Tips

PROPCON คืออะไร? รู้จักหุ้นกลุ่มอสังหาฯ และความน่าสนใจลงทุน

หากต้องการดูภาพรวมตลาดนักลงทุนคงจะดู SET index หรือ SET50, SET100 แต่รู้หรือไม่ว่านักลงทุนสามารถดูดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector Index) เพื่อนำมาประกอบการตัดสินใจในการลงทุนได้ โดยบทความนี้เราจะพานักลงทุนไปรู้จักกับดัชนีกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง หรือ PROPCON. Index

PROPCON Index คืออะไร?

ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยนั้นแบ่งหมวดธุรกิจออกเป็น 28 หมวด และกลุ่มอุตสาหกรรม 8 กลุ่ม ซึ่ง PROPCON เป็นกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้างประกอบไปด้วย 4 หมวดธุรกิจ ดังนี้

กลุ่ม CONMAT วัสดุก่อสร้าง
กลุ่ม PROP พัฒนาอสังหาริมทรัพย์
PF&REIT กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

4. CONS บริการรับเหมาก่อสร้าง

หากมองภาพเศรษฐกิจในภาพใหญ่กลุ่มอุตสาหกรรมนี้มีความสำคัญต่อเศรษฐกิจไทยค่อนข้างมาก เนื่องจากหากรัฐบาลต้องการลงทุนโปรเจกต์ใหญ่ ๆ รัฐบาลก็จำเป็นที่จะต้องจ้างภาคเอกชนมาเป็นผู้รับเหมาก่อสร้าง ผู้รับเหมาก่อสร้างก็ต้องซื้อวัสดุจากซัพพลายเออร์ที่อยู่ในหมวดธุรกิจ CONMAT อีกทีนึง นอกจากความเกี่ยวข้องในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันเองแล้ว และตราบใดที่ยังเหลือที่ดินที่สามารถพัฒนาได้อยู่ กลุ่มอุตสาหกรรมนี้จะเติบโตเรื่อย ๆ

ทำไมกลุ่มอุตสาหกรรม PROPCON ถึงน่าลงทุน?

การลงทุนในโครงการนิคมอุตสาหกรรม ธุรกิจที่มีกระแสรายได้จากโครงสร้างพื้นฐาน ค่อนข้างมั่นคง โดยเฉพาะโครงสร้างพื้นฐานในอุตสาหกรรมที่มีความสำคัญ ต่อการใช้ชีวิตในแต่ละวันของผู้บริโภคหรือมีฐานผู้ใช้จำนวนมาก ส่งผลให้หุ้นกลุ่ม นี้รายได้สูง
หุ้นกลุ่มนี้มีอัตราเงินตอบเเทนผลเฉลี่ย 4.37% อ้างอิงจากปี 2563 ซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทน
ภาคการก่อสร้างและภาคอสังหาริมทรัพย์มีมูลค่าถึง 876,376 ล้านบาท หรือสัดส่วน 5.10% ของ GDP ดังนั้นกลุ่มธุรกิจนี้จึงน่าสนใจและน่าติดตามสำหรับนักลงทุน

อ้างอิงข้อมูลจาก สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจเเละสังคมเเห่งชาติ เเละ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ปัจจัยที่ส่งผลต่อของหุ้นกลุ่ม PROPCON

ปัจจัยด้านเศรษฐกิจ
- หากเศรษฐกิจชะลอตัว ภาคเอกชนและผู้บริโภค อาจชะลอการซื้อการลงทุนใน เกือบทุกเซกเมนต์ของตลาดนี้ เช่น บ้านและคอนโดมิเนียมระดับกลางถึงล่าง แต่สำหรับตลาดระดับบน เช่น บ้านเดี่ยวขนาดใหญ่หรือคอนโดมิเนียม ระดับบนย่านใจกลางเมือง ยังอาจมียอดขายดีต่อเนื่อง เนื่องจากสินค้ามีจำกัด และผู้บริโภคอาจมีอำนาจต่อรองได้มากกว่าในช่วงเศรษฐกิจปกติ การพิจารณาลงทุนหุ้น PROPCON นี้ จึงขึ้นอยู่กับทิศทางกลยุทธ์ของบริษัทในตลาดหลักทรัพย์นั้นๆ ด้วย นอกเหนือจากปัจจัยพื้นฐานทางด้านเศรษฐกิจ
ปัจจัยภาวะตลาด
- การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทาน โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยและนโยบายภาครัฐ ส่งผลต่อราคาหุ้นเหล่านี้ สภาวะตลาดที่เป็นลบ อาจะทำให้ความต้องการอสังหาริมทรัพย์ลด ลงเเละส่งผลให้ราคาหุ้นชะลอตัว
นโยบายและกฎระเบียบของรัฐบาล
- นโยบายและกฎระเบียบของรัฐบาลอาจส่งผลกระทบอย่างต่อหุ้นอสังหาริมทรัพย์และการก่อสร้าง การเปลี่ยนแปลงข้อบังคับ เช่น นโยบายภาษี การอนุญาตให้ต่างชาติถือครองคอนโดมิเนียมและบ้านได้ ผังเมืองและภาษีที่ดิน ฯลฯ อาจส่งผลต่อการทำกำไรและศักยภาพของบริษัทเหล่านี้

ผลประกอบการของกลุ่มอุตสาหกรรม PROPCON เราจะสามารถรู้ถึงผลราคาที่ขึ้นลงของกลุ่ม PROPCON ได้อย่างไร

ดัชนี PROPCON จะสามารถบอกได้ว่าเมื่อเทียบกับกับปีฐาน (100) แล้วมูลค่าทางตลาดเพิ่มขึ้นมากน้อยเพียงใด

โดยนักลงทุนสามารถดูรายชื่อหุ้นสามัญในกลุ่มนี้แยกตามหมวดธุรกิจได้ใน Streaming หรือ สามารถดูกราฟ Technical ได้ผ่านแอปพลิเคชัน Aspen Bualuang Trade

Aspen bualuang Trade for iPhone / iPad : ติดตั้ง คลิกที่นี่
Aspen bualuang Trade for Android : คลิกที่นี่

แล้วเราจะเลือกลงทุนในกลุ่มธุรกิจนี้ช่วงไหนดี?

ก่อนที่เราจะเลือกอุตสาหกรรมในการลงทุนนั้น เราจะต้องวิเคราะห์ภาพรวมของเศรษฐกิจก่อนว่าอยู่ในภาพไหน ซึ่งกลุ่มอุตสาหกรรมนี้จะล้อไปตามกับสภาสภาวะเศรษฐกิจ ขั้นตอนในการวิเคราะห์ลงทุนกลุ่ม PROPCON จึงเป็น ดังนี้

วิเคราะห์เศรษฐกิจว่าอยู่ในระยะไหน (เติบโต หรือถดถอย) อาจวัดได้จากตัวเลข GDP, อัตราดอกเบี้ย หรืออัตราการจ้างงาน เป็นต้น
พิจารณาผลงานของกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาฯ อยู่ในช่วงขาขึ้นหรือขาลง อาจดูดัชนี PROPCON แบบเป็นกราฟเพื่อให้เห็นภาพ รวมถึงพิจารณาราคาที่ดิน และนโยบายของรัฐบาล
วิเคราะห์เลือกหุ้นสามัญรายตัวที่น่าสนใจ ซึ่งนัดลงทุนอาจใช้เกณฑ์ ROE, Debt to Equity เป็นต้น ซึ่งในขั้นตอนนี้นักลงทุนของหลักทรัพย์บัวหลวงสามารถสแกนหาหุ้นตามเงื่อนไขนี้ได้ง่ายๆ ดังในรูปเลย

ด้วยโปรแกรม Stock signal เครื่องมือลงทุนที่ช่วยสแกนหาหุ้นที่เข้าเงื่อนไขให้กับท่าน สามารถใช้ได้ทั้งในหน้าเว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง หรือ Streaming App บนเมนู BLS