EP 78: ทำความรู้จัก Margin Call ในสินค้า Futures และ Options

Futures & Options

EP 78: ทำความรู้จัก Margin Call ในสินค้า Futures และ Options

ครบเครื่องเรื่องสินค้าในตลาด TFEX
“ทำความรู้จัก Margin Call ในสินค้า Futures และ Options”

นักเทรดมือใหม่ที่เริ่มเทรดสินค้าในตลาด TFEX อาจจะยังไม่ทราบว่าหากมีการเทรดผิดทาง จนหลักประกันในพอร์ตลดต่ำกว่าระดับหลักประกันรักษาสภาพ (Maintenance Margin) มีโอกาสที่โดนเรียกเก็บหลักประกันเพิ่ม หรือที่เรียกว่า Margin Call ได้ วันนี้ทีม BLS Futures and Options จะชวนนักเทรด Futures มือใหม่ทุกท่านมารู้จักระดับหลักประกันประเภทต่างๆ ที่ควรรู้กัน...

รู้จักความหมายหลักประกันที่ระดับต่างๆ กันก่อน...

หากโดน Call Margin ต้องทำอย่างไร (เมื่อ EB < MM)

ณ สิ้นวันที่ T

นำเงินมาวางหลักประกันเพิ่ม หรือ ปิดสถานะ
เพื่อทำให้ EB > MM ภายในเวลา 18.30 น.

ณ วันที่ T+1 (วันทำการถัดไป)

หากลูกค้าไม่ได้ดำเนินการภายในเวลา 18.30 น. ของวันที่ T บริษัทจะเรียกหลักประกันเพิ่มถึงระดับ IM ในวันที่ T+1
ลูกค้าสามารถนำเงินมาวางหลักประกันเพิ่ม หรือปิดสถานะเพื่อให้ครอบคลุมยอดหลักประกัน IM ที่ถูกเรียกภายในเวลา 15.55 น. ของวันที่ T+1

ณ วันที่ T+2

หากในวันที่ T+1 ลูกค้าไม่ได้ดำเนินการภายในเวลาที่กำหนด ลูกค้าจะมีเวลานำเงินมาวางหลักประกันเพิ่ม หรือ ปิดสถานะเพื่อให้ครอบคลุมยอดหลักประกัน IM ที่ถูกเรียก ภายในเวลา 10.45 น. ของวันที่ T+2
หากยังไม่ดำเนินการใด ๆ ภายในเวลาที่กำหนด ลูกค้าจะถูกบังคับปิดสถานะ และหาก EB < 0 หลังถูกบังคับปิดสถานะ ลูกค้าจะถูก Lock Open (ไม่ให้เปิดสถานะเพิ่ม)

ตัวอย่าง

หากเปิดสถานะ Short S50Z22 จำนวน 1 สัญญา ณ ราคา 990 จุด โดยมีเงินทั้งหมดในพอร์ตจำนวน 8,000 บาท
ณ สิ้นวันที่ T ราคา S50Z22 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 1,010 จุด ทำให้ขาดทุนจาก Mark to Market = [(990-1,010)*200*1] = 4,000 บาท
EB คงเหลือ = 8,000 - 4,000 = 4,000 บาท ซึ่งต่ำกว่าระดับ MM ที่ 4,821.60 บาท
ดังนั้น บริษัทหลักทรัพย์จะเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) = MM – EB = 4,821.6-4,000 = 821.60 บาท เพื่อให้กลับมาที่ระดับ MM โดยต้องเติมเงินภายในเวลา 18.30 น. ของวันที่ T
หากไม่ดำเนินการภายในวันที่ T จะถูกเรียกหลักประกันเพิ่มถึงระดับ IM ในวันที่ T+1 หรือเท่ากับ IM – EB = 6,860 – 4,000 = 2,860 บาท

หากโดน Call Margin ต้องทำอย่างไร (เมื่อ EB < MM)

หลังตลาดปิดทำการภาคเช้า

นำเงินมาวางหลักประกันเพิ่ม หรือ ปิดสถานะ
เพื่อทำให้ EB > MM ภายในเวลา 15.55 น. ของวันที่ T

หลังตลาดปิดทำการสิ้นวัน

นำเงินมาวางหลักประกันเพิ่ม หรือ ปิดสถานะ
เพื่อทำให้ EB > MM ภายในเวลา 11.30 น. ของวันที่ T+1

หากไม่ดำเนินการให้ทันภายในระยะเวลาที่กำหนด

จะถูกบังคับปิดสถานะทันที และลูกค้าจะถูก Lock Open (ไม่ให้เปิดสถานะเพิ่ม)

“รู้หรือไม่ ? ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวง ติดตามการเปลี่ยนแปลงหลักประกันได้ง่ายๆ ผ่านเมนูFutures & Options ในแอปฯ Streaming ได้”

หากโดน Call Margin ต้องทำอย่างไร (เมื่อ EB < MM)

Source: BLS Futures and Options, TFEX, TCH as of 11/11/22

📌 สะดวกสุดๆ… ลูกค้าของหลักทรัพย์บัวหลวง สามารถเปิดบัญชี TFEX/Block Trade กับหลักทรัพย์บัวหลวงได้ง่าย ๆ ผ่าน Application Wealth Connex ได้แล้ววันนี้
อ่านรายละเอียดเพิ่มเติม คลิกที่นี่ https://bls.tips/opentfexaccount
📌 สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ BLS Customer Service โทร 0-2618-1111