมหัศจรรย์ ประชันมังกรฟ้าฮ่องกง ด้วยนวัตกรรม DR: LVMH01 ASML01 vs HK01 HKCE01

DR01

สรุปเนื้อหาสัมมนา ลงทุนถิ่นยุโรปแดนมหัศจรรย์ ประชันมังกรฟ้าฮ่องกง ด้วยนวัตกรรม DR: LVMH01 ASML01 vs HK01 HKCE01

BLS Global Investing ขอชวนนักลงทุนไปสรุปประเด็นเนื้อหาสัมมนาพิเศษจากหลักทรัพย์บัวหลวง ในหัวข้อ “ลงทุนถิ่นยุโรปแดนมหัศจรรย์ ประชันมังกรฟ้าฮ่องกง ด้วยนวัตกรรม DR: LVMH01 ASML01 vs. HK01 HKCE01”✨ โดยงานนี้ได้รับเกียรติจากผู้บริหารและทีมผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนต่างประเทศมากประสบการณ์ของหลักทรัพย์บัวหลวง ได้แก่ คุณบรรณรงค์ พิชญากร กรรมการผู้จัดการอาวุโส กิจการค้าหลักทรัพย์, คุณรัฐศรัณย์ ธนไพศาลกิจ ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายหลักทรัพย์ต่างประเทศและฟิวเจอร์ส และคุณพีรณัฐ ยืนยงพิสิฐ, CFA ผู้ช่วยผู้จัดการอาวุโส ส่วนธุรกิจหลักทรัพย์ต่างประเทศ ที่มาเล่าถึงความน่าสนใจของ 4 DR น้องใหม่ ไปเมื่อวันที่ 14 พ.ย. 66 ที่ผ่าน จะมีประเด็นไหนที่น่าสนใจบ้าง ไปติดตามกันเลยค่ะ

DR เครื่องมือกระจายการลงทุนสู่ต่างประเทศ
DR (Depositary Receipt) หรือ ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ คือ หลักทรัพย์ประเภทหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไทยเหมือนหุ้น ช่วยเพิ่มโอกาสให้นักลงทุนไทย ซื้อขายหุ้น / ETF / REITs / Infrastructure Fund / Infrastructure Trust ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศผ่านตลาดหลักทรัพย์ไทย

จุดเด่นของ DR

ถือ DR มีสิทธิได้รับสิทธิประโยชน์ และเงินปันผลจากหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศ
ลงทุนในหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศ โดยไม่ต้องเปิดบัญชีเพื่อซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ
เงินน้อยก็ลงทุนได้ ซื้อขายได้ตั้งแต่ 1 หน่วย
ซื้อขายโดยใช้บัญชีซื้อขายเดียวกับหุ้น
เพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนจากการลงทุนหุ้นหรือ ETF ต่างประเทศ
ไม่ต้องแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเนื่องจากซื้อขายเป็นเงินบาท

ความเสี่ยงในการลงทุน DR

ความเสี่ยงจากผู้ออกตราสาร : เพราะตราสารออกโดยสถาบันการเงินผู้ออกฯ จึงควรต้องพิจารณาความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร
ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาของหลักทรัพย์อ้างอิง และ DR : ทำความเข้าใจว่าตราสารอ้างอิงกับหลักทรัพย์อะไร มีความผันผวนและทิศทางราคาอย่างไร และมีผลต่อราคา DR อย่างไร
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน : เพราะหลักทรัพย์อ้างอิงเป็นหลักทรัพย์ต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในตัว และ DR01 ไม่มีการประกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องการซื้อขาย : DR อาจไม่มีสภาพคล่องตลอดเวลาเพราะอาจต้องอิงกับเวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์ในต่างประเทศ

กระจายการลงทุนได้รอบโลกผ่าน 10 DR จากหลักทรัพย์บัวหลวง

MicrosoftTeams-image (380).png

เวลาทำการของตลาดหลักทรัพย์ต่างประเทศ

MicrosoftTeams-image (381).png

หมายเหตุ: DST หรือ Daylight Saving Time ซึ่งคือวันอาทิตย์สุดท้ายของเดือน มี.ค. จนถึงวันอาทิตย์สุดท้ายของเดือน ต.ค. โดยจะเป็นช่วงที่ตลาดหุ้นยุโรปเปิดและปิดทำการเร็วขึ้น 1 ชั่วโมงตามเวลาประเทศไทย

เศรษฐกิจยุโรป
อัตราการเติบโตของเศรษฐกิจยุโรปยังอยู่ในระดับที่ชะลอตัว แม้เงินเฟ้อจะปรับตัวลงตลอดช่วงที่ผ่านมา แต่คาดว่าจะมีแนวโน้มโตดีขึ้นในปี 67 เป็นต้นไป โดยมูลค่าหุ้นยุโรปยังมีความน่าสนใจ โดย P/E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ราว 1 s.d. และภาพรวมกำไรมีแนวโน้มพ้นจุดต่ำสุดในปี 66 ที่ -3.2% และฟื้นกลับมาโตในปี 67 ที่ +3.4% ขณะที่อุตสาหกรรมที่มีความน่าสนใจลงทุน อิงจาก Morgan Stanley เช่น กลุ่มสินค้าหรู เซมิคอนดักเตอร์ เป็นต้น

เศรษฐกิจจีน – ฮ่องกง
เศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มฟื้นตัวและรัฐบาลยังคงเป้า GDP ปี 66 โต 5% ในปีนี้ จากการบริโภคที่เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว จากยอดค้าปลีก อีกทั้งรัฐบาลยังมีพื้นที่ในการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจได้อีกในช่วงที่เหลือของปี จากเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับต่ำ

4 DR น้องใหม่ จากหลักทรัพย์บัวหลวง

1. LVMH01 ที่อ้างอิงหุ้นบริษัท LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (MC) ยืนหนึ่งแบรนด์สินค้าหรูระดับโลก Louis Vuitton, Dior และมีสินค้าหลากหลาย เช่น กระเป๋าเดินทาง เครื่องประดับ น้ำหอม ไวน์ ฯลฯ และยังเป็นหุ้นที่มูลค่าตลาดใหญ่เป็น อันดับที่ 2 ของตลาดหุ้นยุโรปด้วยปัจจัยในด้านการเป็นผู้นำของสินค้าแบรนด์หรู ทำให้บริษัทมีอำนาจในการกำหนดราคาสูง และขึ้นราคาสินค้าทุกปี เช่น แบรนด์ Louis Vuitton มีการปรับขึ้นราคาราว 2-5% ต่อปี จึงทำให้บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 68% จึงทำให้บริษัทมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงถึง 70%

ข้อมูลทั่วไปของ DR LVMH01

ผู้ออก DR	บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน)
สัญลักษณ์ DR	LVMH01
อัตราอ้างอิงของ DR	1 หลักทรัพย์อ้างอิง : 1,600 DR
วันเริ่มต้นซื้อขาย DR	16 พ.ย. 2566
หลักทรัพย์อ้างอิง	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (MC)
ประเภทของหลักทรัพย์อ้างอิง	หุ้นสามัญ
ตลาดที่หลักทรัพย์อ้างอิงจดทะเบียน	Euronext Paris
ราคาหลักทรัพย์อ้างอิง	687.10 ยูโร (ราว 26,109.8 บาท)
มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์อ้างอิง	344,957.5 ล้านยูโร (ราว 13.1 ล้านล้านบาท)
การจ่ายปันผลของหลักทรัพย์อ้างอิง	ประมาณปีละ 2 ครั้ง
เว็บไซต์ของหลักทรัพย์อ้างอิง	www.lvmh.com

2. ASML01 ที่อ้างอิงหุ้นบริษัท ASML Holding N.V. (ASML) ผู้พัฒนาและผลิตเครื่องจักร รวมถึงซอฟต์แวร์ที่ใช้ผลิตชิป จัดอยู่ในกลุ่มต้นน้ำของอุตสาหกรรมชิป บริษัทเป็นผู้นำตลาดเครื่องจักรผลิตชิป ที่ส่วนแบ่งราว 80% ทั่วโลก เนื่องจากเป็นเจ้าเดียวที่มีเครื่องผลิตแบบ Extreme Ultraviolet Lithography (EUV) ที่สามารถพิมพ์ลวดลายลงบนชิปที่ละเอียดและซับซ้อน ส่งผลให้ชิปมีศักยภาพสูงขึ้นและใช้พลังงานน้อยลง และยังเป็นหุ้นที่มูลค่าตลาดใหญ่เป็น อันดับที่ 3 ของตลาดหุ้นยุโรป

เปรียบเทียบ เครื่อง EUV vs. DUV ของบริษัท ASML Holding N.V. (ASML)

MicrosoftTeams-image (382).png

ข้อมูลทั่วไปของ DR LVMH01

ผู้ออก DR	บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน)
สัญลักษณ์ DR	ASML01
อัตราอ้างอิงของ DR	1 หลักทรัพย์อ้างอิง : 1,200 DR
วันเริ่มต้นซื้อขาย DR	16 พ.ย. 2566
หลักทรัพย์อ้างอิง	ASML Holding N.V. (ASML)
ประเภทของหลักทรัพย์อ้างอิง	หุ้นสามัญ
ตลาดที่หลักทรัพย์อ้างอิงจดทะเบียน	Euronext Amsterdam
ราคาหลักทรัพย์อ้างอิง	608.0 ยูโร (ราว 23,104.0 บาท)
มูลค่าตลาดของหลักทรัพย์อ้างอิง	245,108.1 ล้านยูโร (ราว 9.3 ล้านล้านบาท)
การจ่ายปันผลของหลักทรัพย์อ้างอิง	ประมาณปีละ 4 ครั้ง
เว็บไซต์ของหลักทรัพย์อ้างอิง	www.asml.com

3. HK01 เป็น DR ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิง คือ Tracker Fund of Hong Kong ซึ่งเป็น ETF ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงและมีขนาดใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงที่สุดในฮ่องกง สัญลักษณ์ 2800 และลงทุนอ้างอิงดัชนี Hang Seng ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนภาพรวมตลาดหุ้นฮ่องกง ประกอบด้วยหุ้นชั้นนำ Alibaba, HSBC และ AIA เป็นต้น ซึ่งเป็นที่คุ้นเคยของคนไทย อุตสาหกรรมของดัชนีมีความกระจายตัว โดยมีการเพิ่มน้ำหนักไปยังกลุ่ม new economy มากขึ้น เช่น เทคโนโลยีและการแพทย์ เป็นต้น เพื่อเพิ่มศักยภาพการเติบโตกำไรของดัชนีในระยะยาว

หุ้น 5 ตัวแรกในดัชนี Hang Seng

MicrosoftTeams-image (383).png

ข้อมูลทั่วไปของ DR HK01

สัญลักษณ์ DR	HK01
อัตราอ้างอิงของ DR	1 หลักทรัพย์อ้างอิง : 5 DR
วันเริ่มต้นซื้อขาย DR	16 พ.ย. 2566
หลักทรัพย์อ้างอิง	Tracker Fund of Hong Kong (2800)
ประเภทของหลักทรัพย์อ้างอิง	Exchange Traded Fund (ETF)
ตลาดที่หลักทรัพย์อ้างอิงจดทะเบียน	ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
ราคาหลักทรัพย์อ้างอิง	17.56 ดอลลาร์ฮ่องกง (ราว 79.9 บาท)
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการของหลักทรัพย์อ้างอิง	122,025.2 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง (ราว 5.6 แสนล้านบาท)
การจ่ายปันผลของหลักทรัพย์อ้างอิง	ประมาณปีละ 2 ครั้ง
ค่าธรรมเนียมการจัดการของหลักทรัพย์อ้างอิง	ประมาณ 0.05% ต่อปี
ดัชนีอ้างอิง	Hang Seng
การทบทวนดัชนีอ้างอิง	รายไตรมาส

4. HKCE01 เป็น DR ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิง คือ Hang Seng China Enterprises Index ETF ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง มีขนาดใหญ่และมีสภาพคล่องสูงในฮ่องกง เป็นอันดับที่ 2 สัญลักษณ์ 2828 และลงทุนอ้างอิงดัชนี Hang Seng China Enterprises จะเน้นอ้างอิงบริษัทจีนที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นฮ่องกง จำนวน 50 ตัว เช่น Alibaba (9988) และ China Mobile (0941) เป็นต้น ดัชนีมีการใช้เกณฑ์ “Fast Entry” เพื่อเป็นกลไกในการเพิ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่เพิ่ง IPO ในตลาดหุ้นฮ่องกงภายในเวลาที่เหมาะสม ช่วยให้นักลงทุนสามารถคว้าโอกาสลงทุนใหม่ได้อย่างรวดเร็ว

หุ้น 5 ตัวแรกในดัชนี Hang Seng China Enterprises

MicrosoftTeams-image (385).png

ข้อมูลทั่วไปของ DR HK01

สัญลักษณ์ DR	HKCE01
อัตราอ้างอิงของ DR	1 หลักทรัพย์อ้างอิง : 15 DR
วันเริ่มต้นซื้อขาย DR	16 พ.ย. 2566
หลักทรัพย์อ้างอิง	Hang Seng China Enterprises Index ETF (2828)
ประเภทของหลักทรัพย์อ้างอิง	Exchange Traded Fund (ETF)
ตลาดที่หลักทรัพย์อ้างอิงจดทะเบียน	ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง
ราคาหลักทรัพย์อ้างอิง	60.66 ดอลลาร์ฮ่องกง (ราว 276.0 บาท)
มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การจัดการของหลักทรัพย์อ้างอิง	28,147.2 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง (ราว 1.3 แสนล้านบาท)
การจ่ายปันผลของหลักทรัพย์อ้างอิง	ประมาณปีละ 2 ครั้ง
ค่าธรรมเนียมการจัดการของหลักทรัพย์อ้างอิง	ประมาณ 0.55% ต่อปี
ดัชนีอ้างอิง	Hang Seng China Enterprises
การทบทวนดัชนีอ้างอิง	รายไตรมาส

ครบถ้วนด้วย 3 เรือธงหลักในตลาดหุ้นฮ่องกงกับ DR HK01 HKCE01 และ CNTECH01

MicrosoftTeams-image (386).png

วิธีการคำนวณราคา DR

ยกตัวอย่างเช่น หุ้น LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (MC) มีราคาอยู่ที่ EUR 687.10 >> ปรับด้วยอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 11 พ.ย. 66 EUR/THB = 38.00 บาท เท่ากับ 26,110 บาท >> อัตราอ้างอิง 1 หลักทรัพย์ : 1,600 DR ดังนั้น ราคา LVMH01 อยู่ที่ประมาณ 16.32 บาท

ช่องทางการติดตามข้อมูลข่าวสารเกี่ยวกับ DR

MicrosoftTeams-image (387).png

แหล่งที่มา: BLS Global Investing

เรียบเรียงโดย:
ณัฐชยา ใจดี Supervisor: Global Investing Solutions, บมจ. หลักทรัพย์บัวหลวง
ภัทริกา สุทนุจินดา Supervisor: Global Investing Solutions, บมจ. หลักทรัพย์บัวหลวง
ข้อมูล ณ วันที่ 14 พ.ย. 66