ROE คืออะไร

 ROE (Return on Equity) คือ อัตราส่วนที่ช่วยวัดประสิทธิภาพของบริษัทว่าสามารถสร้างผลตอบแทนจากส่วนของเจ้าของหรือส่วนของผู้ถือหุ้นได้มากน้อยเพียงใด มีค่าเป็นเปอร์เซ็นต์ ซึ่งวิธีการคำนวณทำได้ดังนี้

• กำไรสุทธิ (Net Profit) คือ กำไรหลังหักค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ทั้งต้นทุน ดอกเบี้ย หรือภาษีแล้ว
• ส่วนของเจ้าของหรือส่วนของผู้ถือหุ้น (Equity) คือ มูลค่าของผู้ถือหุ้น วัดหน่วยเป็นล้านบาท คำนวณได้จากสินทรัพย์ทั้งหมดหักด้วยหนี้สินของกิจการ

ตัวอย่างการคำนวณ  บริษัท MP มีสินทรัพย์ 10 ลบ. แบ่งออกเป็นส่วนของผู้ถือหุ้น 4 ลบ. และหนี้สิน 6 ลบ. และสามารถสร้างกำไรสุทธิได้ 2 ลบ. ดังนั้น จะได้ค่า ROE = 2/4 = 50% หรือจะได้ค่า ROE เท่ากับ 50 เปอร์เซ็นต์ แปลว่า บริษัทสามารถนำเงินในส่วนของเจ้าของ 100 บาท ไปสร้างผลตอบแทนได้ 50 บาท

วิธีการดูค่าของ ROE

• ถ้า ROE > 0 หรือเป็นบวก หมายความว่าทางบริษัทสามารถสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นได้
• ถ้า ROE < 0 หรือติดลบ หมายความว่าทางบริษัทขาดทุน และไม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ให้ผู้ถือหุ้นได้

แล้วค่า ROE ที่เหมาะสม ต้องมีค่าเท่าใด?

ยิ่งมีค่าสูงก็ยิ่งดี เพราะนั่นแปลว่าธุรกิจสามารถสร้างกำไรหรือผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้นได้มาก แต่ต้องมีค่า ROE สูงเท่าใดนั้น? ไม่มีคำตอบตายตัว เนื่องจากในแต่ละบริษัทจะสร้างรายได้ด้วยบริบทที่มีความแตกต่างกันออกไป ทั้งด้านรูปแบบธุรกิจ, รูปแบบอุตสาหกรรม หรือแม้ปัจจัยทางเศรษฐกิจเองก็ตาม แต่เราสามารถวัดผลการดำเนินงานด้วยการนำค่า ROE ปัจจุบันเทียบกับค่าในอดีต เพื่อวัดการเติบโตของกำไรได้ หรือเปรียบเทียบกับธุรกิจที่มีลักษณะการดำเนินงานที่คล้าย ๆ กัน โดยนักลงทุนมักชอบหาธุรกิจที่มีค่า ROE สูงกว่า 15 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไป

ยกตัวอย่างการใช้ ROE จากสถานการณ์จริง

ยกตัวอย่างการอ่านค่า ROE ตั้งแต่ปี 2017 จนถึงไตรมาส 1 ปี 2021 ของบริษัท ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน)

• ในปี 2017 มีค่า ROE อยู่ที่ 30.5 เปอร์เซ็นต์ หมายความว่า บริษัทสามารถนำเงินในส่วนของผู้ถือหุ้น 100 บาท

ไปสร้างผลตอบแทนได้ 30.5 บาท

• ในปี 2018 มีค่า ROE อยู่ที่ 26.14 เปอร์เซ็นต์ หมายความว่า บริษัทสามารถนำเงินในส่วนของผู้ถือหุ้น 100 บาท

ไปสร้างผลตอบแทนได้ 26.14บาท

• ในปี 2019 มีค่า ROE อยู่ที่ 25.02 เปอร์เซ็นต์ หมายความว่า บริษัทสามารถนำเงินในส่วนของผู้ถือหุ้น 100 บาท

ไปสร้างผลตอบแทนได้ 25.02 บาท

• ในปี 2020 มีค่า ROE อยู่ที่ 16.91 เปอร์เซ็นต์ หมายความว่า บริษัทสามารถนำเงินในส่วนของผู้ถือหุ้น 100 บาท

ไปสร้างผลตอบแทนได้ 16.91 บาท

• ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2021 มีค่า ROE อยู่ที่ 13.19 เปอร์เซ็นต์ หมายความว่า บริษัทสามารถนำเงินในส่วนของผู้ถือหุ้น 100 บาท ไปสร้างผลตอบแทนได้ 13.19 บาท

จะเห็นได้ว่าที่ผ่านมาบริษัทนี้ มีแนวโน้มการลดลงของ ROE อย่างต่อเนื่องอาจจะตีความได้หลากหลาย เช่น บริษัทสามารถทำกำไรได้ลดลง มีสินทรัพย์มากขึ้นหรือหนี้สินลดลงก็ได้เช่นกัน  ถึงตรงนี้เราจะเห็นได้ว่าการที่ ROE มีค่าสูงก็ไม่ใช่ว่าจะดีเสมอไป ควรดูที่มาของค่าที่ได้ รวมทั้งดูองค์ประกอบอื่น ๆ ร่วมด้วย เพื่อเป็นตัวช่วยในการตัดสินใจลงทุนได้ดียิ่งขึ้น

แล้วเราสามารถดูค่า ROE ได้จากที่ไหน?

วิธีที่ 1 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม TradeMaster

1. Login เข้าโปรแกรม TradeMaster
2. เลือกเมนู Market Info
3. ไปที่ฟังก์ชัน Fundamental
4. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา

วิธีที่ 2 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม Stock Signals บนหน้า เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง

1. Login เข้าใช้งาน เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง
2. เลือกเมนู Stock Signals
3. เลือกฟังก์ชัน Summary
4. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา

วิธีที่ 3 เข้าใช้งานผ่านโปรแกรม Aspen for browser

1. Login เข้าใช้งาน เว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง
2. เลือกเมนู Aspen
3. เลือกฟังก์ชัน Fundamental > Financial
4. พิมพ์ชื่อหุ้นที่ท่านสนใจในช่องค้นหา

สแกนหาหุ้นหรือบริษัทที่มี ROE มากกว่า 15% ได้อย่างไร?

เด็ดยิ่งกว่า!!! ลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงสามารถสแกนหาหุ้นอัตโนมัติด้วย Strategy Builder จากการสร้างเงื่อนไขที่คุณสนใจง่ายๆผ่านโปรแกรม Trade Master ดังนี้..

• สร้างเงื่อนไขด้วยเมูด้านซ้ายมือ และเลือกตั้งค่าเงื่อนไข (condition) โดยหา ROE ตั้งแต่ 15 - 100% ขึ้นไป
• เมื่อสร้างกลยุทธ์ (Strategy) ของเราเรียบร้อยแล้ว หน้าจอจะปรากฎหุ้นที่มี ROE ตั้งแต่ 15 ถึง 100% หรือหุ้นที่เข้าเงื่อนไขจากหน้า Results

หรือจะสแกนหาหุ้นผ่านโปรแกรม Stock Signals ก็สามารถทำได้ดังนี้

• หาหุ้นจากปัจจัยพื้นฐานด้วยฟังก์ชัน Fundamental และเพิ่มเงื่อนไขจาก Add a new rule พร้อมปรับการตั้งค่าให้มากกว่า 15%
• กราฟด้านล่างจะแสดงหุ้นที่เข้าเงื่อนไขจากจุดบนกราฟ หากเรานำเมาส์ไปชี้ที่จุดดังกล่าว ระบบจะแสดงชื่อหุ้นพร้อมค่า ROE ที่ค้นหา

รับชมคลิปวิดีโอ ทริปเด็ด ๆ จากกูรูหลักทรัพย์บัวหลวงต่อได้ที่นี่

หากนักลงทุนสนใจศึกษาวิธีการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ ต่อได้ที่นี่

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร คลิก  👇

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก
ผู้ลงทุนจะต้องทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน…สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บมจ. หลักทรัพย์บัวหลวง โทร. 0-2618-1111