ในช่วงตลาดหุ้นขาลงแบบนี้ เมื่อนักวิเคราะห์เริ่มปรับประมาณการณ์ทิศทางตลาดหุ้น นักลงทุนแบบเรา ๆ ต้องมีวิธีการรับมืออย่างไร รวมไปถึงมีสินทรัพย์อะไรที่น่าลงทุนในช่วงขาลงบ้าง ไปรับชมพร้อม ๆ กันเลยค่ะ


 

ทำความรู้จัก ปัจจัยที่กำหนดทิศทางตลาดหุ้นลงกันก่อน

ปัจจัยที่เป็นตัวกำหนดทิศทาง "ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ" และ "ความเสี่ยงที่ต้องเผชิญ" เกิดขึ้นจาก 3 ปัจจัยหลัก ๆ ได้แก่

1. ปัจจัยมหภาค หรือเศรษฐกิจ

ภาพใหญ่ของตลาดหุ้น ที่เราพบเห็นได้บ่อย ๆ ในข่าวเศรษฐกิจทั้งในประเทศและต่างประเทศ
อาทิ นโยบายการเงินและการคลัง นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ การเมือง สงคราม โรคระบาด สังคมและอื่น ๆ ล้วนส่งผลต่ออุตสาหกรรม และต่อยอดไปถึงบริษัท ซึ่งกระทบในด้านยอดขายและกำไรสุทธิของบริษัทในที่สุด 
 

2. อุตสาหกรรม

แรงหนุนจากสถานการณ์เศรษฐกิจในแต่ละด้าน มักที่ส่งผลต่ออุตสาหกรรมภายในประเทศ ยกตัวอย่างเช่น

• ราคาน้ำมันดิบขึ้น ก็จะส่งผลอุตสาหกรรมพลังงาน ปิโตรเคมี และภาคเอกชนที่ต้องใช้น้ำมันเป็นต้นทุนในการผลิตสินค้าและบริการ
• อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ก็จะส่งผลกระทบต่อกำไรภาคเอกชนที่ต้องมีภาระดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น กำไรลดลง และธนาคารที่มีรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการปล่อยสินเชื่อด้วยเรทเงินกู้ที่สูงขึ้น
• ยุคของโรคระบาด COVID-19 ที่ส่งผลกระทบให้ทุกคนต้องกักตัวอยู่ที่บ้าน สินค้าและอุปกรณ์ IT ก็เข้ามามีบทบาทในชีวิตประจำวันมากขึ้น

หรือจำนวนผู้ผลิต บริการในธุรกิจนั้น รวมเป็นถึงสินค้าเป็นสิ่งจำเป็นหรือไม่ ก็เป็นตัวกำหนดทิศทางอุตสาหกรรมด้วยเช่นกัน

 

3. บริษัท

• ผลประกอบการของหุ้นที่แย่ลงอย่างต่อเนื่อง หรือพูดง่าย ๆ คือ "พื้นฐานของหุ้น" ที่ไม่ดี มักจะกำหนดทิศทางของราคาหุ้นในระยะยาวด้วยนั่นเอง โดยส่วนใหญ่พื้นฐานที่แย่มักจะเกิดขึ้นก่อน และส่งผลต่อราคาหุ้นทีหลัง เมื่อนักลงทุนในตลาดเริ่มรับรู้ถึงปัจจัยพื้นฐานที่เปลี่ยนแปลง
• กราฟระยะสั้น ในช่วงขาลง ก็เป็นส่วนหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อราคา เกิดจากนักเก็งกำไรขา Short ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นลดลงกว่าราคาพื้นฐานที่ควรจะเป็นในช่วงสั้น ๆ 

 

 

วิธีหาข้อมูลทำไมตลาดหุ้นไทยถึงปรับตัวลง 

ติดตามข้อมูลผ่าน BLS Research บน Streaming App เมนู BLS > BLS Research

จากบทวิเคราะห์ Tactical Strategy (22/05/66) โดยมีมุมมอง SET ปี 2023 ดังนี้

• ปรับลดเป้าหมายสิ้นปีดัชนีตลาดหุ้นไทย เมื่อสัปดาห์ที่ผ่าน มา จาก 1,728 จุด เหลือ 1,631 จุด คิดเป็นการปรับลงราว 5.6%
• โดยการปรับลงนั้นเป็นผลจาก 1. งบบริษัทจดทะเบียนไตรมาส 1/66 ที่ลดลง แย่กว่าคาด 2. การปรับลด PE (De-rate PE) ลง ให้สอดคล้องกับแนวโน้มผล การดำเนินงานที่ปรับลดลง
• แม้ว่าในช่วงโค้งแรกของการรายงานงบการเงินไตรมาส 1/66 จะดูเหมือนดีขึ้น เริ่มจากงบกลุ่ม ธนาคาร ค้าปลีก ฯลฯ แต่โค้งสุดท้ายกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ และอื่น ๆ กลับทยอยรายงานกำไรต่ำกว่าคาดการณ์ “ส่งผลให้ภาพรวมการลงทุนสะดุดลง และดัชนีตลาดหุ้นไทยเมื่อสัปดาหฺที่แล้ว ปรับลดลง โดยไม่สามารถขึ้นทดสอบแนวต้านตามที่เราได้มีการประเมิน”

จากข้อมูลดังกล่าว จึงได้มีการอัปเดตข้อมูลและกลยุทธ์โดยปรับเปลี่ยนมุมมองทันที!
 
และได้ทยอยลดพอร์ตลงเพื่อรักษาหน้าตักเงินต้นไว้รอช้อนซื้อเมื่อจังหวะนั้นมาถึง เบื้องต้นกลยุทธ์ประเมิน Downside แรกแถว 1,480-1,490 จุด อิงจากการเทียบเคียงระดับดัชนีในวันที่งบออกครบคือ 1,570 จุด กับ การปรับลด เป้าหมายดัชนีฯลงราว 5-6%

...ส่วนจะรับอยู่หรือไม่นั้น ยังคงต้องกลับเข้าโหมด Wait and see

โดยนักลงทุนสามารถรอติดตาม รวมถึงคอมเมนต์ พูดคุยสอบถามอย่างใกล้ชิด กับนักวิเคราะห์ บน Wealth CONNEX นะคะ

• IOS รองรับ iOS 14 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Android รองรับ 7.0 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Notebook & Personal Computer Browser Support : Chrome, Firefox, Safari7+, IE11+

กลยุทธ์รับมือเมื่อตลาดหุ้นผันผวน

1. ตัดขาดทุนด้วยการ Stop Loss 

Stop Loss คือ การป้องกันความเสี่ยงรูปแบบหนึ่ง โดยการขายหุ้นหรือสินทรัพย์ลงทุนออกไป หากราคาปรับตัวลดลงไปถึงจุดที่กำหนด ซึ่งขณะที่ทำการ Stop loss นั้น ณ ตอนที่ขาย นักลงทุนอาจขาดทุนหรือได้กำไรก็ได้ แต่การขายออกไปก็เพื่อป้องกันไม่ให้กำไรลดลงกว่าที่ควรจะเป็นหรือขาดทุนมากยิ่งขึ้น 


ทั้งนี้ นักลงทุนสามารถศึกษาวิธีการ Stop Loss ด้วยเครื่องมือออนไลน์ อ่านเพิ่มเติมคลิกที่นี่

2. ทางเลือกในการเพิ่มผลตอบแทนในช่วงขาลง

ซึ่งเป็นสินทรัพย์ทางเลือก ที่นักลงทุนเก็งกำไรหรือต้องการป้องกันความเสี่ยงสามารถลงทุนควบคู่ไปได้ โดยสินทรัพย์ดังกล่าวมักจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ในช่วงที่ตลาดหุ้นปรับตัวลง ทั้งนี้จะมีความเสี่ยงที่สูงกว่าการลงทุนปกติ เนื่องจากจะเป็นการลงทุนด้วยอัตราทดหรือมี Leverage อาทิ


 

• การลงทุนในตราสารอนุพันธ์ โดยเปิดสัญญาขา Short ในตลาด TFEX ซึ่งเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินค้าอ้างอิงให้เลือกหลากหลาย ทั้งดัชนี SET50, หุ้นรายตัว, สินค้าโภคภัณฑ์ ค่าเงิน
• การยืมหุ้น ขา Short ด้วยบริการ SBL โดยใช้หลักการการยืมหุ้นในช่วงที่ราคายังสูงอยู่เพื่อมาขายออกไปก่อน เมื่อราคาหุ้นปรับลดลง ก็ทำการซื้อหุ้นในช่วงถูก เพื่อคืนหุ้นที่ยืมไป ซึ่งนักลงทุนก็จะได้ผลตอบแทนจากส่วนต่างของราคา หักโดยต้นทุนกู้ยืมหุ้น และหากสนใจเปิดบัญชีสามารถติดต่อได้ที่ผู้แนะนำการลงทุนของท่าน
• การเก็งกำไรด้วย DW ขา Put โดยราคา DW ขา Put จะมีทิศทางราคาวิ่งสวนกับหุ้นแม่หรือหุ้นอ้างอิง สามารถทำกำไรในช่วงหุ้นลงได้ แต่มีข้อควรระวังเรื่องอัตราทดที่ค่อนข้างผันผวน และค่าเสื่อมเวลาเนื่องจากมีวันหมดอายุของ DW ทั้งนี้ นักลงทุนสามารถลงทุนได้สะดวกเหมือนการซื้อขายหุ้นปกติ บน Streaming App

หากนักลงทุนที่สนใจเปิดบัญชีตราสารอนุพันธ์ สามารถเปิดบัญชีออนไลน์ได้สะดวก ไม่ต้องส่งเอกสาร ผ่านแอป Wealth CONNEX บนเมนู Solution > สมัครบริการลงทุน 
 

 

นักลงทุนมือใหม่ ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน Wealth CONNEX เพื่อเริ่มต้นเรียนรู้และเข้าถึงทุกบริการลงทุนกับหลักทรัพย์บัวหลวง

• IOS รองรับ iOS 14 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Android รองรับ 7.0 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Notebook & Personal Computer Browser Support : Chrome, Firefox, Safari7+, IE11+

อ่านคู่มือและเงื่อนไขการใช้งานคลิกที่นี่

✅ สามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่แอป Wealth CONNEX บริการเชื่อมต่อทุกความรู้และบริการลงทุน
เลือกเมนู CHAT กด Chat With Customer Service
 

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก  👇

 

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก