EP 143: จำกัดผลขาดทุนด้วยการเทรด Options

Futures & Options

ครบเครื่องเรื่องสินค้าใน TFEX

EP 143: จำกัดผลขาดทุนด้วยการเทรด Options

การเทรด SET50 Index Futures มีความเสี่ยงขาดทุนได้ไม่จำกัด หาก
เทรดผิดทางและไม่มีวินัยในการตัดขาดทุน ดังนั้น วันนี้ทางทีม BLS Futures and Options จะมาแนะนำตราสารอนุพันธ์อีกประเภทหนึ่งที่สามารถจำกัดผลขาดทุนได้ และเป็นเครื่องมือเก็งกำไรได้โดยไม่ต้องเฝ้าหน้าจอ ถ้าอยากรู้แล้วตามไปดูกันเลย ...

Options คืออะไร ควรเลือกเทรดที่ราคาใช้สิทธิเท่าไหร่

Options คือตราสารอนุพันธ์ที่ให้สิทธิกับผู้ถือ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง ในราคาที่กำหนด ณ วันหมดอายุ โดยผู้ถือสามารถจำกัดการขาดทุนแค่ค่าพรีเมียมที่จ่ายไป โดย Options ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงและนิยมเทรดจะอยู่ที่ราคาใช้สิทธิ At the Money (ATM) และ Out of the Money (OTM) ตามรูปด้านล่าง

A screenshot of a computer screen Description automatically generated

A screenshot of a computer screen Description automatically generated

จากรูปจะเห็นได้ว่าราคา SET50 Index ณ ปัจจุบันอยู่ที่ 844.41 จุด ทำให้ราคาใช้สิทธิที่ใกล้ที่สุด คือ ราคาใช้สิทธิที่ 850 จุด โดยสังเกตได้จากกรอบสีน้ำเงิน และถือว่าเป็นสถานะ At The Money (ATM) ของทั้ง Call และ Put Options

สำหรับ Call Options จะมีสถานะ Out of The Money (OTM) ที่ราคาใช้สิทธิ ตั้งแต่ราคา 875 จุดขึ้นไป (กรอบสีเหลือง)
ขณะที่ Put Option จะมีสถานะ Out of The Money (OTM) ที่ราคาใช้สิทธิ ตั้งแต่ราคา 825 จุดลงไป (ในกรอบสีชมพู)

คาด SET50 Index จะปรับขึ้นหรือลงควรเลือก Options ใด?

ตัวอย่าง คาด SET50 Index ปรับขึ้น

Open Long S50M24C875 จำนวน 1 สัญญา ที่ราคา 5.3 จุด

จ่ายค่าพรีเมียม 5.3 x 200 = 1,060 บาท

จุดคุ้มทุน = 880.71 จุด หมายความว่า ถ้า SET50 Index ปรับขึ้นสูงกว่าจุดนี้จะเริ่มมีกำไร
ขาดทุนสูงสุดเพียง 1,141.43 บาท (พรีเมียม 1,060 + ค่าธรรมเนียมขาเปิด 81.43)

หมายเหตุ: ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมขาปิดสถานะต่าง ๆ

A screen shot of a graph Description automatically generated

ตัวอย่าง คาด SET50 Index ปรับลง

Open Long S50M24P825 จำนวน 1 สัญญา ที่ราคา 12.8 จุด

จ่ายค่าพรีเมียม 12.8 x 200 = 2,560 บาท

จุดคุ้มทุน = 811.79 จุด หมายความว่า ถ้า SET50 Index ปรับลงต่ำกว่าจุดนี้จะเริ่มมีกำไร
ขาดทุนสูงสุดเพียง 2,641.43 บาท (พรีเมียม 2,560 + ค่าธรรมเนียมขาเปิด 81.43)

หมายเหตุ: ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมขาปิดสถานะต่าง ๆ

จากตัวอย่างข้างต้นจะเห็นได้ว่าการ Long ทั้ง Call และ Put Options ผลขาดทุนสูงสุดที่เกิดขึ้นจะเท่ากับค่าพรีเมียมที่จ่ายไป รวมกับค่าธรรมเนียมขาเปิด ดังนั้น การซื้อ Options ถือเป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ที่ต้องการเก็งกำไรจาก SET50 Index และจำกัดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นหากคาดการณ์ผิดทาง

Source: BLS Futures and Options as of 29/03/24

😎👉🏻 สมัครเปิดบัญชี TFEX / Block Trade ผ่าน Wealth Connex คลิกที่นี่

☎ สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111
------------------------------------------------------------------------------