EP 108: ทำกำไรด้วยการซื้อขาย Options

Futures & Options

ครบเครื่องเรื่องสินค้าใน TFEX
“ทำกำไรด้วยการซื้อขาย Options”

วิธีการทำกำไรจาก Options
อย่างที่ทราบกันว่า Options เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ให้ สิทธิ กับผู้ถือในการซื้อ หรือ ขาย สินทรัพย์อ้างอิง ในราคาที่กำหนด ณ วันหมดอายุ ดังนั้นผลกำไรจาก Options จึงเกิดขึ้นจากการใช้สิทธิเมื่อ Options ครบอายุ แต่การทำกำไรไม่ได้ถูกจำกัดเพียงแค่วันครบอายุเท่านั้น นักลงทุนสามารถทำกำไรในระหว่างที่ถือ Options ด้วยการซื้อขาย ในตลาดเพื่อให้ได้มาซึ่งกำไรจากส่วนต่างราคาได้

1. กรณี Long Options
ผู้ซื้อสิทธิ เมื่อทำการ Open Long เพื่อเปิดสถานะ
จะต้องจ่าย Premium = ราคาซื้อ x ตัวคูณดัชนี (200)
และเมื่อทำการ Close Short เพื่อปิดสถานะ
จะ ได้รับ Premium = ราคาขาย x ตัวคูณดัชนี (200)
กำไร/ขาดทุนสุทธิ เกิดจากส่วนต่างของ Premium ซึ่งเท่ากับ Premium ขาย – Premium ซื้อ

ตัวอย่าง Open Long S50M23C925 1 สัญญา ที่ราคา 7.4 จุด
จะต้องจ่าย Premium = 7.4 x 200 x 1 = 1,480 บาท
ต่อมา SET50 Index ปรับตัวขึ้น ส่งผลให้ราคา Call Options เพิ่มเป็น 14 จุด นักลงทุนสามารถทำกำไรด้วยการ Close Short
จะได้รับ Premium = 14 x 200 = 2,800 บาท
ทำให้ได้กำไรสุทธิ = 2,800 – 1,480 = 1,320 บาท*

2. กรณี Short Options
ผู้ขายสิทธิ เมื่อทำการ Open Short เพื่อเปิดสถานะ
จะได้รับ Premium = ราคาขาย x ตัวคูณดัชนี (200)
และเมื่อทำการ Close Long เพื่อปิดสถานะ
จะต้องจ่าย Premium = ราคาซื้อ x ตัวคูณดัชนี (200)
กำไร/ขาดทุนสุทธิ เกิดจากส่วนต่างของ Premium ซึ่งเท่ากับ Premium ขาย – Premium ซื้อ

ตัวอย่าง Open Short S50M23P925 1 สัญญา ที่ราคา 9.8 จุด
จะได้รับ Premium = 9.8 x 200 x 1 = 1,960 บาท
ต่อมา SET50 Index ปรับตัวขึ้น ส่งผลให้ราคา Put Options
ลดเหลือ 3.4 จุด นักลงทุนสามารถทำกำไรด้วยการ Close Long
จะต้องจ่าย Premium = 3.4 x 200 = 680 บาท
ทำให้ได้กำไรสุทธิ = 1,960 – 680 = 1,280 บาท*

สำคัญ! ผู้ขายสิทธิต้องวางหลักประกันเนื่องจากมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนได้ไม่จำกัด โดยที่หลักประกันสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามความเสี่ยงที่ระบบคำนวณ
สามารถอ่านรายละเอียดการวางหลักประกันเพิ่มเติมได้ในรายงาน Futures Weekly Focus EP.37 คลิกที่นี่

หมายเหตุ: *ตัวอย่างดังกล่าวยังไม่รวมค่าธรรมเนียมต่าง ๆ
Source: BLS Futures and Options as of 23/06/23

📌 สะดวก… ลูกค้าของหลักทรัพย์บัวหลวง สามารถเปิดบัญชี TFEX/Block Trade กับหลักทรัพย์บัวหลวงได้ง่าย ๆ ผ่าน Application Wealth Connex ได้แล้ววันนี้
อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม คลิกที่นี่ https://bls.tips/opentfexaccount
📌 อัดแน่นด้วยรายงานคุณภาพ… ติดตามรายงานต่างๆ จากทีม BLS Futures and Options เอกสิทธิ์เฉพาะลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงได้ง่ายๆ
อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม คลิกที่นี่ https://wconnex.bualuang.co.th/s/article/reportfuturesoptions
📌 สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111