PEG Ratio คืออะไร?

คนส่วนใหญ่มักประเมินมูลค่าหุ้นว่าถูกหรือแพงจากค่า PE Ratio

• ถ้าค่า PE สูง แสดงว่าหุ้นแพง
• ถ้าค่า PE ต่ำแสดงว่าหุ้นถูก

แต่อาจลืมดูไปว่าบริษัทสามารถสร้างผลการดำเนินงานได้ดีหรือมีอัตราการเติบโตมากน้อยแค่ไหน ทำให้ PEG Ratio ได้เข้ามามีบทบาทในการประเมินมูลค่าหุ้นมากขึ้น และจะช่วยทำให้การประเมินมูลค่าหุ้นมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น  

Price per Earning to Growth Ratio (PEG) ถูกต่อยอดมาจาก PE Ratio โดยนักลงทุนชื่อดังอย่าง ปีเตอร์ ลินช์ โดย PEG เป็นอัตราส่วนระหว่าง PE Ratio (Price to Earning) หารด้วย อัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิ (Net Profit Growth Rate (%))

• PEG ถูกนำมาใช้คาดการณ์การเติบโตของกำไร และประเมินความถูกแพงของราคาหุ้น มีหน่วยเป็นเท่า

 

หมายเหตุ

1. PE Ratio คำนวณจากราคาต่อหุ้น (Price) หารด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS)
2. อัตราการเติบโตของกำไรสุทธิ (Net Profit Growth Rate) คือ การเติบโตของกำไรสุทธิเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าเพื่อแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความสามารถทำกำไรหรือขาดทุนเพิ่มขึ้นหรือลดลงเป็นกี่เปอร์เซ็นต์

นักลงทุนสามารถศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ PE Ratio และ Net Profit Growth Rate คลิก

ค่าของ PEG ดูอย่างไร?

1.     ค่า PEG ควรมีค่าระหว่าง 0 ถึง 1 แสดงว่าราคาหุ้นต่ำกว่าอัตราการเติบโต หรือ หุ้นมีราคาถูก
2.     ค่า PEG ≥ 1  แสดงว่า PE Ratio สูงกว่าอัตราการเติบโต หรือ หุ้นนั้นมีราคาแพง
3.     ค่า PEG ≤ 0  เนื่องมาจากค่าอัตราการเติบโตมีค่าเป็นลบ หรือบริษัทไม่มีกำไร

ตัวอย่างการพิจารณาความถูกแพงของราคาหุ้น 

เปรียบเทียบข้อมูลระหว่าง 2 บริษัท มีข้อมูลดังตาราง


    

• จากตารางทั้งบริษัท A และ B มีค่า PEG น้อยกว่า 1 แสดงว่าบริษัทมีอัตราการเติบโตสูงกว่าราคาหุ้น และบริษัทสามารถทำกำไรได้ 
• นักลงทุนควรเลือกลงทุนกับบริษัท B แม้ว่าค่า PE Ratio จะสูงกว่าบริษัท A แต่เนื่องจากค่า PEG Ratio ที่ต่ำกว่าแสดงว่าราคาหุ้นที่ถูกกว่า เมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตที่สูงกว่า 

tips :

1. PEG เหมาะกับการวิเคราะห์หุ้นเติบโต (Growth Stock) หรือหุ้นที่มี P/E สูงๆ
2. PEG ไม่เหมาะกับการวิเคราะห์หุ้นกลุ่มโภคภัณฑ์ (Commodity) เพราะคาดการณ์การเติบโตได้ยากเนื่องจากไม่มีลักษณะของธุรกิจแบบวัฏจักร 

ตัวอย่างการอ่านค่า

หุ้น DELTA ณ วันที่ 2 สิงหาคม 2564 
 
 

• จากภาพหุ้น DELTA ในปี 2020 มีค่า PE เท่ากับ 102.70 ค่า PEG เท่ากับ 5.06 ซึ่งจะประเมินได้ว่าราคาหุ้นแพงอยู่ไม่ควรซื้อ
• แต่ในไตรมาส 3 ปี 2021 มีค่า PE เท่ากับ 95.40 ค่า PEG เท่ากับ 0.99 อยู่ในเกณฑ์ที่สามารถซื้อได้
• และจะเห็นได้ว่าปี2017 – 2019 ค่า PEG มีค่า n/a เนื่องจากอัตราการเติบโตของบริษัทมีค่าเป็นลบ

เพราะฉะนั้นหุ้นที่มี P/E สูงไม่ได้หมายความว่าเป็นหุ้นแพงเสมอไป เพราะอาจบอกว่ามีโอกาสเติบโตขึ้น โดยดูจากค่า PEG Ratio และอัตราส่วนทางการเงินอื่นๆประกอบด้วย
 

วิธีการดูค่า PEG Ratio ด้วยโปรแกรม Stock Signals

1. login ผ่านเว็บไซต์ www.bualuang.co.th
2. ไปที่ Stock Signals
3. คลิก Summary
4. ค้นหาหุ้นที่สนใจใน Symbol
5. ค่า PEG จะแสดงอยู่ดังรูป

นักลงทุนมือใหม่ ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน Wealth CONNEX เพื่อเริ่มต้นเรียนรู้และเข้าถึงทุกบริการลงทุนกับหลักทรัพย์บัวหลวง

• IOS รองรับ iOS 14 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Android รองรับ 7.0 ขึ้นไป ติดตั้ง คลิกที่นี่
• Notebook & Personal Computer Browser Support : Chrome, Firefox, Safari7+, IE11+

อ่านคู่มือและเงื่อนไขการใช้งานคลิกที่นี่

✅ สามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่แอป Wealth CONNEX บริการเชื่อมต่อทุกความรู้และบริการลงทุน
เลือกเมนู CHAT กด Chat With Customer Service

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง สะดวก ง่าย ไม่ต้องส่งเอกสาร  คลิก 👇 

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก