ทำไม DW ไม่ควรมองแค่ Gearing ?

DW01

โดยปกตินักลงทุนที่เดินเข้ามาในสนาม DW เชื่อได้ว่าทุกท่านคงมองถึงการ Leverage จากอัตราทด หรือที่หลายท่านเรียกว่า Gearing และ DW นั้นก็จะมีทั้งอ้างอิงดัชนีอย่าง SET50 Index / SET50 Futures และ SET 100 Index รวมถึงอ้างอิงหุ้นไทยรายตัวที่อยู่ใน SET100 โดยที่ Gearing ก็แตกต่างกันไปตามแต่ผู้ออกที่มานำเสนอให้นักเทรดได้ใช้เป็นเครื่องมือในการสร้างโอกาสทำกำไรที่สูงขึ้น

เมื่อ DW มี Gearing ก็จะทำให้เสมือนว่าเพิ่มพลังเงินต้นของเราได้ เช่น DW ที่อัตราทด 5 เท่า ทำให้อำนาจเงินของเราเพิ่มเป็น 5 เท่า จากเงิน 10,000 บาท สามารถเสมือนเป็น 50,000 บาท ได้ ดังนั้นถ้านักลงทุนมีความสามารถในการมองทิศทางของหุ้น และรับความเสี่ยงได้สูงขึ้น ก็สามารถมาใช้ DW มาสร้างพอร์ตให้เติบโตขึ้นไปได้ (Gearing เป็นเหมือนดาบ 2 คม ถ้าถูกทางก็ขึ้นแรงตาม Gearing แต่ถ้ามองผิดทางก็มีโอกาสขาดทุนแรงเช่นกัน High risk high return เจาะลึก Gearing คลิก)

ทำไมไม่ควรมอง DW แค่ Gearing ?
สิ่งสำคัญในการเทรด DW นักเทรดต้องมองให้รอบด้าน ซึ่งมีอีกหลาย ๆ อย่างที่ต้องสนใจและต้องเข้าใจกลไกด้วย เช่น

AW DW ทำไมไม่ควรมองแค่ Gearing2.png

Sensitivity หรือหลายท่านอาจเรียกว่า Tick หรือว่าการขยับ เป็นตัวที่จะบอกว่าเวลาราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงขยับไป 1 ช่อง ราคา DW จะขยับตามกี่ช่อง ถ้า Sensitivity ใกล้ 1 ลองสังเกตจากภาพตัวอย่างตารางด้านบน จะเห็นว่าราคา DW จะขยับตามช่องต่อช่อง แปลว่าถ้านักลงทุนเลือก DW ที่มี Sensitivity ใกล้เคียง 1 จะทำให้การเทรด DW ตัวนั้นความรู้สึกเหมือนเทรดหุ้นแม่เลย (เพราะราคา DW จะขยับตามราคาหุ้นแม่ช่องต่อช่องเมื่อ Sensitivity ใกล้ 1 เจาะลึก Sensitivity คลิก )

แต่ถ้านักเทรดเน้นเลือก DW ที่ Gearing สูงๆ โดยที่ไม่ดู Sensitivity เลยและไปเจอ DW ที่ Sensitivity ต่ำ สมมติว่า 0.20 ถ้านักเทรดเป็น Day trade เล่นสั้น ซื้อเช้า ขายบ่าย มองทิศทางหุ้นตัวนี้ได้ถูกแต่ก็ต้องรอให้ราคาหุ้นแม่ขยับถึง 5 ช่อง ราคา DW ตัวนี้ถึงจะขยับ 1 ช่อง ถึงแม้ว่า DW จะมี Gearing 10 เท่า ก็อาจไม่เหมาะกับสไตล์การเทรดของนักลงทุนท่านนี้

แปลว่าถ้า DW ที่เลือกมี Sensitivity ต่ำ แผนของเราก็อาจจะต้องถือให้นานขึ้นหน่อย เป็นต้น ตัวอย่างข้างต้นก็เป็นมุมของ Sensitivity (เลือก DW ให้เหมาะสมกับสไตล์การเทรด คลิก )

Time decay อีกมุมหนึ่งที่ไม่ดูไม่ได้ แต่หลายท่านก็อาจไม่ทันได้ดู ซึ่งเป็นสิ่งที่สำคัญไม่แพ้ Gearing และ Sensitivity เลย เพราะ DW มีอายุจำกัดและจะเสื่อมค่าจากเวลาไปเรื่อยๆ Gearing ยิ่งสูง Time decay โดยปกติก็จะสูงขึ้นตามเป็นเงาตามตัว

สมมติว่านักเทรดเลือก DW ที่ Gearing สูงๆ เลยโดยที่ไม่สนใจ Time decay และดันเจอหุ้นแม่ที่ราคาไม่ขยับไปไหน ถ้าเราถือรอไปหลายๆ วัน ราคา DW จะลดลงจาก Time decay ถึงแม้ราคาหุ้นแม่ไม่ได้ปรับตัวลงแต่นักเทรดก็จะขาดทุนจาก Time decay ที่ทำให้ราคา DW ลดลงได้อยู่ดี (เจาะลึก Time decay คลิก )

AW DW ทำไมไม่ควรมองแค่ Gearing_.png

สรุปการจะเข้าซื้อ DW ทุกครั้งต้องดูทั้ง 3 Indicators หลักร่วมกัน คือ Gearing / Sensitivity / Time decay โดยที่ดูตารางราคาจาก www.blswarrant.com ทุกครั้งก่อนตัดสินใจซื้อขาย DW (อ่านตารางราคา DW ง่ายนิดเดียว คลิก ) ก่อนจะจบบทความก็ขอเสริม Tips ขั้นตอนการวางแผนเทรด DW อย่างมืออาชีพให้นักลงทุนได้ทราบและลองไปปรับใช้กันนะคะ

ขั้นตอนการวางแผนเทรด DW อย่างมืออาชีพจะมีดังนี้