Quick Asset และ Quick Ratio คืออะไร

Quick Asset หรือ “สินทรัพย์ที่สามารถแปรสภาพเป็นเงินสดได้ง่ายและรวดเร็วที่สุด (ภายใน90วัน) โดยกระทบต่อราคาของสินทรัพย์น้อยที่สุด” หรือเราสามารถเรียกสินทรัพย์ประเภทนี้สั้นๆได้ว่า “สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง” ตัวอย่างสินทรัพย์ที่จัดอยู่ในประเภทนี้ เช่น เงินฝาก (ในทางตรงกันข้าม “สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ” จะเป็นสินทรัพย์ที่แปรสภาพเป็นเงินสดได้ช้า เช่น อสังหาริมทรัพย์) นอกจากนี้มูลค่าของ Quick Assets นั้นสามารถแสดงให้เห็นถึงสภาพคล่องของบริษัทนั้นอย่างคร่าวๆได้อีกด้วย

เมื่อเรารู้จักกับสินค้าที่มีสภาพคล่องสูงแล้วเราก็มาทำความรู้จักกับ Quick Ratioกันในลำดับต่อไปกันเลย!!!

Quick Ratio หรือ “อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเร็ว” หรืออีกชื่อหนึ่งเรียกว่า “Acid test” คืออัตราส่วนที่แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการชำระหนี้โดยการนำสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องไปชำระหนี้สินระยะสั้นของบริษัท โดยที่ไม่ต้องขายทรัพย์สินของบริษัทหรือสินค้าคงเหลือในคลังหรือทำการกู้เงินเพื่อมาชำระหนี้สิน ซึ่งเป็นการแสดงสภาพคล่องที่แท้จริงของบริษัทนั้นๆให้นักลงทุนทราบ

• เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด(Cash & Equivalents) = เงินสดหรือสินทรัพย์ที่มีค่าเทียบเท่าเงินสด เช่น เงินฝาก
• ลูกหนี้การค้า(Account Receivable) = มูลค่าหนี้สินที่ที่สามารถเก็บได้จากลูกหนี้
• การลงทุนระยะสั้น(Short term Investment) = การลงทุนที่หวังผลกำไรในระยะสั้น
• หนี้สินระยะสั้น(Current Liabilities) = หนี้สินของบริษัทที่ต้องชำระคืนภายใน1ปี

Tips :
•    Quick Ratio นั้นสามารถคำนวณได้ง่ายในกลุ่มบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร สินค้าอุปโภคบริโภค สินค้าอุตสาหกรรม อสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากมีสินค้าที่สามารถจับต้องได้ และรู้จำนวนและมูลค่าของสินค้าคงเหลือในคลังได้
•    การเปรียบเทียบ Quick Ratio ควรจะเปรียบเทียบระหว่างบริษัทที่อยู่ในกลุ่มธุรกิจเดียวกัน
ตัวอย่างการคำนวณ 
ในปี 2020 บริษัท CPF มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดมูลค่า 57,035 ล้านบาท และมีมูลค่าหนี้สินของลูกหนี้การค้าอยู่ที่ 29,952ล้านบาท และมีการลงทุนระยะสั้นอยู่ที่ 962 ล้านบาท และมีหนี้สินระยะสั้น อยู่ที่ 204,146 ล้านบาท


จะได้อัตรา Quick Ratio อยู่ที่ 0.43 ซึ่งอยู่ในเกณฑ์ที่ไม่ค่อยดีนักเนื่องจาก ในปี 2020 บริษัท CPF มีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงคิดเป็นเพียง 43% ของหนี้สินระยะสั้นทั้งหมด ซึ่งอาจทำให้บริษัทนั้นมีความลำบากในการชำระหนี้สินระยะสั้นนี้

วิธีการดูค่าของ Quick Ratio

• ถ้า Quick Ratio > 1 มากเท่าไหร่ ยิ่งแสดงว่าบริษัทนั้นมีสภาพคล่องที่สูงมากเท่านั้น
• ถ้า Quick Ratio < 1 มากเท่าไหร่ ยิ่งแสดงว่าบริษัทนั้นมีสภาพคล่องต่ำมากเท่านั้น

ยกตัวอย่างการใช้ Quick ratio จากสถานการณ์จริง

ยกตัวอย่างการอ่านค่า Quick ratio ของ บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน)
(ข้อมูล ณ วันที่ 27 กรกฎาคม 2564)

•    ในปี 2019 Quick Ratio อยู่ที่ 0.34 หมายความว่า บริษัท CPF มีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงมูลค่าเท่ากับ 34% ของหนี้สินระยะสั้นทั้งหมดของบริษัท ซึ่งแสดงว่าความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นของบริษัทถือว่าค่อนข้างต่ำ
•    ในปี 2020 Quick Ratio อยู่ที่ 0.43 หมายความว่า บริษัท CPF มีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงมูลค่าเท่ากับ 43% ของหนี้สินระยะสั้นทั้งหมดของบริษัท ซึ่งแสดงว่าความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นของบริษัทถือว่าค่อนข้างต่ำ
•    ในไตรมาสที่3ปี 2021 Quick Ratio อยู่ที่ 0.54 หมายความว่า บริษัท CPF มีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงมูลค่าเท่ากับ 54% ของหนี้สินระยะสั้นทั้งหมดของบริษัท ซึ่งแสดงว่าความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นของบริษัทถือว่าค่อนข้างต่ำ

จะเห็นได้ว่า Quick Ratio ของบริษัท CPF ในไตรมาสที่3ของปี 2021 อยู่ที่ 0.54 ซึ่งอยู่ในเกณฑ์ที่ยังไม่ค่อยดีนัก เพราะหมายความว่าบริษัทCPFมีสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงอยู่ที่ 54% ของหนี้สินระยะสั้นทั้งหมดของบริษัท ทำให้ความสามารถในการชำระหนี้สินระยะสั้นของบริษัทนั้นค่อนข้างต่ำ แต่เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านๆมาจะเห็นการพัฒนาของค่า Quick Ratio ที่มีค่ามากขึ้น แสดงให้เห็นว่าบริษัทนั้นมีความสามารถในการชำระหนี้สินระยะสั้นที่มากขึ้น 



ถ้าหากเรามาดูที่Quick Assets และ inventories ของบริษัท เราจะสามารถวิเคราะห์ได้ว่าบริษัทCPFนั้นมีการพยายามระบายสินค้าในคลังออกและหันมาถือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงไว้มากขึ้น ประกอบกับหนี้สินระยะสั้นที่มีแนวโน้มลดลงในแต่ละปี ส่งผลให้ Quick Ratio ของบริษัท CPF นั้นเพิ่มมากขึ้นซึ่งแสดงให้เห็นว่าความสามารถในการชำระหนี้สินและสภาพคล่องของบริษัท CPFนั้นสูงขึ้นในทุกๆปี
 

แล้วเราสามารถดูค่า Quick Ratio ได้จากที่ไหน?

วิธีที่ 1 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม TradeMaster

1. Login เข้าโปรแกรม TradeMaster
2. เลือกเมนู Market Info
3. ไปที่ฟังก์ชัน Fundamental > Fin. Chart > Liquidity > Quick Ratio
4. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา

วิธีที่ 2 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม Stock Signals บนหน้า เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง

1. Login เข้าใช้งาน เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง
2. เลือกเมนู Stock Signals
3. เลือกฟังก์ชัน Summary
4. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา

สแกนหา Quick Ratio ได้อย่างไร?

เด็ดยิ่งกว่า!!! ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงสามารถสแกนหาหุ้นอัตโนมัติด้วย Strategy Builder จากการสร้างเงื่อนไขที่คุณสนใจง่ายๆผ่านโปรแกรม Trade Master ดังนี้..

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก 👇

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก