หลายคนเริ่มต้นลงทุนด้วยเป้าหมายง่ายๆ คือ "อยากได้ผลตอบแทนที่ชนะเงินเฟ้อ แต่เงินต้นยังต้องปลอดภัย" ทำให้การขยับไปลงทุนในหุ้นหรือทองคำทันที ก็อาจจะผันผวนหรือเสี่ยงมากเกินไป ซึ่งในโลกการเงิน มีสินทรัพย์ที่ตอบโจทย์เป้าหมายดังกล่าว ซึ่งก็คือ “พันธบัตรรัฐบาล”

เช็กผลการจองซื้อพันธบัตรออมพลัส

ทำได้ผ่านแอป Wealth Connex เมนู Bond > จองซื้อ Bond E-IPO

พันธบัตรรัฐบาล คืออะไร?

พันธบัตรรัฐบาล (Government Bond) คือ ตราสารหนี้ที่ออกโดยกระทรวงการคลังเพื่อระดมทุนไปใช้ในโครงการต่าง ๆ ของประเทศ

ในมุมของการลงทุน เมื่อเราซื้อพันธบัตร เราจะเปลี่ยนสถานะเป็น “เจ้าหนี้” โดยมีรัฐบาลเป็น “ลูกหนี้”

โดยรัฐบาลจะจ่ายดอกเบี้ย (Coupon) ในอัตราคงที่ตามงวดเวลาที่กำหนด (เช่น ปีละ 2 ครั้ง) และจะคืนเงินต้นเต็มจำนวนเมื่อครบกำหนดอายุสัญญา

เนื่องจากผู้ออกคือรัฐบาล จึงทำให้พันธบัตรรัฐบาลถูกจัดว่าเป็นสินทรัพย์ในกลุ่ม Risk-Free Asset และโดยทั่วไปมักให้อัตราผลตอบแทน (Yield) สูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากประจำของธนาคารพาณิชย์

ปัจจุบันรัฐบาลมีการออกพันธบัตรออมทรัพย์ (Saving Bond) เพื่อส่งเสริมการออมของประชาชนรายย่อย เช่น “บอนด์ ออมพลัส” ที่ใช้เงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 1,000 บาท 

ทำไมนักลงทุนควรมีตราสารหนี้ติดพอร์ต?

ในตลาดทุนมีคำกล่าวคลาสสิกว่า 

“ตลาดหุ้นชอบข่าวดี ตราสารหนี้ชอบข่าวร้าย”

ช่วงเศรษฐกิจรุ่งเรือง (ข่าวดี): นักลงทุนมีความเชื่อมั่นสูง กล้าเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on) เม็ดเงินจึงไหลเข้าสู่ตลาดหุ้น

ช่วงเศรษฐกิจชะลอตัวหรือเกิดวิกฤต (ข่าวร้าย): ตลาดหุ้นมักจะปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง นักลงทุนจะเกิดภาวะกลัวความเสี่ยง (Risk-off) และโยกย้ายเงินทุนมาหาเซฟโซนอย่างพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งทำหน้าที่เป็นหลุมหลบภัย

นอกจากนี้ ในยามที่เศรษฐกิจชะลอตัว ธนาคารกลางมักจะดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายด้วยการ "ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย" เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งกลไกนี้จะส่งผลเชิงบวกต่อผู้ถือพันธบัตร ดังนี้

• Capital Gain: เมื่อดอกเบี้ยขาลง พันธบัตรรุ่นใหม่จะจ่ายดอกเบี้ยต่ำลง ส่งผลให้พันธบัตรรุ่นเก่าที่ล็อกดอกเบี้ยสูงไว้จึงเป็นที่ต้องการ ดันราคาพันธบัตรให้พุ่งสูงขึ้น และสามารถขายทำกำไรได้ก่อนครบกำหนด
• No Default Risk: ช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว หุ้นกู้เอกชนจะดูมีความเสี่ยงสูงขึ้น ทำให้พันธบัตรรัฐบาลยิ่งดูปลอดภัยขึ้นทั้งในแง่ของการจ่ายดอกเบี้ยและการได้รับเงินต้นคืน

ดังนั้น การมีพันธบัตรรัฐบาลติดพอร์ต จึงเปรียบเสมือนการสร้าง "กันชน" ให้กับพอร์ต เพื่อจำกัดความเสี่ยง (Downside Risk) และรักษาความมั่งคั่งในวันที่ตลาดผันผวน ส่วนสัดส่วนที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับเป้าหมายและระดับความเสี่ยงที่รับได้ของนักลงทุนแต่ละคน

ช่องทางการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล

นักลงทุนสามารถลงทุนพันธบัตรได้ 2 รูปแบบ คือ การลงทุนทางตรงและการลงทุนทางอ้อม

ลงทุนทางตรง

• ลงทุนในตลาดแรก (Primary Market) คือ การซื้อพันธบัตรรัฐบาลที่ออกขายเป็นครั้งแรกในตลาดตามช่วงเวลาที่เปิดจองซื้อ
• ลงทุนในตลาดรอง (Secondary Market) คือ การลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่มีการเปลี่ยนมือผ่านบริษัทหลักทรัพย์ โดยไม่ต้องรอให้หมดอายุสัญญา ซึ่งราคาในตลาดรองจะขยับขึ้นลงตามทิศทางดอกเบี้ยในตลาด

ลงทุนทางอ้อม

ผ่านกองทุนรวมที่มีนโยบายลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล โดยนักลงทุนสามารถเลือกกองทุนที่มีนโยบายและความเสี่ยงที่เหมาะสมกับตัวเอง เริ่มต้นได้ง่าย ด้วยเงินลงทุนจำนวนไม่มาก

สำหรับลูกค้าหลักทรัพย์บัวหลวงที่สนใจจองซื้อพันธบัตร “ออมพลัส” 

1. แอป Wealth Connex เมนู Bond > จองซื้อ Bond E-IPO (มีแอปแล้ว คลิกที่นี่)
2. เว็บไซต์ www.bualuang.co.th เมนู Bond > จองซื้อ Bond E-IPO 
3. แอป Streaming เมนู BLS > Bond > จองซื้อ Bond E-IPO
4. แอป AomWise  เมนู Bond > จองซื้อ Bond E-IPO

หรืออ่านรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ “บอนด์ ออมพลัส” ที่นี่

สำหรับลูกค้าที่จองซื้อ “บอนด์ ออมพลัส” ผ่านแอปโมบายแบงก์กิ้ง ธนาคารกรุงเทพ 

• กรณียังไม่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ สามารถเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านโมบายแบงก์กิ้งธนาคารกรุงเทพได้ อ่านรายละเอียด คลิกที่นี่

คลิกสร้างโปรไฟล์จองซื้อหลักทรัพย์ > กรอกข้อมูลผู้จองซื้อ  

• เลือกวิธีรับหลักทรัพย์เข้าบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ โดยกรอกเลขบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ > ตรวจสอบความถูกต้องและกดยืนยันได้เลย 

หมายเหตุ: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

คำถามพบบ่อย

1. พันธบัตรรัฐบาล ออมพลัส คืออะไร และมีรุ่นใดบ้าง?
เป็นพันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลัง มีวงเงินจำหน่ายรวม 2,000 ล้านบาท และเป็นพันธบัตรแบบไร้ใบตราสาร (Scripless) จึงไม่มีการออกใบพันธบัตรหรือสมุดพันธบัตร โดยมี 2 รุ่น ได้แก่

• รุ่นอายุ 3 ปี รหัส RBP298A อัตราดอกเบี้ยคงที่ 1.80% ต่อปี
• รุ่นอายุ 10 ปี รหัส RBP368A อัตราดอกเบี้ยคงที่ 2.80% ต่อปี

2. ใครมีสิทธิ์จองซื้อพันธบัตรออมพลัส?
บุคคลธรรมดาสัญชาติไทยที่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์กับบริษัทหลักทรัพย์ที่เป็นผู้รับฝากพันธบัตรตามที่กระทรวงการคลังกำหนด หากยังไม่มีบัญชี ต้องเปิดบัญชีก่อนจึงจะจองซื้อได้ โดยชื่อบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ต้องตรงกับชื่อบัญชีเงินฝากที่ใช้รับดอกเบี้ยและเงินต้น

3. เปิดจองซื้อ ออมพลัส วันไหน และจองผ่านช่องทางใดได้บ้าง?
เปิดจองซื้อครั้งที่ 1 ตั้งแต่วันที่ 3 สิงหาคม 2569 เวลา 08.30 น. ถึงวันที่ 5 สิงหาคม 2569 เวลา 15.00 น. สามารถจองผ่านแอปพลิเคชัน Streaming หรือช่องทางที่ผู้จัดจำหน่ายแต่ละแห่งกำหนด เช่น แอป Wealth Connex, Streaming, AomWise หรือเว็บไซต์หลักทรัพย์บัวหลวง

4. ต้องใช้เงินลงทุน ออมพลัส ขั้นต่ำเท่าไร และจำกัดวงเงินสูงสุดหรือไม่?
พันธบัตรมีราคาหน่วยละ 1,000 บาท จองซื้อขั้นต่ำ 1,000 บาท และซื้อเพิ่มเป็นจำนวนเท่าของ 1,000 บาท โดยไม่จำกัดวงเงินจองซื้อสูงสุดและไม่จำกัดจำนวนครั้งในการจองซื้อต่อราย

5. พันธบัตร ออมพลัส จัดสรรด้วยวิธีใด?
จัดสรรแบบ Small Lot First โดยทยอยจัดสรรเป็นรอบ ๆ ให้ผู้จองซื้อทุกราย ครั้งละ 1,000 บาท หากวงเงินในรอบสุดท้ายไม่เพียงพอจัดสรรให้ทุกคน จะใช้ระบบคอมพิวเตอร์สุ่มผู้ได้รับจัดสรรในรอบสุดท้าย

6. ชำระค่าจองซื้อ ออมพลัส อย่างไร และยกเลิกรายการได้หรือไม่?
กรณีจองผ่านธนาคาร ระบบออนไลน์หรือ Mobile Application จะหักเงินจากบัญชีเงินฝากทันทีเมื่อทำรายการเสร็จ ส่วนการจองผ่านเคาน์เตอร์สามารถชำระด้วยเงินสด หักบัญชี หรือเช็คตามเงื่อนไขของธนาคาร โดยวันที่ 5 สิงหาคม 2569 ไม่รับชำระด้วยเช็ค
กรณีจองผ่านบริษัทหลักทรัพย์ จะหักเงินจากบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ เมื่อจองซื้อแล้วไม่สามารถยกเลิกและขอเงินคืนได้

7. ประกาศผลการจัดสรร ออมพลัส เมื่อไร และหากได้รับไม่ครบจะคืนเงินอย่างไร?
ประกาศผลการจัดสรรภายในวันที่ 6 สิงหาคม 2569 หากไม่ได้รับจัดสรรหรือได้รับไม่ครบ ผู้จัดจำหน่ายจะคืนเงินส่วนที่ไม่ได้รับจัดสรรเข้าบัญชีเงินฝากหรือบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่แจ้งไว้ภายในวันที่ 6 สิงหาคม 2569 โดยไม่มีดอกเบี้ยหรือค่าตอบแทนอื่นใด กรณีมีเหตุสุดวิสัยจะประกาศผลภายในวันที่ 7 สิงหาคม 2569 และคืนเงินภายหลัง

8. พันธบัตร ออมพลัส จ่ายดอกเบี้ยเมื่อไร และเสียภาษีหรือไม่?
จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน ในวันที่ 6 ของเดือนกุมภาพันธ์ พฤษภาคม สิงหาคม และพฤศจิกายน โดยจ่ายดอกเบี้ยงวดแรกวันที่ 6 พฤศจิกายน 2569 และเริ่มคิดดอกเบี้ยตั้งแต่วันที่ประกาศผลการจัดสรร ดอกเบี้ยจะโอนเข้าบัญชีเงินฝากแบบ e-Dividend และบุคคลธรรมดาจะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 15% ของดอกเบี้ยที่ได้รับ

9. พันธบัตร ออมพลัส ครบกำหนดเมื่อไร และรับเงินต้นอย่างไร?
รุ่นอายุ 3 ปีครบกำหนดวันที่ 6 สิงหาคม 2572 และรุ่นอายุ 10 ปีครบกำหนดวันที่ 6 สิงหาคม 2579 โดยธนาคารแห่งประเทศไทยจะโอนเงินต้นเข้าบัญชีเงินฝากแบบ e-Dividend ที่แจ้งไว้ หากวันครบกำหนดตรงกับวันหยุด จะเลื่อนไปเป็นวันทำการถัดไป

10. สามารถขาย โอน หรือนำพันธบัตร ออมพลัส ไปเป็นหลักประกันได้หรือไม่?
สามารถขายก่อนครบกำหนด โอนเปลี่ยนมือ หรือใช้เป็นหลักประกันการซื้อขายหลักทรัพย์ได้ตั้งแต่วันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2570 เป็นต้นไป ตามกฎเกณฑ์และวิธีการของบริษัทหลักทรัพย์ที่ฝากพันธบัตรไว้ โดยราคาขายก่อนครบกำหนดขึ้นอยู่กับราคาตลาดในวันที่ขาย และธุรกรรมบางประเภทอาจมีค่าธรรมเนียมตามที่บริษัทหลักทรัพย์กำหนด

ที่มา: กระทรวงการคลัง. หนังสือชี้ชวนการจำหน่ายพันธบัตรรัฐบาล ออมพลัส ของกระทรวงการคลัง ในปีงบประมาณ พ.ศ. 2569 ครั้งที่ 1

เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์ อนุมัติไว ง่าย ๆ ผ่านแอป Wealth Connex