วันนี้ จะขอแนะนำวิธีดูความสามารถในการทำกำไรแบบง่าย ๆ มือใหม่ก็เข้าใจได้ด้วย EBIT Margin กันนะคะ แต่ก่อนอื่นเราควรทำความรู้จักกับ EBIT กันก่อน มาติดตามกันได้เลยค่ะ

EBIT คืออะไร ?

EBIT หรือ Earning Before Interest and Taxes คือ กำไรของบริษัทก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี หรือที่หลายคนรู้จักกันว่า กำไรหลังหักต้นทุนขาย และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร ใช้ในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการดำเนินงานของบริษัท ซึ่งสะท้อนผลประโยชน์ที่เกิดจากกิจกรรมของบริษัท




Revenue คือ รายได้จากการขายและบริการ บวกด้วย รายได้อื่น ๆ
COGS หรือ Cost of Goods Sold คือ ต้นทุนหรือค่าใช้จ่ายให้ได้มาซึ่งสินค้าและบริการ 
Operating Expenses คือ ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน ได้แก่ ค่าใช้จ่ายในการขาย และค่าใช้จ่ายในการบริหาร

ข้อสังเกต :  บ่อยครั้งนักลงทุนมักใช้กำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) กับกำไรจากการดำเนินงาน (Operating Profit) แทนกัน แต่ถ้าศึกษาลึกลงไปอีกจะรู้ว่าทั้ง 2 มีความแตกต่างกันอยู่ นั่นคือ กำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) จะนำรายได้ที่ไม่ได้เกิดจากการดำเนินงาน หรือรายได้อื่นๆ มาคิดคำนวณด้วย แต่กำไรจากการดำเนินงานจะไม่คำนวณรายได้อื่น ๆ เช่น รายได้จากการขายสินทรัพย์ และดอกเบี้ยเงินฝากธนาคาร 

สามารถศึกษารายละเอียดเกี่ยวกับ Operating Margin คลิกที่นี่

    เนื่องจากการดู EBIT หรือ Earning Before Interest and Taxes อย่างเดียว ไม่เพียงพอสำหรับตัดสินใจ เพราะบอกกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษีเท่านั้น จึงต้องดู EBIT Margin เพิ่มเติม เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและความแม่นยำในการตัดสินในลงทุนให้ดียิ่งขึ้น ... ว่าแล้วเรามาดูรายละเอียดของ EBIT Margin กันเลย
 

EBIT Margin คืออะไร ?

EBIT Margin คือ อัตราส่วนทางการเงินที่ใช้วัดความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงาน ซึ่งสะท้อนผลการดำเนินงานของบริษัทได้ดีกว่ากำไรสุทธิ เนื่องจากค่า EBIT จะหักค่าใช้จ่ายเฉพาะต้นทุนในการขายและต้นทุนการบริหารเท่านั้น โดยไม่คำนึงค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน เช่น ดอกเบี้ยที่เกิดจากการเงินกู้ระยะยาว และภาษี 

วิธีการคำนวณ (หน่วย : %)

•    EBIT Margin > 0 แสดงว่า บริษัทมีกำไรจากการดำเนินธุรกิจ
•    EBIT Margin < 0 แสดงว่า บริษัทไม่มีกำไรจากการดำเนินธุรกิจ

ค่า EBIT Margin เท่าไรถึงจะดี

ยิ่งสูงยิ่งดี เพราะบริษัทสามารถสร้างกำไรได้มากขึ้นจากรายได้รวมและสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดได้ดี

ข้อสังเกต

EBIT Margin ไม่มีเกณฑ์ตัวเลขที่แน่นอน จึงเหมาะสำหรับนำมาเปรียบเทียบบริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน หรือเปรียบเทียบข้อมูลปัจจุบันกับข้อมูลย้อนหลังในอดีตของบริษัท
 

ยกตัวอย่าง การเปรียบเทียบข้อมูลระหว่าง 2 บริษัท

จากข้อมูลในตารางข้างต้น บริษัท G มีค่า EBIT Margin เท่ากับ 40% และบริษัท T มีค่า EBIT Margin เท่ากับ 50%  ดังนั้น สามารถสรุปได้ว่า บริษัท T มีความสามารถในการทำกำไรจากการดำเนินงานได้มีประสิทธิภาพมากกว่าบริษัท G
 

ตัวอย่างการอ่านค่า EBIT Margin

วิเคราะห์ EBIT Margin ของบริษัท มั่นคงเคหะการ จำกัด มหาชน (MK) ในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง



•    ในปี 2017 
มีค่า EBIT Margin เท่ากับ 16.49% หมายความว่า ถ้าบริษัทมีรายได้เท่ากับ 100 บาท สามารถทำกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ได้เท่ากับ 16.49 บาท
•    ในปี 2018 
มีค่า EBIT Margin เท่ากับ 14.66% หมายความว่า ถ้าบริษัทมีรายได้เท่ากับ 100 บาท สามารถทำกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ได้เท่ากับ 14.66 บาท
•    ในปี 2019 
มีค่า EBIT Margin เท่ากับ 12.49% หมายความว่า ถ้าบริษัทมีรายได้เท่ากับ 100 บาท สามารถทำกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ได้เท่ากับ 12.49 บาท
•    ในปี 2020 
มีค่า EBIT Margin เท่ากับ 11.59% หมายความว่า ถ้าบริษัทมีรายได้เท่ากับ 100 บาท สามารถทำกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ได้เท่ากับ 11.59 บาท
•    ในปี 2021 ไตรมาสที่ 1
มีค่า EBIT Margin เท่ากับ -3.78% หมายความว่า ถ้าบริษัทมีรายได้เท่ากับ 100 บาท ขาดทุนจากกำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) เท่ากับ -3.78 บาท

จากข้อมูลข้างต้น พบว่า ในปี 2017 ถึงปี 2020 ค่า EBIT Margin เริ่มมีแนวโน้มลดลงอย่างเห็นได้ชัด อย่างไรก็ตาม จากการแพร่ระบาดของ COVID-19 จะเห็นได้ว่า บริษัทขาดทุนจากการดำเนินงาน และควบคุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดได้ลดลง จนกระทั่งในปี 2021 ไตรมาสที่ 1 มีค่า EBIT Margin เท่ากับ -3.78%

 

สามารถเข้าไปใช้งาน EBIT Margin ได้อย่างไร ? 

วิธีการเข้าใช้งาน EBIT Margin ผ่าน Stock Signals

1. Login เข้า Website หลักทรัพย์บัวหลวง จากนั้นคลิกไปที่ Stock Signal 
2. ถัดไปกดที่ Summary
3. กรอกชื่อย่อหุ้นที่สนใจในช่อง Symbol
4. เลือกดูข้อมูล EBIT Margin (%) ได้ดังกรอบสีเหลืองในรูปภาพ

วิธีการเข้าใช้งาน EBIT Margin ผ่าน Trade Master

1. เลือกเมนู Market info
2. ถัดไปเลือก Fundamental
3. กรอกชื่อย่อหุ้นที่สนใจในช่อง Symbol จากนั้นกดที่ Fin. Chart
4. คลิกไปที่ Profitability 
5. จากนั้นเลือก EBIT Margin (%) และแสดงผลดังกรอบสีเหลืองในรูปภาพ

 

นักลงทุนมือใหม่ ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน Wealth CONNEX เพื่อเริ่มต้นเรียนรู้และเข้าถึงทุกบริการลงทุนกับหลักทรัพย์บัวหลวง

• IOS รองรับ iOS 14 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Android รองรับ 7.0 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Notebook & Personal Computer Browser Support : Chrome, Firefox, Safari7+, IE11+

อ่านคู่มือและเงื่อนไขการใช้งานคลิกที่นี่

✅ สามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่แอป Wealth CONNEX บริการเชื่อมต่อทุกความรู้และบริการลงทุน
เลือกเมนู CHAT กด Chat With Customer Service
 

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก  👇

 

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก