วันนี้ทีม BLS Global Investing จะชวนทุกท่านมาทำความรู้จักกับผลิตภัณฑ์น้องใหม่ไฟแรงของทางหลักทรัพย์บัวหลวงอย่าง DR “DIAMOND” ที่หลายท่านเฝ้ารอกันมานาน มาดูกันว่าจะมีความน่าสนใจมากน้อยขนาดไหน? และถ้าอยากลงทุนใน DR ตัวนี้ ควรต้องรู้อะไรบ้าง? ไปลุยกันเลย..

ก่อนอื่นเราขอเล่าถึงความน่าสนใจและทำความรู้จักกับเวียดนามกันก่อน เพื่อเป็นความรู้ให้กับนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังสนใจตลาดหุ้นเวียดนาม หรือ ท่านใดที่ยังไม่เคยลงทุนหุ้นเวียดนามมาก่อนเลย..

ทำไมตลาดหุ้นเวียดนามถึงน่าสนใจลงทุน?
เวียดนามเป็นประเทศกำลังพัฒนาที่มีอัตราการเติบโตของ GDP สูงเฉลี่ยราว 6-7% ในระยะเวลา 10 ปีที่ผ่านมา (ช่วงก่อนเกิดโควิด-19) ถึงแม้ว่าเวียดนามจะเผชิญกับการระบาดของโควิด-19 เช่นเดียวกับหลายๆ ประเทศทั่วโลก แต่ GDP ของเวียดนามก็ยังโตได้ 2.91% และ 2.58% ในปี 63 และ 64 สาเหตุหลักมาจากการบริโภคภายในประเทศที่แข็งแกร่ง เนื่องจากมีประชากรเกือบ 100 ล้านคน และมากกว่า 30% เป็นวัยหนุ่มสาว (อายุ 20-39 ปี) นอกจากนี้เวียดนามยังเป็นฐานการผลิตที่สำคัญของโลก เนื่องจากมีหลายบริษัทชั้นนำที่มีฐานการผลิตในเวียดนาม เช่น Samsung, Intel หรือ Foxconn ซัพพลายเออร์รายใหญ่ของ Apple เป็นต้น

ทำความรู้จักกับตลาดหุ้นเวียดนาม
เวียดนามจะมีตลาดหุ้นหลัก 2 แห่ง ได้แก่ ตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HOSE) และ ตลาดหลักทรัพย์ฮานอย (HNX) มีมูลค่าตลาด หรือ Market Cap รวมกันราว 11 ล้านล้านบาท (ของไทยอยู่ที่ราว 19 ล้านล้านบาท) (ข้อมูล ณ วันที่ 25 ก.พ. 65)

ดัชนีหลักของเวียดนามคืออะไร?
เชื่อว่าใครที่ติดตามการลงทุนหุ้นเวียดนามกันเป็นประจำอยู่แล้ว จะรู้จักดัชนี VN หรือ VNINDEX ซึ่งเป็นดัชนีที่ประกอบด้วยหุ้นมากกว่า 400 ตัว นึกภาพคล้ายๆ ดัชนี SET ของบ้านเรา อีกหนึ่งดัชนีหลัก คือ ดัชนี VN30 ที่ประกอบด้วยหุ้นชั้นนำ 30 ตัวของตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ ซึ่งถือว่ามีความคล้ายคลึงกับดัชนี SET50 บ้านเรานั่นเอง

ใครที่เคยลงทุนหุ้นเวียดนามรายตัว จะทราบกันดีว่าหุ้นเวียดนามมีข้อจำกัดด้าน Foreign room ซึ่งคือ พื้นที่ หรือ ช่องว่างที่นักลงทุนต่างชาติจะเข้าไปลงทุนหุ้นตัวนั้นได้ หากไม่มี Foreign room เหลือแล้วก็แปลว่านักลงทุนต่างชาติจะเข้าไปลงทุนไม่ได้ เนื่องจากบริษัทเวียดนามมักจะมีการกำหนด Foreign Ownership Limit (FOL) พูดง่ายๆ คือ การจำกัดสัดส่วนการถือครองหุ้นโดยนักลงทุนต่างประเทศ ซึ่งสัดส่วนดังกล่าวจะแตกต่างกันตามที่แต่ละบริษัทกำหนด เช่น บริษัท A อยากให้นักลงทุนต่างชาติเข้ามาถือหุ้นเยอะ ก็เลยกำหนด FOL ไว้ที่ 49% ของหุ้นทั้งหมด ขณะที่บริษัท B ไม่อยากให้นักลงทุนต่างชาติเข้ามาถือหุ้นในสัดส่วนที่มากเกินไป จึงอาจกำหนด FOL ไว้ที่ 20% ก็เป็นได้

แน่นอนว่าปัญหาดังกล่าวอาจจะทำให้นักลงทุนหลายท่านหัวเสีย เพราะหุ้นชั้นดีบางตัวที่เล็งไว้อยู่ อาจเป็นหุ้นที่ไม่มี Foreign room เหลือให้ชาวต่างชาติ (รวมไปถึงคนไทย) เข้าไปซื้อซะแล้ว อย่างไรก็ดีเราสามารถแก้ไขปัญหานี้ได้โดยการลงทุนในดัชนี “VN DIAMOND”

ดัชนี VN DIAMOND หรือ Vietnam Diamond คืออะไร?
VN DIAMOND คือ ดัชนีที่มีเงื่อนไขว่าหุ้นที่เป็นส่วนประกอบจะต้องมีนักลงทุนต่างชาติถือหุ้นอย่างน้อย 95% ของสัดส่วนที่ลงทุนได้ โดยปัจจุบันมีหุ้นในดัชนีทั้งหมด 17 ตัว

จุดเด่นของดัชนี VN DIAMOND คืออะไร?
ดัชนี VN DIAMOND ถูกออกแบบมาเพื่อแก้ไขปัญหาของนักลงทุนต่างชาติ (รวมถึงนักลงทุนชาวไทย) ที่ต้องการลงทุนในหุ้นเวียดนามที่แทบไม่มี Foreign room เหลือให้ลงทุนหรือเต็มแล้ว อีกทั้งจะช่วยให้เราไม่ต้องซื้อหุ้นที่ราคาพรีเมียม เนื่องจากโดยปกติแล้ว หากนักลงทุนต่างชาติที่อยากซื้อหุ้นเหล่านี้ มักจะต้องเจรจาขอซื้อกับผู้ถือหุ้นเหล่านั้นในราคาที่สูงกว่าราคาตลาดราว 7-30%

หุ้นอะไรที่อยู่ในดัชนี VN DIAMOND บ้าง?
เราขอยกตัวอย่างหุ้นชั้นนำที่อยู่ในดัชนี Vietnam DIAMOND มาให้รู้จักกัน ดังต่อไปนี้

1. Mobile World Investment Corporation (MWG)
กลุ่มอุตสาหกรรม: ค้าปลีก
MWG เป็นเจ้าพ่อค้าปลิกรายใหญ่ที่สุดในเวียดนาม มี 3 ธุรกิจหลัก ได้แก่ 1) ค้าปลีกโทรศัพท์มือถือและอุปกรณ์ไอที 2) ค้าปลีกสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และเครื่องใช้ไฟฟ้า 3) ค้าปลีกอาหารสด (ตลาดสดทันสมัย) โดยมีสาขาของธุรกิจเหล่านี้รวมกันมากกว่า 4,500 แห่งในเวียดนาม เราจึงมองว่า MWG มีความคล้ายคลึงกับหุ้น CPALL ของไทย

2. FPT Corporation (FPT)
กลุ่มอุตสาหกรรม: เทคโนโลยี
FPT เป็นบริษัทเทคโนโลยีหนึ่งเดียวของดัชนี VN Diamond ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับการให้บริการด้านซอฟต์แวร์ (เช่น ระบบหลังบ้านขององค์กรธุรกิจ), ที่ปรึกษาด้านไอที และธุรกิจโทรคมนาคม ยกตัวอย่างให้เห็นภาพ FPT ดูมีความคล้ายกับบริษัท IBM ยักษ์ใหญ่ของโลก

3. Phu Nhuan Jewelry (PNJ)
กลุ่มอุตสาหกรรม: ค้าปลีก
PNJ เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเครื่องประดับชั้นนำของเวียดนาม มีหน้าร้านมากกว่า 340 แห่งในเวียดนาม โดยบริษัทเน้นผลิตเครื่องประดับเพชร, อัญมณี และทองคำ เป็นต้น นึกภาพง่ายๆ เทียบหุ้นไทยจะคล้ายกับ JUBILE

4. Refrigeration Electrical Engineering (REE)
กลุ่มอุตสาหกรรม: อุตสาหการ
REE เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่มีธุรกิจหลัก 3 อย่าง ได้แก่ 1) โรงไฟฟ้า (คิดเป็นสัดส่วนราว 50% ของรายได้รวม) 2) ผลิตและจำหน่ายระบบทำความเย็นที่ใช้ในอาคาร 3) ให้เช่าสำนักงาน

5. Vietnam Technological & Commercial Bank (TCB)
กลุ่มอุตสาหกรรม: ธนาคาร
TCB เป็นธนาคารพาณิชย์ชั้นนำที่มีประสบการณ์ในบริการทางการเงินเกือบ 30 ปี ประกอบธุรกิจการเงินครบวงจร ได้แก่ สินเชื่อ, โบรกเกอร์หลักทรัพย์ และวาณิชธนกิจ เป็นต้น นอกจากนี้ TCB ยังเป็นธนาคารที่มีอัตราส่วนบัญชีเงินฝากกระแสรายวันต่อเงินฝากออมทรัพย์ (CASA) มากสุดที่ 51% เมื่อเทียบกับธนาคารท้องถิ่นรายอื่น ส่งผลให้มีความได้เปรียบด้านต้นทุนการเงิน

เห็นมั้ยว่าหุ้นชั้นนำเหล่านี้ส่วนใหญ่มักจะถูกมองว่าเป็น Super Stock โดยเหล่านักลงทุนเน้นคุณค่าชื่อดังของไทย ส่วนบริษัทที่เหลือที่เราไม่ได้พูดถึงสามารถดูรายชื่อได้ในตารางด้านล่าง แถมสัดส่วนรายอุตสาหกรรมของดัชนี VN DIAMOND ด้วย..

แหล่งที่มา: BLS Global Investing, DCVFM ณ วันที่ 25 ก.พ. 2565
หมายเหตุ: น้ำหนักหุ้นและอุตสาหกรรมของดัชนี VN DIAMOND อ้างอิงจาก VFMVN DIAMOND ETF

อยากลงทุนในดัชนี VN DIAMOND ต้องทำอย่างไร?
ทางหลักทรัพย์บัวหลวงได้อำนวยความสะดวกให้แก่นักลงทุนชาวไทยทุกท่าน ด้วยการออก DR “DIAMOND” ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิง คือ DCVFM DIAMOND ETF (FUEVFVND) ที่ลงทุนอ้างอิงดัชนี VN DIAMOND ภายใต้อักษรย่อ “FUEVFVND01” สามารถลงทุนได้อย่างสะดวกผ่านตลาดหุ้นไทย นับเป็น DR ตัวที่สองของหลักทรัพย์บัวหลวงต่อจาก DR “VN30” หรือ “E1VFVN3001” ตัวแรกของประเทศไทย ซึ่งได้รับความนิยมจากนักลงทุนชาวไทยเป็นจำนวนมากนับตั้งแต่ IPO เมื่อปี 2561 สำหรับใครที่ยังไม่รู้จักว่า DR คืออะไร? (คลิก)

DR “DIAMOND” คืออะไร?
DR “DIAMOND” มีหลักทรัพย์อ้างอิงเป็น DCVFMVN DIAMOND ETF (FUEVFVND) ที่ลงทุนอ้างอิงดัชนี VN DIAMOND และออกโดยบริษัท Dragon Capital VietFund Management (DCVFM) บลจ. ชั้นนำของเวียดนาม

เล่ามาถึงตรงนี้ สรุปแล้วปัจจุบันทางหลักทรัพย์บัวหลวงกำลังจะมี DR ที่ลงทุนอ้างอิงหุ้นเวียดนามถึง 2 ตัวในตลาดหุ้นไทย ได้แก่ DR “VN30” และ DR “DIAMOND” หลายท่านอาจจะสงสัยว่า DR ทั้ง 2 ตัวนี้ มีความแตกต่างกันอย่างไร? สามารถหาคำตอบได้ที่นี่ https://bls.tips/VN30ETFvsDIAMONDETF

✅ อ่าน DR "DIAMOND" Factsheet คลิก 
✅ 5 จุดเด่น ทำไมควรลงทุนใน DR "DIAMOND" คลิก

📌 เปิดบัญชีหุ้นออนไลน์กับหลักทรัพย์บัวหลวง เพื่อเตรียมลงทุนใน DR สะดวก คลิก 👇

หรือศึกษาวิธีการเปิดบัญชีบนหน้าเว็บไซต์เพิ่มเติม คลิก