BLS invites all visitors to browse research publications, the work of our experienced analysts.
(For BLS clients, please catch up the latest issues in BLS Research & News)
23/05/2013

รอบด้านตลาดหุ้น

 more detail
Brief : ย่อต่อ (ลงสลับรีบาวด์)         
รายวัน คาดดัชนีฯ ย่อไม่ลึก-สลับรีบาวด์ แนวต้าน 1,645 จุด แนวรับ 1,624 จุด 

เล่นรอบ (รายเดือน) ใครที่มีต้นทุนแถว 1,580+/-20 จุด คงคำแนะนำกระชับพอร์ต โดยคาดแนวต้านรอบนี้ 1,650 +/-10 จุด

หุ้นเด่น สะสมเมื่ออ่อนตัว TFD AI

Update ล็อกกำไร AOT

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ 
(0) FOMC Minute และ ถ้อยแถลงประธานเฟด เมื่อวานนี้ ไม่มีประเด็นใหม่ ยังคงต้องรอดูผลการประชุมเฟด 18-19 มิย. ต่อกลยุทธ์ ในการหาทางลงของโครงการ QE (Exit strategy)

(-) วิตกข่าวออกมาตรการคุมบาทแข็ง ช่วงวันหยุดยาว อาจกดดันตลาดหุ้นวันนี้ (อย่างไรก็ดี ถ้าไม่มีข่าวลบช่วงวันหยุดยาว หรือ ทางการออกมาปฏิเสธ คาดหุ้นไทยมีลุ้นรีบาวด์) อิงรายงานจาก Bangkok Post เผย รมว.คลัง เตรียมออกมาตรการ ลดความร้อนแรงของค่าเงินบาทที่แข็งค่า

(+/-) หุ้นมีข่าว + รมว.พลังงาน เผยเหตุการณ์ไฟฟ้าดับภาคใต้ เศรษฐกิจเสียหาย 60 ล้านบาทต่อนาที เล็งปรับปรุงระบบสายส่งไฟฟ้าทั่วประเทศให้เป็นขนาด 500 KV ตอนนี้สั่งสร้างสายส่ง 500 KV ลงใต้เพิ่มทันที (คาดการเปลี่ยนแปลงระบบส่งไฟทั่วประเทศ เป็นบวกระยะยาวต่อ AI DEMCO), BAY นสพ.ข่าวหุ้น-กระแสข่าว MUFG ซื้อ ที่ราคา 40 บ. (PBV คิดเป็น 1.9-2.1 ส่วนค่าเฉลี่ยของกลุ่มตอนนี้เทรด 1.8x ส่วนภูมิภาค 2.2x พิจารณา ROE ของ BAY ที่ไม่ได้ดีกว่ากลุ่มมากคาดว่าราคาซื้อค่อนข้างแพง)      

(+/-) น้ำหนัก FIF ใน MSCI-TH ที่เปลี่ยนแปลงรอบนี้ น้ำหนักเพิ่ม +BBL +0.016% (แต่กลยุทธ์เล่นสั้น ไม่แนะนำเพราะมีแรงขายกดดัน จากแนวโน้มการลดดอกเบี้ย) ลดน้ำหนัก -ADVANC -1.85% CPF -0.52% และเปลี่ยนแปลง ไม่รวมคำนวณ INTUCH ในรอบนี้

(-) หุ้นเพิ่มทุน CPN เข้าซื้อขาย 27 พค.ต้นทุน 50.75 บ. LOXLEY SIMAT หุ้น Dividend stock เข้าทรด 27 พค. 
 
(+/-) วันนี้รัฐบาลจะส่งวาระ ประชุมสภาฯวิสามัญ (29-31 พค.) คาดส่งร่าง พรบ.ปรองดอง (รองฯเฉลิม) และ พรบ.นิรโทษกรรม (สส.สมุทรปราการ) เข้าเป็นวาระ คาดอาจกดดันตลาดระยะสั้น

(+) กลุ่มเชื่อมโยงดอกเบี้ย คาดมีแรงซื้อเก็งกำไรระยะสั้น ต่อประเด็น การลดดอกเบี้ยฯในการประชุม กนง. 29 พค. หุ้นเชื่อมโยง ได้แก่ บ้าน เช่าซื้อรถยนต์ หุ้นปันผลสูง (QH SIRI AP KK ASK) / กลยุทธ์แนะนำ ซื้อเก็งกำไร-Sell on fact ไม่ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยจริงหรือไม่

(0) วันนี้คาด EU รายงาน PMI ดีขึ้น +47 จุด (พค.) จาก จาก 46.7 จุด ส่วนภาคบริการ +47.2 จาก 47 จุด และ Composite +47.2 จาก 46.9 ส่วนจีน HSBC Flash PMI คาด +50.4 คงที่          
(+/-) ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน (Opportunity day) พฤ. 23 TRT KBS NMG NBC NINE จันทร์ 27 ASP AIT QTL IHL TTA   

Investment theme:
(+/-) คาด CENTEL GLOBAL CK มีลุ้นเข้า SET50 และหุ้นหลุด TISCO SPALI ESSOส่วน SET100ลุ้นติดโผ DEMCO SRICHA KCE RS UV WHA MDX MBK SITHAI UMI   
(+/-) MSCI:เพิ่ม HMPRO MINT TRUE มีผล 31 พค.นี้ (สะสมอ่อนตัวเพื่อไปรอขายเล่นรอบวัน Effective date) ส่วน MSCI Small Cap เพิ่มหุ้น 20 บจ. ANAN, BMCL, EASTW, EA, GRAMMY, GUNKUL, JMART, KTC, MALEE, NPARK, OFM, OISHI, SAMART, STEEL, TFD, THRE, UMI, UV, VGI, WHA ออกจาก Small Cap ได้แก่ BLA, BTS และ VNT   
Recommend : HANA (ขาย/ราคาเป้าหมาย 21.00 บาท)
23/05/2013

TFEX Daily

 more detail
Brief :
  • ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 80.41 จุด หรือ 0.52% ปิดที่ 15,307.17 จุด หลังจากที่ในช่วงแรกนั้น ตลาดหุ้นนิวยอร์กปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อเบอร์นันเก้ซึ่งแถลงต่อคณะกรรมาธิการเศรษฐกิจร่วมของสภาคองเกรสในช่วงค่ำวานนี้ตามเวลาไทยว่า นโยบายการเงินกำลังช่วยให้เศรษฐกิจสหรัฐฟื้นตัวขึ้น และเฟดจำเป็นต้องเห็นสัญญาณเพิ่มมากขึ้นที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจได้ดีดตัวขึ้นมากกว่านี้ ก่อนที่จะชะลอมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ นอกจากนี้นอกจากนี้ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากการรายงานตัวเลขยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐเดือนเม.ย.เพิ่มขึ้น 0.6% แตะระดับ 4.97 ล้านยูนิต อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นนิวยอร์กได้ปรับตัวลดลง หลังจากรายงานการประชุมของเฟดระบุว่า เจ้าหน้าที่บางคนของเฟดได้แสดงการสนับสนุนให้ลดขนาดโครงการซื้อพันธบัตร ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ในเดือนมิ.ย.นี้
  • เมื่อวานนี้เราแนะนำว่าหาก SET หลุดแนวรับบริเวณ 1640 จุดเรามองว่าภาพทางเทคนิคอาจจะดูไม่ค่อยดีนัก ดังนั้นหากราคา S50M13 ไม่สามารถปรับตัวยืนเหนือบริเวณ 1095 จุดได้เราแนะนำให้ล็อคกำไรและเทรดในกรอบ โดยมีแนวรับที่ 1090 จุดและมีแนวต้านที่ 1100 จุด ซึ่งในช่วงเช้าราคาสามารถปรับตัวยืนเหนือบริเวณ 1095 จุดและปรับตัวขึ้นไปทดสอบที่บริเวณ 1100 จุดได้ อย่างไรก็ตาม S50M13 ได้ปรับตัวลดลงในช่วงบ่ายมาทดสอบที่แนวรับบริเวณ 1085 จุด ขณะที่มีเพียงนักลงทุนต่างชาติเท่านั้นที่ซื้อสุทธิในตลาดหุ้น ส่วนเช้าวันนี้ตลาดเพื่อนบ้านของเรา ปรับตัวในแดนลบรับข่าวความไม่แน่นอนของทางฝั่งสหรัฐฯ อย่างไรก็ตามสำหรับภาพทางเทคนิคจะเห็นได้ว่าทั้ง SET และ S50M13 พยายามที่จะยืนบนแนวรับ ซึ่งถ้าสามารถยืนได้บริเวณ 1085 จุดได้อาจจะมีการดีดตัวกลับแต่ถ้าไม่สามารถยืนได้แนวรับถัดไปคือบริเวณ 1070-1075 จุด แต่ในวันพรุ่งนี้ตลาดบ้านเราจะหยุดทำการเนื่องในวันวิสาขบูชา ดังนั้นเราแนะนำให้เทรดในกรอบโดยมีแนวรับที่บริเวณ 1075 จุด และมีแนวต้านที่1090 จุด
Recommend :
22/05/2013

รอบด้านตลาดหุ้น

 more detail
Brief : หุ้นโลกขึ้นเพราะคำพูดเฟด      
รายวัน คาดดัชนีฯ Up ต้าน 1,653 จุด รับ 1,634 จุด คาดหุ้นซิ่ง และ หุ้นมีประเด็นหนุน ขึ้นดีกว่าตลาด นักเล่นสั้นคงแนะนำ ซื้อเล่นสั้น    

เล่นรอบ (รายเดือน) ใครที่มีต้นทุนแถว 1,580+/-20 จุด คงคำแนะนำกระชับพอร์ต โดยคาดแนวต้านรอบนี้ 1,650 +/-10 จุด

หุ้นเด่น เทคนิคเด่น ซื้อเก็งกำไร MLINK(รับ 5.85 บ. ต้าน 6.7/7 บ.) JAS (รับ 9.35 บ. ต้าน 10 บ.)

ยืมหุ้นขาย Short ADVANC (น้ำหนักใน MSCI ลดลง) INTUCH (MSCI ประกาศทบทวนเมื่อคืนนี้ ไม่เพิ่ม INTUCH เข้าคำนวณดัชนีฯ)    
             
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ 
(+/-) หุ้นมีข่าว + FNS (แนวรับ 5.65 บ. ต้าน 6.5/7 บ. Stop loss 5.1 บ.ที่ ราคา 7 บาท คาด PE ราว 15 เท่า) จะขายกองทุนอสังหาริมทรัพย์ พื้นที่ขนาด 6 หมื่น ตรม. (โดย NPARK ถือหุ้นอยู่ด้วยราว 1/6) และอาจรับรู้รายได้พิเศษราว 100 ลบ.จากการขายไลเซนต์บล.สินเอเชีย ที่ถือผ่าน บล.ฟินันซ่าอยู่ 25.65% บวกกับการรับรู้รายได้เพิ่มหลังจากดีล IPO CK Powerส่งผลให้กำไร 2Q13F พุ่ง

+/- น้ำหนัก FIF ใน MSCI TH ที่เปลี่ยนแปลงรอบนี้ เพิ่มน้ำหนัก +BBL +0.016% (แต่กลยุทธ์เล่นสั้น ไม่แนะนำเพราะมีแรงขายกดดัน จากแนวโน้มการลดดอกเบี้ย) ลดน้ำหนัก -ADVANC -1.85% CPF -0.52%
- หุ้น Dividend stock เข้าเทรดวันนี้ PYLON MACO GL SC

(+) FOMC minute รายงานการประชุมเป็นบวกมากกว่าที่ตลาดคาด โดยวานนี้ Bullard ผู้ว่าฯสาขา St. Louis ซึ่งปกติไม่สนับสนุนมาตรการผ่อนคลายการเงินเป็นพิเศษ กลับแถลงการณ์สนับสนุนมาตรการ QE มากขึ้น และส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯตอบรับในเชิงบวกต่อการ เดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจต่อ และมีโอกาสขยายระยะเวลา QE   

(+/-) พรุ่งนี้รัฐบาลจะส่งวาระ ประชุมสภาฯวิสามัญ (29-31 พค.) หากส่งร่าง พรบ.ปรองดอง (รองฯเฉลิม) และ พรบ.นิรโทษกรรม (สส.สมุทรปราการ) เข้าเป็นวาระ คาดอาจกดดันตลาดระยะสั้น

(+) กลุ่มเชื่อมโยงดอกเบี้ย คาดมีแรงซื้อเก็งกำไรระยะสั้น ต่อประเด็น การลดดอกเบี้ยฯในการประชุม กนง. 29 พค. หุ้นเชื่อมโยง ได้แก่ บ้าน เช่าซื้อรถยนต์ หุ้นปันผลสูง (QH SIRI AP KK ASK) / กลยุทธ์แนะนำ ซื้อเก็งกำไร-รอ Sell on fact ไม่ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยจริงหรือไม่

(+)BOJ Meeting พรุ่งนี้ การส่งสัญญาณเชิงรุกต่อมาตรการผ่อนคลายการเงินเป็นพิเศษ

(+) วันพฤหัสคาดดัชนีฯ PMI ยุโรป ดีขึ้น โดยเดือน พค.+47 จุด จาก จาก 46.7 จุด ส่วนภาคบริการ +47.2 จาก 47 จุด และ Composite +47.2 จาก 46.9 ส่วนจีน HSBC Flash PMI คาด +50.4 ไม่เปลี่ยนแปลง          

(+/-) ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน (Opportunity day) พุธ 22 CENTEL CPN TK AS PAE พฤ. 23 TRT KBS NMG NBC NINE จันทร์ 27 ASP AIT QTL IHL TTA  

 Investment theme:
(+/-) คาด CENTEL GLOBAL CK มีลุ้นเข้า SET50 และหุ้นหลุด TISCO SPALI ESSOส่วน SET100ลุ้นติดโผ DEMCO SRICHA KCE RS UV WHA MDX MBK SITHAI UMI   
(+/-) MSCI:  เพิ่ม HMPRO MINT TRUE มีผล 31 พค.นี้ (สะสมอ่อนตัวเพื่อไปรอขายเล่นรอบวัน Effective date) ส่วน MSCI Small Cap เพิ่มหุ้น 20 บจ. ANAN, BMCL, EASTW, EA, GRAMMY, GUNKUL, JMART, KTC, MALEE, NPARK, OFM, OISHI, SAMART, STEEL, TFD, THRE, UMI, UV, VGI, WHA ออกจาก Small Cap ได้แก่ BLA, BTS และ VNT   
Recommend : SC (ถือ/ราคาเป้าหมาย 6.00 บาท), กลุ่มธนาคาร (เพิ่มน้ำหนักการลงทุน)
22/05/2013

TFEX Daily

 more detail
Brief :
  • ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 52.30 จุด หรือ 0.34% ปิดที่ระดับ 15,387.58 จุด หลังจากนายบุลลาร์ด ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่าเฟดควรจะเดินหน้าใช้มาตรการ QE ต่อไปเพื่อกระตุ้นการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ ในขณะที่นายวิลเลียม ดั๊ดลีย ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก กล่าวว่าเขาเชื่อว่าเชื่อว่าเฟดน่าจะเตรียมปรับขนาดโครงการซื้อพันธบัตร ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นต่อการฟื้นฟูตลาดแรงงานให้ขยายตัวอย่างยั่งยืน อย่างไรก็ตามตลาดยังคงติดตามแถลงการณ์ของนายเบน เบอร์นันเก้ ประธานเฟด เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐต่อคณะกรรมาธิการร่วมด้านเศรษฐกิจของสภาคองเกรส ในวันพุธที่ 22 พ.ค.นี้ ตามเวลาท้องถิ่น และในวันเดียวกันนั้น เฟดจะเปิดเผยรายงานการประชุมนโยบายการเงินของเฟดประจำวันที่ 30 เม.ย.-1 พ.ค. ซึ่งจะตรงกับเวลาเช้าตรู่ของวันพฤหัสบดีที่ 23 พ.ค.ตามเวลาไทย
  • เมื่อวานนี้ เราแนะนำว่าS50M13 อาจจะต้องมีการย่อตัวบ้างเล็กน้อย โดยมีแนวรับระยะสั้นเพื่อที่จะดีดตัวต่อที่ 1095 และ 1090 ตามลำดับ และมีแนวต้านแรกที่ 1105 จุด แนะนำให้ Hold Long Position หรือ เปิดสถานะ Long เมื่ออ่อนตัว ซึ่งในช่วงเช้ามีจังหวะที่ S50M13 ย่อตัวลงมาและดีดตัวกลับทดสอบแนวต้านบริเวณ 1100 จุด แต่ราคาได้ปรับตัวลดลงมาจากแนวรับแรกที่เราให้ไว้ในช่วงบ่าย ขณะที่ทางฝั่งตลาดหุ้นนักลงทุนสถาบัน ต่างชาติและบัญชี บ.ล ขายสุทธิ ส่วนเช้าวันนี้ตลาดเพื่อนบ้านค่อนข้างทรงตัว เพื่อรอปนะเด็นของ FED ในวันพรุ่งนี้ อย่างไรก็ตามหาก SET หลุดแนวรับบริเวณ 1640 จุดเรามองว่าภาพทางเทคนิคอาจจะดูไม่ค่อยดีนัก ดังนั้นหากวันนี้ราคา S50M13 ไม่สามารถปรับตัวยืนเหนือบริเวณ 1095 จุดได้เราแนะนำให้ล็อคกำไรและเทรดในกรอบ โดยมีแนวรับที่ 1090 จุดและมีแนวต้านที่ 1100 จุด
Recommend :
21/05/2013

รอบด้านตลาดหุ้น

 more detail
Brief : Sideways      
รายวัน คาดดัชนีฯ Sideways ต้าน 1,649 จุด รับ 1,636 จุด เช้าบวก-บ่ายมีย่อ สลับเล่นหุ้นเก็งกำไรตัวเล็ก และย่อ (ไม่ลึก) ปลายสัปดาห์นี้ กลยุทธ์เล่นสั้น คงแนะซื้อเล่นสั้น (Hit and run)ตราบใดที่ดัชนีตลาดฯไม่หลุด 1,615 จุด    

เล่นรอบ ใครที่มีต้นทุนแถว 1,580+/-20 จุด คงแนะ กระชับพอร์ต โดยคาดแนวต้านรอบนี้ 1,650 +/-10 จุด ภายใต้สมมุติฐานและพิจารณาจาก บจ.ไทยรายงานกำไรโดยรวมรอบนี้ มีการปรับประมาณการณ์กำไรขึ้นไม่มาก  

หุ้นเด่น หุ้นเล็กเก็งกำไรตามสัญญาณเทคนิคTVD รับ 6.25 บ. ต้าน 6.65 บ. Growth upside จะมาจากการประกาศร่วมมือกับพันธมิตรทีวีดาวเทียมรายใหญ่ เพื่อทำช่องรายการขายสินค้า, CK ประชุมนักวิเคราะห์วันนี้ คาดมีประเด็น Upside สูงกว่าตลาดคาด จากการขาย CK POWER เข้าตลาด, HMPRO (เล็งขาย Prop fund, Laggardในกลุ่มติด MSCI รอบนี้)    
       
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ 
(+/-) ประชุมสภาฯวิสามัญ 29-31 พค.นี้ รัฐบาลส่งสัญญาณไม่มีการพิจารณา พรบ.นิรโทษกรรม คาดบวกต่อตลาด-ลดการเผชิญหน้าของกลุ่มเห็นด้วย/ไม่เห็นด้วย (แต่เป็นลบถ้ามีการพิจารณา)

(+/-) หุ้นมีข่าว (-) ระวังแรงขายจาก นลท.ที่รับ Dividend stock เข้าเทรด 22 พค. PYLON MACO GL SC / (+) HMPRO จะตั้งโครงการหัวหิน เข้ากองทุนอสังหาฯ 3Q13, PTT ลุ้นปรับขึ้นค่าแก็ส LPG ส่งสัญญาณขึ้น NGV ก่อนสิ้นปี คาดช่วยลดผลขาดทุน จากที่ขาดทุน LPG 4-5 พันลบ.และ NGV 2 หมื่นลบ., GLAND เล็งตั้งกองทุนอสังหาฯในกลุ่ม GRAND asset   
    
(+) สภาพัฒน์รายงาน GDP 1Q13 +5.3% แย่กว่าตลาดคาดที่ +6.2% (เดือน+18.9%) และปรับเป้าลงเหลือ 4.2-5.2% จาก 4.5-5.5% / คาดเป็นบวกต่อจิตวิทยาลงทุนจากแนวโน้มแบงก์ชาติมีโอกาสลดดอกเบี้ย และ สศช.มองเงินเฟ้อมีแนวโน้มชะลอ มีช่องให้ลดดอกเบี้ย / กลุ่มเด่น บ้าน เช่าซื้อรถยนต์ หุ้นปันผลสูง (หุ้นเด่นที่เชื่อมโยง QH SIRI AP KK ASK)

(-) ML Fund survey (เดือน พค.)พบผลสำรวจ ผจก.กองทุนทั่วโลกลด น้ำหนักลงทุนหุ้น ลงเหลือ 41% จากเดือน เมย.และ มีค.ที่ 47%-57% ตามลำดับ

(-/0) สหรัฐฯจะพิจารณาการขยายเพดานหนี้ สัปดาห์นี้ /คาดยืดมาตรการต่อไปถึง กย.

(+) ถ้อยแถลง BOJ และ เฟด วันพุธ-พฤหัส นี้ การส่งสัญญาณ ต่อมาตรการผ่อนคลายการเงินเป็นพิเศษ / คาดไม่มีประเด็นลบใหม่

(+) วันพฤหัสคาดดัชนีฯ PMI ยุโรป ดีขึ้น โดยเดือน พค.+47 จุด จาก จาก 46.7 จุด ส่วนภาคบริการ +47.2 จาก 47 จุด และ Composite +47.2 จาก 46.9 ส่วนจีน HSBC Flash PMI คาด +50.4 ไม่เปลี่ยนแปลง       
   
(+/-) ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน (Opportunity day) อังคาร 21 พค. DTAC VGI GRAMMY SYMC พุธ 22 CENTEL CPN TK AS PAE พฤ. 23 TRT KBS NMG NBC NINE 

Investment theme:
(+/-) คาด CENTEL GLOBAL CK มีลุ้นเข้า SET50 และหุ้นหลุด TISCO SPALI ESSOส่วน SET100ลุ้นติดโผ DEMCO SRICHA KCE RS UV WHA MDX MBK SITHAI UMI   
(+/-) MSCI:  เพิ่ม INTUCH HMPRO MINT TRUE มีผล 31 พค.นี้ (สะสมอ่อนตัวเพื่อไปรอขายเล่นรอบวัน Effective date) ส่วน MSCI Small Cap เพิ่มหุ้น 20 บจ. ANAN, BMCL, EASTW, EA, GRAMMY, GUNKUL, JMART, KTC, MALEE, NPARK, OFM, OISHI, SAMART, STEEL, TFD, THRE, UMI, UV, VGI, WHA ออกจาก Small Cap ได้แก่ BLA, BTS และ VNT   
Recommend : กลุ่มปิโตรเคมี (NEUTRAL)
21/05/2013

TFEX Daily

 more detail
Brief :
  • ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 19.12 จุด หรือ 0.12% ปิดที่ระดับ 15,335.28 จุด หลังจากเฟดสาขาชิคาโก เปิดเผยว่า ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศในเดือนเม.ย. ปรับตัวลดลงสู่ระดับ -0.53 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับแต่เดือนม.ค. เมื่อเทียบกับระดับ -0.23 ในเดือน มี.ค. ขณะที่ตลาดตลาดได้รับแรงกดดันมากขึ้นจากความวิตกกังวลที่ว่าเฟดจะชะลอโครงการซื้อพันธบัตรเร็วกว่าที่คาดไว้ หลังจากนายริชาร์ด ฟิชเชอร์ ประธานเฟดสาขาดัลลัส ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่าเขาสนับสนุนให้เฟดชะลอการซื้อสินทรัพย์ โดยระบุว่าเฟดอาจเพียงแค่ชะลอการซื้อ แทนที่จะยุติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างฉับพลัน
  • เมื่อวานนี้ เราแนะนำว่าสำหรับวันนี้ผู้ที่เปิดสถานะ Long ตั้งแต่วันพฤหัสบดี เราแนะนำให้ล็อคกำไรหากราคาไม่สามารถทะลุบริเวณ 1090 จุดไปได้ แต่ถ้าสามารถปรับตัวขึ้นต่อได้ให้ถือสถานะ Long ต่อเนื่อง โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1100 จุด ส่วนสำหรับผู้ที่มีสถานะ Short แนะนำให้ปิดสถานะเมื่ออ่อนตัว อย่างไรก็ตามราคาของ S50M13 ดูเหมือนจะแทบไม่มีจังหวะที่อ่อนตัวลงมา เนื่องจาก SET ทำ New High พร้อมแรงซื้อสุทธิจากนักลงทุนกลุ่มสถาบันและต่างชาติ ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่เมื่อคืนที่ผ่านมาปัจจัยจากทางฝั่งสหรัฐฯจะดูเหมือนจะเป็นไปในเชิงลบ แต่ตลาดหุ้นดาวน์โจนส์นิวยอร์คนั้นปิดปรับตัวลดลงเพียงเล็กน้อย ส่วนในช่วงเช้าวันนี้ตลาดเพื่อนบ้านเรายังคงสามารถทรงตัวได้ในแดนบวกได้ อีกทั้งปัจจัยระยะสั้นของ SET เองยังคงมีแรงหนุนจากประเด็นของการคาดการณ์ว่าจะมีการลดดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม S50M13 อาจจะต้องมีการย่อตัวบ้างเล็กน้อย โดยมีแนวรับระยะสั้นเพื่อที่จะดีดตัวต่อที่ 1095 และ 1090 ตามลำดับ และมีแนวต้านแรกที่ 1105 จุด แนะนำให้ Hold Long Position หรือ เปิดสถานะ Long เมื่ออ่อนตัว
Recommend :
20/05/2013

รอบด้านตลาดหุ้น

 more detail
Brief : New high แล้วมีย่อในวัน    
รายวันคาดดัชนีฯ ขึ้นสลับย่อ ต้าน 1,645 จุด รับ 1,623 จุด ส่วนรายสัปดาห์คาด ขึ้นต้นสัปดาห์ และมีย่อบ่ายอังคารก่อนสลับเล่นหุ้นเล็ก และย่อไม่ลึกปลายสัปดาห์ กลยุทธ์แนะซื้อเล่นสั้น ตราบใดที่ดัชนีตลาดฯไม่หลุด 1,615 จุด    

กลยุทธ์เล่นรอบ ใครที่มีต้นทุนแถว 1,580+/-20 จุด แนะ กระชับพอร์ต โดยคาดแนวต้านรอบนี้ 1,650 +/-10 จุด ภายใต้สมมุติฐานและพิจารณาจาก บจ.ไทยรายงานกำไรโดยรวมรอบนี้ มีการปรับประมาณการณ์กำไรขึ้นไม่มาก   

หุ้นเด่น ITD (รับ 8.6 บ. ต้าน 9.25 บ.) ข่าวดีขายเหมืองโปแตส ในเดือน พค.นี้ ประเมินราคาขายคาดสูงกว่าตลาดคาด, TFD รับ 13.7บ. ต้าน 15 บ. กำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 1Q13 ไปแล้ว โดย PE ปี2013F อยู่ที่ 9 เท่า จูงใจกว่า WHA และ TICON ที่ 42 เท่า และ 13.4 เท่า ตามลำดับ (ที่มา SAA. Consensus), CNT (รับ 10.9 บ.ต้าน 12.2 บ.) PE2013F อยู่ที่ 20 เท่าถูกกว่า กลุ่มที่เฉลี่ย 25-30 เท่า    

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ 
(*) ทองคำดิ่งต่อ เช้านี้เปลี่ยนแปลงเทียบกับวันพฤหัส -3% ทั้งนี้คาดไม่มีแรงขายล็อกกำไรสินทรัพย์เสี่ยง อื่นเพื่อชดเชยผลขาดทุนจากทองคำ เพราะคาดมีการปรับพอร์ตไปตั้งแต่รอบก่อน ตรงข้ามราคาทองที่ลดลง คาดเป็นบวกต่อตลาดหุ้นระยะสั้น จากการ Switching เงินเข้าลงทุน

(0/-) สหรัฐฯจะพิจารณาการขยายเพดานหนี้ สัปดาห์นี้ /คาดยืดมาตรการต่อไปถึง กย.

(+) วันนี้ไทยรายงาน GDP 1Q13F +6.2% จาก+18.9% / หากรายงานน้อยกว่าตลาดคาด จะเป็นบวกต่อจิตวิทยาลงทุนจากแนวโน้มแบงก์ชาติมีโอกาสลดดอกเบี้ย

(+) ถ้อยแถลง BOJ และ เฟด วันพุธ-พฤหัส นี้ การส่งสัญญาณ ต่อมาตรการผ่อนคลายการเงินเป็นพิเศษ / คาดไม่มีประเด็นลบใหม่

(+) วันพฤหัสคาดดัชนีฯ PMI ยุโรป ดีขึ้น โดยเดือน พค.+47 จุด จาก จาก 46.7 จุด ส่วนภาคบริการ +47.2 จาก 47 จุด และ Composite +47.2 จาก 46.9 ส่วนจีน HSBC Flash PMI คาด +50.4 ไม่เปลี่ยนแปลง           

(+/-) ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน (Opportunity day) จันทร์ที่ 20 พค. ERW STA TICON BANPU อังคาร 21 พค. AI DTAC VGI GRAMMY SYMC พุธ 22 CENTEL CPN TK AS PAE พฤ. 23 TRT ECF NMG NBC NINE 

Investment theme:
(+/-) คาด CENTEL GLOBAL CK มีลุ้นเข้า SET50 และหุ้นหลุด TISCO SPALI ESSOส่วน SET100ลุ้นติดโผ DEMCO SRICHA KCE RS UV WHA MDX MBK SITHAI UMI   

(+/-) MSCI:  เพิ่ม INTUCH HMPRO MINT TRUE มีผล 31 พค.นี้ (สะสมอ่อนตัวเพื่อไปรอขายเล่นรอบวัน Effective date) ส่วน MSCI Small Cap เพิ่มหุ้น 20 บจ. ANAN, BMCL, EASTW, EA, GRAMMY, GUNKUL, JMART, KTC, MALEE, NPARK, OFM, OISHI, SAMART, STEEL, TFD, THRE, UMI, UV, VGI, WHA ออกจาก Small Cap ได้แก่ BLA, BTS และ VNT   
Recommend : STANLY (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 298.00 บาท),   BCP (ซื้อ/ราคาเป้าหมาย 44.00 บาท)
20/05/2013

TFEX Daily

 more detail
Brief :
  • ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 121.18 จุด หรือ 0.80% ปิดที่ 15,354.40 จุด หลังตลาดได้รับแรงหนุนโดยดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนเม.ย.จาก Conference Board ที่เพิ่มขึ้น 0.6% หลังจากที่ปรับตัวลง 0.2% ในเดือนมี.ค. ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าการคาดการณ์ ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐช่วงต้นเดือนพ.ค.จากรอยเตอร์/มหาวิทยาลัยมิชิแกน ปรับตัวเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 83.7 จากระดับ 76.4 ในเดือนเม.ย. ซึ่งเป็นสถิติที่ปรับตัวขึ้นสูงสุดในรอบเกือบ 6 ปี
  • เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเรามองว่า SET สามารถปรับฐานเพิ่มเติมได้อีกเล็กน้อย โดยมีแนวรับหลักอยู่ที่ 1600 จุด และสำหรับ S50M13 หากราคายังคงไม่สามารถยืนเหนือ 1080 จุดได้ หรือไม่สามารถทรงตัวเหนือบริเวณ 1070 จุดได้ เราแนะนำให้เปิดสถานะ Short โดยมีแนวรับแรกที่ 1070 และ 1055 ตามลำดับ ซึ่งในช่วงเช้าราคาปรับตัวลดลงต่อแตะบริเวณแนวรับที่ 1070 บวกลบเล็กน้อย อย่างไรก็ตามแนวรับดังกล่าวยังยังคงสามารถทำงานได้ดี และมีการดีดตัวกลับ แต่ไม่สามารถปรับตัวทะลุบริเวณแนวต้านได้ โดยมีการย่อตัวลงมาปิดที่บริเวณ 1085 จุด ขณะที่บ้านเรายังคงมีกระแสเงินซื้อสุทธิจากนักลงทุนต่างชาติ สถาบันและบัญชี บล.อยู่เล็กน้อย ส่วนตลาดเพื่อนบ้านในเช้าวันนี้ยังคงได้รับปัจจัยหนุนจากทางฝั่งสหรัฐฯเพิ่มเติม ดังนั้นสำหรับวันนี้ผู้ที่เปิดสถานะ Long ตั้งแต่วันพฤหัสบดี เราแนะนำให้ล็อคกำไรหากราคาไม่สามารถทะลุบริเวณ 1090 จุดไปได้ แต่ถ้าสามารถปรับตัวขึ้นต่อได้ให้ถือสถานะ Long ต่อเนื่อง สำหรับผู้ที่เปิดสถานะ Short ไว้เมื่อวันศุกร์และยังไม่ได้ปิดสถานะเมื่อราคาสามารถยืนเหนือ 1080 จุดได้ แนะนำให้ปิดสถานะเมื่ออ่อนตัว
Recommend :
17/05/2013

รอบด้านตลาดหุ้น

 more detail
Brief : Sideways    
รายวันคาดดัชนีฯ Sidewaysต้าน 1,635 จุด รับ 1,610 จุด

กลยุทธ์เล่นรอบ คงคำแนะนำ กระชับพอร์ต โดยคาดแนวต้านไม่เกิน 1,650 +/-10 จุด ภายใต้สมมุติฐานและพิจารณาจาก บจ.ไทยรายงานกำไรโดยรวมรอบนี้ มีการปรับประมาณการณ์กำไรขึ้นไม่มาก  

หุ้นเด่น TFD รับ 12.9 บ. ต้าน 14 บ. กำไรผ่านจุดต่ำสุดใน 1Q13 ไปแล้ว โดย PE ปี2013F อยู่ที่ 9.9 เท่า จูงใจกว่า WHA และ TICON ที่ 42 เท่า และ 13.4 เท่า ตามลำดับ (ที่มา SAA. Consensus), CNT (รับ 10.4 บ.ต้าน 11.5 บ.) กำไร 1Q13 146 ลบ. +103% y-y คิดเป็น ¼ของคาดการณ์ปี 2013F ส่วนปัจจัยหนุนจะมาจากการขยายสาขาของธุรกิจค้าปลีกสูงเกินคาด โดย วานนี้ MAKRO จัด analyst meeting เผยปรับเป้าขยายสาขาเป็น 7-11 แห่ง/ปี จากเดิม 4 สาขา/ปี และเรามีมุมมมองบวกมากขึ้น    

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ 
(-) ความเสี่ยงการเมืองเพิ่มขึ้น จากประเด็นความขัดแย้ง พรบ.ปรองดอง จับตาการต่อต้านของกลุ่มที่คัดค้าน หาก นายกเซ็นรับรอง พรบ. / หัวหน้า พรรค ปชป. คาดมียุบสภาปีนี้

(-) สรุปรายงานงบ 1Q13F บจ.ไทยดีกว่าตลาดคาดราว 10% (ที่ดีขึ้นมากเพราะกำไรพิเศษจาก FX gain และการขายเงินลงทุน) แต่เราพบว่าหุ้นส่วนมากไม่มีการปรับประมาณการณ์กำไรขึ้น ส่วนสิงคโปร์ อินโดนีเซีย แย่กว่า Consensus คาด / การปรับประมาณการณ์กำไรขึ้นไม่มาก คาดจำกัด Upside หุ้นไทยระยะสั้น  

(-) Morgan Stanley ออกรายงานเตือนหุ้น อาเซียน (ไม่รวมสิงคโปร์) เข้าเขตซื้อมากเกินไป โดยพิจารณาทั้ง ปัจจัยพื้นฐาน และ Sentiment ในการลงทุน

(+) วานนี้ญี่ปุ่นรายงาน GDP 1Q13F +3.5% q-q ann. ดีกว่าคาดที่  +2.7% เพิ่มขึ้นจาก 0.2% 

(+/-) ผู้บริหาร บจ.พบนักลงทุน (Opportunity day) จันทร์ที่ 20 พค. ERW STA TICON BANPU อังคาร 21 พค. AI DTAC VGI GRAMMY SYMC พุธ 22 CENTEL CPN TK AS PAE พฤ. 23 TRT ECF NMG NBC NINE 

Investment theme:
(+/-) คาด CENTEL GLOBAL CK มีลุ้นเข้า SET50 และหุ้นหลุด TISCO SPALI ESSOส่วน SET100ลุ้นติดโผ DEMCO SRICHA KCE RS UV WHA MDX MBK SITHAI UMI   

(+/-) MSCI:  เพิ่ม INTUCH HMPRO MINT TRUE มีผล 31 พค.นี้ (สะสมอ่อนตัวเพื่อไปรอขายเล่นรอบวัน Effective date) ส่วน MSCI Small Cap เพิ่มหุ้น 20 บจ. ANAN, BMCL, EASTW, EA, GRAMMY, GUNKUL, JMART, KTC, MALEE, NPARK, OFM, OISHI, SAMART, STEEL, TFD, THRE, UMI, UV, VGI, WHA ออกจาก Small Cap ได้แก่ BLA, BTS และ VNT   
Recommend : TTA (ถือ/ราคาเป้าหมาย 15.90 บาท)
17/05/2013

TFEX Daily

 more detail
Brief :
  • ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปรับตัวลดลง 42.47 จุด หรือ 0.28% ปิดที่ 15,233. 22 จุด หลังสหรัฐรายงานว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในรอบสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 11 พ.ค. เพิ่มขึ้น 32,000 ราย สู่ระดับ 360,000 ราย มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นแตะระดับ 330,000 ราย ซึ่งเพิ่มขึ้นในอัตราที่รวดเร็วที่สุดในรอบ 6 เดือน ด้านตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านใหม่ของสหรัฐอยู่ที่ 853,000 ยูนิตในเดือนเม.ย. ลดลง 16.5% จากเดือนมี.ค. ซึ่งลดลงมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะอยู่ที่ 945,000 ยูนิต นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันหลังจากนายจอห์น วิลเลียม ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า “หากข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงหลายเดือนข้างหน้าส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวที่น่าพึงพอใจ เฟดก็อาจจะลดขนาดโครงการซื้อพันธบัตรรัฐบาลลงอย่างเร็วที่สุดก็ในช่วงฤดูร้อนนี้”
  • เมื่อวานนี้เราแนะนำให้เทรดในกรอบหรือรอเปิดสถานะ Long หลังมีการปรับฐานโดยมีแนวรับที่บริเวณ 1080(+/-) จุด และมีแนวต้านที่ 1090-1095 จุด ซึ่งราคาพยายามยืนเหนือบริเวณแนวรับที่เราให้ไว้และดีดตัวกลับได้ในช่วงเช้า อย่างไรก็ตามราคาได้ปรับตัวลดลงมาอีกครั้งและหลุดบริเวณแนวรับในช่วงบ่ายมาปิดที่บริเวณ 1075 จุด ขณะที่ปัจจัยจากทางฝั่งสหรัฐฯและยุโรปไม่มีประเด็นในเชิงบวก ส่งผลให้เช้าวันนี้ตลาดเพื่อนบ้านของเรายังคงทรงตัวในแดนลบเหมือนช่วงเช้าเมื่อวาน ประกอบกับภาพทางเทคนิคเรามองว่า SET สามารถปรับฐานเพิ่มเติมได้อีกเล็กน้อย โดยมีแนวรับหลักอยู่ที่ 1600 จุด ดังนั้นสำหรับ S50M13 หากราคายังคงไม่สามารถยืนเหนือ 1080 จุดได้ หรือไม่สามารถทรงตัวเหนือบริเวณ 1070 จุดได้ เราแนะนำให้เปิดสถานะ Short โดยมีแนวรับแรกที่ 1070 และ 1055 ตามลำดับ
Recommend :